Как сохранить деньги от инфляции в 2021
Обновлено: 02.05.2024
Не будем отрицать, 2020 выдался тяжким годом с самого начала. Пандемия нового вируса, самоизоляция, остановка многих предприятий. Затем серьёзное падение цен на нефть и, как следствие, быстрый рост курса доллара.
В результате всех этих потрясений, центральные банки многих стран перешли к политике «дешёвых денег».
Что это значит? Объясню простым языком. Банки снижают ключевую ставку, которая регулирует процентные начисления по вкладам и кредитам.
На самом деле, вся система несколько сложнее, но для простоты картины объясню на пальцах.
Снизив эту ставку, банки простимулируют экономику, чтобы люди и организации поправили свои дела, дополнительно обзаведясь достаточно большим количеством долгов, а именно взяв кредиты.
Если же мы не планируем брать кредиты, то особо хороших проспектов тоже не предвидится. Всё дело в том, что ставка по вкладу/депозиту (которая зависит от ключевой ставки), показывает, какую прибыль мы получим на вложенные деньги. Ей противодействует показатель инфляции, то есть, насколько наши деньги обесцениваются.
И вот здесь-то и кроется опасность. Минэкономразвития РФ предсказывают показатель инфляции на 2020 год в районе 4 процентов за год, а ставки в банках только при самых выгодных, для банка, разумеется, условиях будут её покрывать. При обычных же условиях, ставка по депозиту составит в районе 3%, а то и 2%. То есть, показатель инфляции в 2020 году будет выше, чем показатель прибыли.
Но есть другая проблема. Ваши деньги также будут обесцениваться, если положить их просто дома в шкатулку.
Как спасти свои деньги?
Возникает очень резонный вопрос, как же всё-таки сохранить, а заодно и приумножить свои деньги, несмотря на все трудности текущего года.
Первый вариант. Очень банален, однако если вы совсем не хотите разбираться с видами банковских продуктов, то он вам вполне подойдёт. Узнайте об условиях вклада с самыми высокими процентами и сделайте обычный вклад. Если процентная ставка вашего банка около 2%, то рекомендую открыть вклад в более выгодном банке, со ставкой около 4% в год. Так вы сможете компенсировать ваши потенциальные потери.
Второй вариант более интересен, хотя и придется немного разобраться. Вы можете перевести свои сбережения в доллары. Доллар – валюта развитой и очень влиятельной страны на всем экономико-политическом пространстве. Более того, инфляция для доллара США по прогнозам составит около 1,2% в год, что значительно меньше обесценит ваши сбережения. Экономическая сумятица также способствует росту курса доллара, так как он, в некоторой мере, является защитным активом. В результате вы получите и меньшую инфляцию, и большую прибыль за счёт роста курса доллара.
Если по какой-то причине вам не нравится доллар, то есть ещё две валюты, которые являются сугубо защитными. Это британский фунт стерлингов и швейцарский франк. Да, вы не получите такой прибыли, как от вложения в доллар, но и не рискуете потерять практически нисколько.
Третий вариант, думаю, покажется многим слишком классическим, и тем не менее он был и остаётся одним из наиболее популярных для защиты своих активов. Без сомнения, это золото. С начала этого года золото выросло с 1500 до 2000 долларов за унцию. То есть на 40%! Этот рост подтверждает защитную функцию золота и солидарность вкладчиков относительно защищённости денег при вложении в данный актив.
Вот уже несколько лет россиян пугают тотальным обвалом экономики, деноминацией, девальвацией и прочими катаклизмами, от которых можно легко потерять накопления. Помогут советы экспертов, как сохранить деньги в 2021 году и как не остаться с пустыми руками.
Пять простых рекомендаций
Несмотря на постоянные зловещие пророчества о неминуемом крахе российской экономики, она все же находится в двадцатке самых устойчивых в мире. Большинство обывателей по традиции не доверяют банкам, скупая валюту, золото и драгоценности.
Или собирают рубли, радуясь объему накоплений и не особенно задумываясь, как сохранить деньги. Если внимательно изучить советы экспертов, то и в 2021 году они рекомендую пустить накопления в оборот, чтобы получать от этого прибыль.
Сформировать «портфель валют» и не «класть все яйца в одну корзину». Если у человека сбережения в рублях, долларах или евро – немедленно начать формировать смешанный «банк». Если же есть понемногу и того, и другого, и третьего, то можно еще покупать швейцарские франки, сингапурские доллары или японские иены. Потому что на фоне коронавирусной пандемии оказалось, что и у доллара, и у евро есть свои риски, которые со временем могут привести к потерям. Нужно вовремя покупать одну валюту или продавать другую.
Избавиться от валютных кредитов. Колебания курса приводят к тому, что возврат придется осуществлять по более высокому.
Разумно инвестировать в недвижимость, акции, драгметаллы.
Экономить — снизить уровень потребления, не покупать ненужные вещи, меньше тратить. Лучше сохранить во время кризиса, чем приумножить. Не тратьте много и будьте при деньгах.
Самый универсальный совет дал И. Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК. Он оставил за каждым гражданином право сделать свой выбор, как приумножить и сохранить капиталы, если они имеются в загашнике. В эпоху грядущего кризиса нельзя давать настойчивые рекомендации из-за отсутствия универсального рецепта. У каждого человека своя экономическая ситуация, и пусть он все решает самостоятельно.
Таковы самые распространенные советы, как сохранить деньги в 2021 году. Стоит инвестировать в недвижимость, акции и золото, не отказываться от национальной валюты, но и не откладывать давно запланированные покупки.
Как вложить деньги, чтобы сохранить и приумножить
Из-за непростой ситуации в экономике в 2021 году, вызванной коронавирусом и процессами глобализации, нужно думать в двух направлениях:
Как сохранить деньги в прежнем объеме.
Как приумножить, чтобы компенсировать неизбежные потери.
Каждый год растет уровень инфляции, и скрытая всегда выше, чем официальные 3-4 %. Рост цен на продукты и предметы первой необходимости за год приводит к частичному обесцениванию наличного капитала. Даже если отложена тысяча на черный день, через 365 дней на нее невозможно будет купить тот объем, который был возможен.
Советы экспертов — вложить, чтобы не потерять:
Инвестировать только свободные деньги, которые есть на руках и в ближайшее время не потребуются. Даже для самых выгодных предложений не стоит влезать в долги, кредиты, особенно под высокие проценты.
Вкладывать свободные средства только при наличии стабильного дохода. Делить получаемые деньги на 2 части, одну — на насущные надобности, а вторую — для наращивания капитала. Можно попробовать ежемесячно откладывать сумму, которая необходима для крупного приобретения, и если итог утешителен, подумать о долгосрочной инвестиции для получения пассивного дохода.
Правило одной корзины работает и в этой ситуации. Ни в коем случае нельзя вкладывать все наличные средства даже в самый заманчивый вариант. Классический пример — акции Роснефти, которые в одном году дают больше, чем аналогичные ценные бумаги от Газпрома, а во втором году — стабильно оказываются в минусе (достаточно просто посмотреть статистику).
Нельзя тратить полученную прибыль. Она должна вкладываться в другие проекты, которые в этом году кажутся перспективными и дают возможность заработать.
Непременный контроль вложений. Нужно точно знать, сколько и куда инвестировано, какие выплачиваются проценты или дивиденды. Считать собственные деньги, даже если они отданы в распоряжение управляющей компании, никогда не стыдно.
В 2021 советы экспертов гласят: в первую очередь следует обращаться в банки и ПИФы. Выбрав надежную финансово-кредитную организацию и разместив средства на краткосрочный депозит под большие проценты, можно неплохо заработать и сохранить деньги от неизбежных потерь при инфляции.
Не стоит бояться и инвестиционных фондов — за ними сейчас строгий государственный контроль. На третьем и четвертом месте — по-прежнему вложения в недвижимость и драгметаллы. Для человека разумного всегда актуальным способом сохранения и приумножения денег остается собственный бизнес.
Хранение в домашних условиях сопряжено с рисками — пожар, кража, инфляция. Все это способно быстро лишить с трудом накопленного.
Инвестировать деньги нужно только с соблюдением определенных правил.
В пятерке лидеров, обеспечивающих сохранность сбережений, — банковские депозиты, инвестиционные фонды, покупка недвижимости и драгоценных металлов, ведение бизнеса.
Внимание и контроль за инвестированными денежными средствами — непременное условие их сохранности.
За 2020 год рост цен в России составил почти 5 %. В феврале 2021 года инфляция достигла 5,4 %, а максимальная ставка по вкладам у топ-30 банков составила 4,53 %, что не позволит сохранить сбережения на депозитах.
В статье расскажем, как сейчас сохранить деньги от инфляции и какие инвестиционные инструменты в этом помогут
Стратегии инвестирования
Инвестиции — набирающий популярность способ защиты денег от инфляции. С развитием банковских сервисов он стал доступен даже новичкам.
Можно выделить три стратегии инвестирования, которые подойдут инвесторам в зависимости от опыта и желания вовлекаться в нюансы финансового рынка.
1. Освоить теорию финансовых рынков и подходить к инвестициям профессионально
Для этого придется освоить несколько умных книжек по экономике или пройти курсы про инвестиции.
Из книг я бы порекомендовал следующие: Асват Дамодаран «Инвестиционная оценка», Джим Пол и Брендан Мойнихан «Чему я научился, потеряв миллион долларов», Нассим Николас Талеб «Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса»; из онлайн-курсов — академический курс ВШЭ про инвестиции, курс про рынки капитала на платформе Coursera; из обучающих каналов и блогов — например «Все деньги».
Такой путь выбирают те, кто привык во всем разбираться сам досконально. Эта стратегия потребует дополнительного ресурса: интеллектуальных усилий, времени и, возможно, денег, если учиться на курсе у практикующих профессионалов. Поэтому не все готовы осваивать финансовые рынки на уровне профессионального трейдера.
2. Довериться профессионалу в инвестициях
Если вы не готовы разбираться в том, у какого инструмента больший потенциал роста и почему, то лучше доверить это профессионалу. Например, популярный продукт, в котором инвестиционные решения принимаются за клиента, — паевой инвестиционный фонд (ПИФ).
ПИФом управляют компании с лицензией ЦБ. У таких фондов есть стратегия, где подробно расписаны инструменты, в которые фонд может инвестировать, и сформулированная инвестиционная идея — обоснование, почему по тем или иным инструментам ожидается рост. Вложить часть сбережений в ПИФ — путь защиты денег от инфляции для тех, кто готов довериться профессионалам на финансовом рынке. В этом случае важно оценить надежность управляющей компании. Выбирайте крупную компанию с репутацией.
3. Начать инвестировать самостоятельно с минимальным погружением в тему
Еще один путь — открыть брокерский счет и начать инвестировать самостоятельно. Для такой стратегии потребуется хотя бы минимальное представление о происходящем в экономике. Я не рекомендую покупать то, что вы не понимаете. Для любой покупки важно иметь инвестиционную идею — предположение, почему она принесет доход. Новичкам стоит начинать с вложений в биржевые фонды — ETF. Их главное преимущество — диверсификация рисков. Фонд аккумулирует ценные бумаги множества разных компаний из разных стран. Инвестиционной идеей при покупке паев фонда может выступать рост экономики страны или отрасли. Начинающему инвестору их оценить проще, чем финансовые показатели конкретных компаний.
Фонды можно условно разделить на фонды акций, облигаций и смешанные. Традиционно фонды акций считаются более рискованными, а фонды облигаций — более консервативными. А значит, в фонды акций имеет смысл вкладываться на более долгий срок — от 3–5 лет, поскольку на таком отрезке времени менее заметны колебания цен. В фонды облигаций можно инвестировать на срок от 1 до 3 лет. Важно избегать ошибок и не покупать ETF сроком на 2–3 месяца. На таком коротком горизонте даже облигационные фонды могут потерять в стоимости.
Куда вложить деньги, чтобы сохранить их от инфляции
Вот несколько рекомендаций, которые подойдут для любой стратегии накоплений.
Хранить часть накоплений в долларах. Большинство людей в России получают доход в рублях. Рубль является волатильной, то есть нестабильной, валютой. За 2020 год курс рубля снизился на 20 % к доллару США. Поэтому базовая рекомендация для всех, кто хочет подстраховаться от риска снижения курса, — хранить как минимум 50 % своих накоплений в долларах. Чтобы еще больше диверсифицировать валютные риски, можно вложить эту половину в долларах и евро в пропорции 70 на 30 %.
Инвестировать в другие валюты стоит только в том случае, если вы понимаете, что происходит в стране, которая выпускает эту валюту, и почему ее курс может расти быстрее, чем доллар и евро.
Купить валюту на бирже через брокерский счет часто можно по более выгодному курсу, чем у банков, так как банки при обменных операциях закладывают свою прибыль.
Оставлять 10 % средств про запас для выгодных покупок. Не стоит 100 % денег под инвестиции сразу переводить в инструменты. Я рекомендую клиентам иметь под рукой около 10 % — если будет небольшой запас, вы сможете купить привлекательный инструмент в момент просадки.
Хранить такой запас лучше не на брокерском счете, а на накопительном, поскольку неизвестно, сколько времени займет ожидание выгодных условий для покупки. Сегодня большинство брокеров позволяют мгновенно или в течение дня переводить деньги с брокерского счета и наоборот.
Честно оценить свою готовность к потерям. Важно помнить, что любая инвестиция — это риск финансовой потери. Перед покупкой любого инструмента надо спросить себя, сколько из этих денег вы реально готовы потерять.
Как показывают наши внутренние исследования, обычно на словах люди говорят, что готовы к 20%-ным потерям. Но по факту обеспокоенность и тревога у них возникают при потере даже 2–3 % вложенных денег. К потерям мы более чувствительны, чем к доходу. Потеря 5 % от суммы приносит больше разочарования, чем 5 % дохода приносит радости. Поэтому чем больше сумма, тем меньше должен быть общий риск по портфелю. Как психологические факторы влияют на принятие экономических решений, также рассказывает Даниэль Канеман в своей книге «Думай медленно… Решай быстро».
Значимость суммы надо оценивать не абсолютно, а относительно вашего дохода. Например, сумму, которая равна шести зарплатам, стоит вкладывать с меньшим риском, чем сумму, равную одной зарплате.
С суммой, которая многократно превышает заработок, стоит обращаться консервативно. Например, деньги от продажи квартиры бабушки не стоит инвестировать в акции на короткий срок. Потому что честным ответом на вопрос, готовы ли вы потерять 20 % от стоимости квартиры бабушки, чаще всего будет нет. В таком случае, возможно, имеет смысл не гнаться за доходностью и большую часть этих денег положить на банковский депозит. При текущих ставках по вкладам это не позволит полностью сохранить деньги от инфляции, но поможет уберечься от возможных прямых потерь. Небольшую долю можно инвестировать в инструменты с гарантированным возвратом капитала, например облигации.
Начать инвестировать можно с любой суммы — тут нет минимального порога. Даже если инвестировать по 1000 рублей, но каждый месяц, эффект может быть неплохим. Хорошо взять за правило откладывать на инвестиции посильную долю от регулярного дохода.
Бывает и другая задача, когда нужно распорядиться крупной единовременной суммой, например наследством или разовой премией. Исследование Vanguard показывает, что стратегия инвестирования всей суммы сразу исторически оказывалась более прибыльной, чем постепенное вложение денег. Но начинающему инвестору психологически может быть сложно отдать большую сумму сразу — в этом случае можно инвестировать частями в течение года.
Ограничивать долю имиджевых и эмоциональных покупок. Покупка акций Tesla или Apple — чаще всего имиджевое решение. Нам приятно иметь в портфеле бренд, который все знают. Но если вы не готовы вникать в перспективы роста таких компаний, читать и анализировать их отчетность, то долю имиджевых покупок стоит ограничивать.
На такие инструменты в общей сложности может приходится до 20 %, а лучше — 10 %. Доля каждого отдельного инструмента не должна превышать 5 %. Чем более рисковый инструмент вы покупаете, например акции американских компаний, тем меньшую долю в портфеле он должен занимать. Например, риск дефолта по облигациям федерального займа, то есть госдолгу России, минимален. Поэтому каждая такая бумага в портфеле может занимать 20–30 %. А вот доля акций Tesla может занимать максимум 5 %.
Используйте свой интерес к бренду, экзотической валюте или новомодному инструменту в качестве мотивации, чтобы лучше разобраться в нюансах экономики страны или финансового положения компании.
Инвестировать в недвижимость для максимизации комфорта. Недвижимость в понимании большинства людей является обязательным приобретением и воспринимается как 100%-ная защита денег от инфляции.
Российская история показывает, что стоимость квартиры, за исключением старого фонда, в большинстве случаев росла, опережая инфляцию. Например, инфляция за 2020 год составила 4,9 %, а рост цен на новостройки за этот же год — 10,4 %.
Стоимость недвижимости во многих регионах страны в последние годы росла быстрее, чем в Москве. Например, Сочи — лидер среди крупных городов по росту цен на новостройки за 2020 год.
Рассказываем, как бороться с обесцениванием накоплений, не рискуя при этом лишиться вообще всех сбережений.
Из‑за инфляции на одну и ту же сумму сегодня вы можете купить меньше, чем какое‑то время назад. Каждый год уровень инфляции в России меняется, официальный показатель Годовая инфляция в России замедлилась до 2,8% сейчас 2,8%. Но уже к концу 2020‑го ожидается Какой будет инфляция в России в 2020 году рост обесценивания денег до 4%.
При этом для каждого человека уровень инфляции будет разным. Он зависит от категории ваших покупок и расходов. Даже если в стране общий уровень инфляции 2% в год, ваш собственный показатель может составлять, например, 8%. Это значит, что, пусть даже вы ничего не тратите, за год всё равно потеряете часть бюджета просто из‑за инфляции. Защитить свой капитал от обесценивания не так сложно, как кажется. Вот шесть работающих способов.
1. Банковский вклад в рублях
Классическое размещение средств под процент. Этот способ удобен своей простотой: вы относите деньги в банк и выбираете удобный вам формат.
Срочный вклад — средства размещаются на фиксированный период, допустим на 6 месяцев или год. Вы отдаёте банку деньги, а дальше выбираете: получать проценты каждый месяц на счёт или дождаться итоговой суммы с приростом в конце срока. Если закрыть такой вклад раньше, проценты забрать не выйдет.
Бессрочный вклад — вы размещаете деньги в банке, получаете проценты и можете забрать всё в любой момент без потери накоплений. Это бывает удобно, но проценты по таким депозитам обычно ниже: банк не может предсказать, когда вы захотите забрать свои средства, поэтому не может предложить высокую доходность.
У вкладов до 1,4 миллиона рублей есть большое преимущество — они застрахованы Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» государством. Это значит, что вы сможете вернуть эти деньги, даже если банк разорится. Если вы накопили больше этой суммы, возможно, есть смысл разделить капитал на несколько депозитов. Список банков с защищёнными вкладами можно посмотреть на сайте Агентства по страхованию вкладов.
Проценты по депозитам варьируются в интервале 4–7%. На небольшой сумме не получится много заработать, но и этого хватит, чтобы покрыть общую инфляцию по стране.
2. Мультивалютный вклад
Это банковский депозит, состоящий из счётов в разных валютах. Например, в рублях, евро и долларах. Он поможет защитить деньги не только от инфляции, но и от валютных скачков. Допустим, вы копите на немецкую машину и храните сбережения на вкладе. Резкое снижение курса рубля приведёт к тому, что цена авто в евро не изменится, но покупка станет дороже для вас в рублях. Если хранить сбережения не только в российской валюте, вы не ощутите на себе разницу в цене. Как правило, ваши средства внутри вклада можно свободно конвертировать в разные валюты. Если вы ориентируетесь в экономической ситуации, сможете зарабатывать ещё и на разнице курсов.
Начисления, как правило, идут отдельно по каждой из валют. Минусы такого вклада — более низкие проценты, чем те, что предлагаются для рублёвых депозитов. Всё зависит от конкретного банка, но мультивалютные депозиты редко приносят больше 5%. Если для вас устойчивость сбережений в разных валютах важнее, чем несколько процентов доходности плюсом, такой вклад справится с этой миссией.
3. Золото
Речь идёт не о ювелирных украшениях, а о живом драгоценном металле, например в виде слитков. Золото — непривычный инвестиционный инструмент, но он помогает сохранить деньги в долгосрочной перспективе (больше года). Самые большие плюсы драгоценных металлов — стабильность и защищённость. Как правило, во времена кризисов инвесторы покупают золото активнее, чем акции: оно сохраняет собственную ценность, даже когда валюты и бумаги её теряют. Акция может превратиться в ненужный кусок бумаги, а золото — нет. Цена на драгметалл остаётся примерно одинаковой, но в последние годы наблюдается Gold price history небольшой рост.
Ограниченность золота как актива — низкая ликвидность. Такие слитки или монеты сложно моментально продать по рыночной цене. Но этот вопрос можно решить, если инвестировать с помощью ОМС — обезличенного металлического счёта. Это банковский счёт, на котором размещается купленный в банке металл. В таком случае вы сможете быстро обменять накопленное золото на деньги. Необязательно вкладывать сразу все свои средства в золото. Можно хранить в нём финансовую подушку в 10% ваших сбережений, чтобы использовать их в старости.
Инвестировать в драгметаллы можно, даже если у вас нет больших накоплений. В Ак Барс Банке разработали первую карту, с которой кешбэк и процент на остаток начисляются в золоте. Карта Aurum даёт возможность пользоваться всеми привычными банковскими операциями и одновременно накапливать граммы золота за все потраченные и хранящиеся на счёте средства. Оценивать, каким объёмом драгоценного металла вы располагаете, можно в личном кабинете. А когда вы накопите хотя бы 1 грамм золота, его можно будет забрать или поменять на наличные. Золото можно докупать самостоятельно в приложении банка и пополнять свой металлический счёт.
4. ПИФы
Паевой инвестиционный фонд — это своего рода коллективный кошелёк. Инвесторы передают деньги компании, управляющей ПИФом, а она — вкладывает их по своему усмотрению. Вам не нужно разбираться в акциях и ситуации на рынке: финансовые специалисты сами определят наиболее прибыльные и надёжные активы. Как правило, стать инвестором в ПИФе можно даже с маленькой суммой, вкладывайте хоть 1 000 рублей.
Можно выбрать специализацию ПИФа: некоторые работают только с драгметаллами, другие вкладываются главным образом в ценные бумаги нефтегазовой отрасли, третьи — универсальны. Чтобы в любой момент забрать сбережения и выйти из ПИФа, отдавайте предпочтение открытым паевым фондам. В интервальных фондах продавать паи можно только в определённые периоды. А из закрытых забрать деньги получится по истечении срока работы фонда. Покупать паи можно онлайн: это не сложнее, чем приобрести билет на самолёт.
5. Инвестиционное страхование жизни
Этот инструмент — возможность обезопасить себя и близких от трат, если с вами что‑то случится, и защитить деньги от инфляции. Инвестиционное страхование жизни работает так: вы заключаете договор со страховой компанией и позволяете ей распоряжаться вашими финансами. После завершения срока соглашения вы получаете деньги и накопления. Последние делятся на две части: гарантийную и инвестиционную. Гарантийная часть — возврат ваших денег. Инвестиционная — дополнительный доход, который накопился, если ситуация на фондовом рынке была благоприятной.
Страховщики могут предложить вам две программы: агрессивную и консервативную. В первом случае они будут вкладываться в более рисковые акции с высоким уровнем доходности. Во втором — в стабильные и низкодоходные. Выбирать вам. Следует помнить, что, в отличие от банковских вкладов, инвестиционное страхование жизни не защищается государством. Если с компанией что‑то случится, можно лишиться денег. Поэтому вкладываться в ИСВ стоит только с помощью крупных и проверенных игроков рынка.
6. Надёжные ценные бумаги
В области ценных бумаг тоже действует главный закон инвестирования: чем выше доходность, тем больше риска. Если у вас нет опыта в этой области, лучше не пытаться на глаз оценивать потенциал компаний, а начинать с самых надёжных вариантов. Наиболее стабильными ценными бумагами считаются государственные — облигации федерального займа (ОФЗ). Пусть они не принесут большой доход, но как минимум помогут победить инфляцию и не потерять сбережения.
Они работают так: Минфин выпускает облигации с определённой ценностью. Покупая облигацию, вы даёте государству право пользоваться вашими деньгами, а оно взамен возвращает вам потраченные средства с процентами. Обычно заработок по ОФЗ не превышает 7%. Надёжным вложением считаются привилегированные акции — такие ценные бумаги, по которым заранее известны дивиденды.
Во время кризиса деньги обесцениваются, а компании терпят убытки. В этих же условиях драгоценные металлы, напротив, стабильны и даже могут подорожать. С картой Aurum вы будете получать кешбэк и процент на остаток чистым золотом. Например, за три месяца вы заработаете 1 грамм драгметалла, если будете тратить 30 тысяч рублей в месяц и хранить на счёте 200 тысяч рублей. Сумма накоплений неограниченна, а золото поступает на карту со всех покупок и с любой суммы на счёте.
Уже больше года финансовые рынки уверенно растут, несмотря на пандемию и карантин. Ежегодная майская распродажа лишь подтверждает наличие очевидного тренда. Почему же и мировые и российские инвесторы опасаются, что происходящее — очередной финансовый пузырь? Оправданы ли страхи? И что делать, чтобы сохранить свой капитал в 2021 году? Разберемся в статье.
Страхи инвесторов
Инвесторы боятся перегретого рынка
С марта 2020 по апрель 2021 индекс S&P поднялся на 90% со своих минимальных значений. За тот же период технологический индекс NASDAQ вырос на 100%. Мировой фондовый рынок обновляет исторические максимумы больше 12 месяцев подряд. Акции растут несмотря на катастрофу в реальной экономике, безработицу и карантин.
Разногласия двух миров образуют пропасть между рыночной ценой активов и их фундаментальной стоимостью. Кажется, что рост обеспечивается исключительно энтузиазмом и деньгами новых вкладчиков. Такая вот глобальная финансовая пирамида.
Джереми Грэнтэм, именитый инвестор и предсказатель финансовых кризисов, убежден, что происходящее сегодня однажды назовут величайшим финансовым пузырем в истории, наряду с компанией Южных Морей, Великой депрессией и пузырем доткомов в 2000 году.
Инвесторы боятся других инвесторов
Если быть точным, то банки, инвестиционные и хедж фонды опасаются небольших, зачастую непрофессиональных инвесторов. Армия студентов и домохозяек, вооруженная приложениями для инвестиций и стимул-чеками, достигла силы, достаточной, чтобы управлять рынком по своему желанию.
Credit Suisse подсчитал, что в определенные периоды 2021 года на долю ретейл-инвесторов приходилась треть всего объема мирового рынка. При этом, согласно данным Deutsche Bank, почти половина таких инвесторов — новички, которые инвестируют впервые в жизни.
Во время карантина многие люди, не имеющие ни формального образования, ни опыта инвестирования, поддались биржевому ажиотажу. С января по июнь прошлого года среднее количество сессий в инвестиционных приложениях повысилось на 88%.
Интересно, что именно российские пользователи проводят на таких платформах больше времени, чем жители других стран с показателем в 11,5 минут на одну сессию, при мировом среднем показателе в 8,35 минут.
Инвесторы боятся инфляции
Тенденция такова, что, чем меньше инвесторы уверены в будущем, тем меньше они вкладывают в новые проекты реальной экономики. Как следствие — падает ВВП и растет безработица.
Bank of America выяснил, что инвесторы опасаются инфляции (37% опрошенных) даже больше, чем коронавируса (35% опрошенных). По данным ФРС США, только за период с марта по ноябрь 2020 года показатель денежной массы М2 вырос на 24%. Иными словами, каждый пятый доллар в мире был напечатан в 2020 году.
Инвесторы боятся коронавируса
Год назад казалось, что вакцина разрешит все проблемы. Сегодня в нашем распоряжении десятки различных медикаментов, но до нормальной жизни еще далеко. Самая популярная вакцина от Astra Zeneca, на которую делал основную ставку Евросоюз, потерпела фиаско — повторные тесты показали эффективность ниже 80%.
Если проблема не будет оперативно решена, то третья волна пандемии усугубит и без того сложную экономическую и социальную си туацию. По оценке Bloomberg, Евросоюз может потерять 100 млрд евро в случае срыва летнего туристического сезона.
Почему инвесторам не стоит бояться
Многое на инвестиционном рынке зависит от восстановления экономики Соединенных Штатов. Масштабные программы помощи, реализованные в США, могут подтянуть за собой всю мировую экономику государств. ОЭСР пересмотрел прогноз по росту мировой экономики в 2021 году до 5.6%. Это на 1.4% выше, чем в ноябрьском прогнозе организации.
Российская экономика стабильна
Российская экономика и финансовый рынок чувствуют себя более-менее уверенно, несмотря на неприятные факторы. Внутренние ограничения де-факто сняты, промышленный и потребительские секторы функционируют в штатном режиме. Рост инфляции протекает плавно, параллельно с ним происходит повышение ключевой ставки Центрального банка.
На данный момент фактический уровень инфляции все еще выше ожидаемого и, по прогнозам на конец года, может составить до 5.2%. К урс рубля удерживается в установленном коридоре 70-80 рублей за доллар США. Стоит упомянуть и многочисленные сигналы российского правительства о необходимости инвестировать заработанные в России капиталы внутри страны. Совокупность этих факторов положительна для инвестиций в рублевые активы.
Вакцинация продолжается
Потребители боятся коронавируса меньше, чем в начале 2020: население и бизнес успели адаптироваться к карантинным ограничениям, а программы вакцинации существенно укрепляют оптимистичный настрой. Bloomberg подсчитал, что на сегодняшний день в мире сделано более 1.38 млрд прививок различных вакцин по 22.5 млн доз в день.
Скорость вакцинации активно увеличивается, а новые эффективные препараты стабильно выходят на рынок. Страны-лидеры вакцинации планируют достичь состояния «национального» иммунитета уже в этом году. В России вакцинация идет медленнее, чем хотелось бы — к середине мая сделано около 20 млн прививок, что пока достаточно лишь для 6.7% населения.
Что делать
Продавать акции хайповых компаний . В эту категорию попадает большинство технологических «growth» компаний. Мы часто слышали эти названия в новостях: Amazon, Tesla, Netflix и другие. Технологический сектор в пандемию выиграл больше всех. Акции выросли чрезмерно и в майской коррекции покажут максимальные снижения рыночной стоимости.
Формировать резерв . Как правило, размер резервов зависит от личных предпочтений инвестора и может варьироваться от 5% до 15% от стоимости активов. «Сухой порох» нужен для того, чтобы, с одной стороны, сократить риск при возможном падении рынка, с другой — чтобы воспользоваться коррекцией и купить активы «на распродаже». Для российских инвесторов такая стратегия также актуальна с одним лишь дополнением: резервы следует формировать, в том числе, в евро, долларах США или швейцарских франках, чтобы снизить валютный риск по российскому рублю.
Покупать . Покупать компании «отставших» в восстановлении циклических компаний. Сюда входят финансовый сектор, энергетика, индустриальные компании и т.д. В 2021 году потенциал роста данных сегментов оценивается в 2 раза выше, чем у сектора технологий (24.8% против 12.1%).
Многие инвесторы опасаются, что инвестировать уже поздно. Да, но тоже самое говорили об Apple, которая в 2018 году достигла капитализации в 1 трлн долларов США. А уже через два года, в 2020, цена компании удвоилась. Поэтому, выбирая между немедленным инвестированием и ожиданием более дешевых акций, решение инвестировать с длинным горизонтом, как правило, наилучший выбор.
Автор статьи
Читайте также: