Куда вложить деньги в италии

Обновлено: 01.05.2024

С мая россияне несли валюту в банки, но в августе вдруг забрали более $405 млн после того, как рубль начал слабеть. В сентябре российская валюта также находилась под давлением, а вкладчики продолжали забирать деньги. К примеру, у крупнейшего российского банка — Сбербанка — россияне сняли с депозитов почти $440 млн, писал РБК. Одна из причин — низкие ставки в банках. По данным Frank RG, ставки по валютным вкладам в российских банках на 12 октября варьируются от 0,01% годовых до 1% годовых в долларах. Под 1% годовых можно открыть вклад «Стратег онлайн» в банке «Санкт-Петербург» при условии вложения $50 000 на пять лет.

Куда в таких условиях вложить валюту? Forbes собрал 20 идей для инвестиций для консервативных и рискованных инвесторов. Свои предложения представили директор по инвестициям УК «Открытие» Виталий Исаков, старший аналитик по облигациям «Атон» Артем Привалов, ведущий стратег по глобальным рынкам акций «Атон» Алексей Каминский, а также управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Андрей Русецкий и портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин.

Девять идей для консервативного инвестора

1. Новые субординированные «вечные» облигации «Газпрома» в евро

Идея Виталия Исакова

Причина: сейчас наблюдается дефицит инструментов в евро, поэтому инвесторы вынуждены принимать дополнительные риски, считает Исаков. По последнему выпуску «Газпрома» «вечных» субординированных бондов в евро доходность к колл-опциону (в январе 2026 года) — 3,9% годовых. «В данном случае основные риски связаны не с кредитным качеством эмитента, а со сложной структурой выпуска», — сказал Исаков. Кроме того, стоит учитывать страновой риск в отношении России, есть риск изменения денежно-кредитной политики ЕЦБ (Европейский Центральный банк. — Forbes), но он маловероятен. «Мы считаем, что существующие риски хорошо вознаграждаются предлагаемой доходностью», — считает Исаков.

2. Долларовые облигации ГТЛК (Государственная транспортная лизинговая компания) с погашением в 2025-2027 годах

Идея Виталия Исакова

Причина: «Мы считаем, что рынок переоценивает риски для данной компании. С учетом присвоенных компании рейтингов международных рейтинговых агентств ожидаем снижения премии за риск с текущих уровней и, как следствие, положительной переоценки в течение ближайших 12 месяцев», — пояснил он.

3-4. Инвестиции в биржевые инвестиционные фонды, ориентированные на рынок США: ETF* Vanguard S&P 500 и SPDR S&P 500 ETF Trust

Идея Виталия Исакова

Причина: массивные меры монетарной и фискальной поддержки со стороны регуляторов США значительно уменьшают потенциальный риск инвестирования даже в условиях дальнейшего распространения коронавируса.

*Exchange Traded Funds — иностранные биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже.

5. Долларовые облигации Penoles Mexicanos 2050

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению 4,24%, есть колл-опцион за полгода до погашения, доходность по нему такая же. Penoles Mexicanos — один из крупнейших производителей драгоценных металлов в Латинской Америке, который производит 6% очищенного серебра в мире. У компании умеренный уровень долговой нагрузки, кроме того, она является бенефициаром стремительного роста цен на серебро и золото.

6. Долларовые облигации «Лукойла» с погашением в 2030 году

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению 3,1%. Идея для консервативного инвестора с относительно высокой доходностью. У компании низкий уровень долговой нагрузки.

7. Долларовые облигации Vale с погашением в 2030 году

Идея Артема Привалова

Причина: у этого выпуска облигаций колл-опцион за три месяца до погашения, в апреле 2030 года. Доходность к колл-опциону 2,83%, к погашению — 2,85%. У выпуска высокие рейтинги от рейтинговых агентств S&P, Moody’s и Fitch (BBB-/Baa3/BBB). Бразильская компания Vale — одна из крупнейших в мире по добыче железной руды, при этом ее себестоимость производства — одна из самых низких в мире. Кроме того, у компании низкий уровень долговой нагрузки.

8. Долларовые облигации Boeing с погашением в 2030 году

Идея Андрея Русецкого

Причина: cейчас компания переживает не лучшие времена, но 50% выручки приходится на оборонные заказы США, а рынок самолетов фактически поделен между двумя конкурентами. Текущая премия по доходности составляет 2,7 процентных пункта к гособлигациям США. Можно ожидать роста цены облигации до 125% от номинала. С учетом купона в 5,15% при оптимистичном сценарии на этом выпуске облигаций можно получить более 17% в долларах до налогов и комиссий.

9. Долларовые гособлигации Мексики с погашением в 2031 году

Идея Андрея Русецкого

Причина: разница доходности выпуска «Мексика-2031» и соответствующей гособлигации США составляет 2,9 процентных пункта. Текущая цена этого выпуска — 147% от номинала, при нормализации ситуации на рынках в ближайший год она может вырасти до 160%. C учетом выплаты купона в 8,3% на этом выпуске можно заработать 21,3%. «Но это оптимистичный сценарий», — предупреждает Русецкий.

11 идей для умеренно агрессивного инвестора

1. Выпуск «вечных» субординированных облигаций «Газпрома» в долларах

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к колл-опциону в долларах 4,39%. Компания стабильно платит дивиденды, поэтому риск отмены купонов по младшим выпускам минимален. Кредитное качество старшего долга имеет инвестиционные рейтинги. Но все равно это идея не для консервативного инвестора, так как у этих бумаг есть страновой риск России, включая потенциальные санкции, геополитику и так далее. Плюс стоит учитывать риски изменения денежно-кредитной политики в мире, а также падение цен на энергоносители без восстановления. Еще один риск — изменение дивидендной политики «Газпрома».

2. Долларовые облигации Borets с погашением в 2026 году

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению в долларах 5,85%. Это международная компания нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и сервисном обслуживании оборудования для добычи нефти с основным фокусом на электроцентробежные погружные насосы. Лидер российского и один из лидеров глобального рынка с умеренной долговой нагрузкой.

3. Долларовые облигации Petrobras с погашением в 2030 году

Идея Артема Привалова

Причина: доходность к погашению 4,2%. Это бумаги крупнейшей нефтегазовой компании в Латинской Америке. Она планирует увеличить добычу нефти и газа до 3,5 млн баррелей в сутки к 2024 году. Компания продает непрофильные активы, средства от которых пойдут на снижение долговой нагрузки.

4. Инвестиции в 13 ETF в любых комбинациях и пропорциях

- SPDR S&P 500 ETF Trust

- Invesco QQQ Trust Series 1

- iShares Russell 2000 ETF

- Technology Select Sector SPDR Fund

- First Trust Dow Jones Internet Index Fund

- iShares Expanded Tech-Software Sector ETF

- iShares PHLX Semiconductor ETF

- First Trust Cloud Computing ETF

- SPDR S&P Biotech ETF

- iShares U.S. Medical Devices ETF

- iShares MSCI China ETF

- Invesco China Technology ETF

Идея Алексея Каминского

Причина: сейчас инвестиционные возможности резко сузились, так как из числа привлекательных активов фактически выпали облигации. Более 30% всех бондов торгуется с отрицательной доходностью и еще около 40% — со ставками, мало отличимыми от нуля. И здесь на первое место по привлекательности из больших классов активов выходят акции, в которые лучше инвестировать (а не торговать) через ETF. Не стоит забывать про золото, которое послужит стабилизатором портфеля в периоды волатильности, подобные текущему, и даст страховку от ожидаемого роста инфляции и постепенного обесценивания доллара.

5-6. Инвестиции в биржевые фонды, специализирующиеся на облигациях развивающихся стран — iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF или VanEck Vectors Emerging Markets High Yield Bond ETF

Идея Андрея Русецкого

Причина: сейчас облигации развивающихся стран имеют самый большой потенциал роста с точки зрения снижения риск-премии среди акций и облигаций. Но очень высока вероятность дефолтов и реструктуризаций, поэтому здесь лучше инвестировать не в бумаги отдельных компаний, а через фонды.

7-8. ETF JETS US c акциями авиакомпаний и PEJ US с акциями компаний из индустрии отдыха и развлечений

Идея Андрея Русецкого

Причина: для инвесторов, торгующих на волатильности акций, можно рассмотреть акции компаний, которые больше всего пострадали от коронавируса. Это индустрии отдыха и туризма, а также авиакомпании. C появлением вакцины к ним вернется жизнь и рост, считает Русецкий. Как минимум одну вакцину США одобрят к концу IV квартала 2020 года, а массовую вакцинацию в США и Европе обещают завершить во втором квартале 2021 года, рассчитывает он. Можно инвестировать с меньшим риском сразу в ETF с акциями авиакомпаний и индустрии отдыха и развлечений.

9. ETF «Work From Home» (WFH US)

Идея от Андрея Русецкого

Причина: если инвестор верит, что вирус навсегда и вакцины эффективной от него нет, то стоит рассмотреть ETF, где собраны компании, которые выигрывают от массового перехода на удаленную работу.

10. Биржевые ПИФы или ETF, специализирующиеся на широком европейском рынке. Отдельное внимание — Германии

Идея Эдуарда Харина

Причина: если у человека есть доллары и евро и он не готов брать на себя валютный риск, то доллары лучше инвестировать на американском рынке, а евро — на европейском. На европейском рынке лучше вкладывать средства в биржевые ПИФы или ETF, специализирующиеся на широком европейском рынке. Особое внимание стоит уделить индексам Германии. «Это страна с экспортно ориентированной экономикой, которая после снятия всех коронавирусных ограничений может быстрее восстановиться», — сказал Харин.

11. Акции нефтегазовых и металлургических компаний США

Идея Эдуарда Харина

Причина: акции американских нефтегазовых компаний недооценены сейчас, но после преодоления кризиса их ждет рост. Для металлургических компаний стимулами роста могут стать возможное увеличение объемов строительства и реализация инфраструктурных проектов.

Да, если вы там намерены проживать. Если нет, лучше золото, валюта и векселя.

Ветры войны, дующие на Ближнем Востоке в тот момент, когда международная экономическая ситуация остается нестабильной, толкают мелких и крупных инвесторов на поиски способов инвестиций, максимально безопасных для их денег.

В Италии их выбор был достаточно очевидным: в течение вот уже нескольких месяцев наблюдатели подчеркивают значительный рост продаж жилья, особенно в крупных городах, с целью получения дохода. С другой стороны, последние данные Istat указывают на увеличение склонности к сбережениям для итальянских семей, что является недвусмысленным признаком пусть слабой, но уверенности в будущем.

Но какие инвестиции самые надежные? Недвижимость все еще является правильным выбором? Можно с определенной точностью узнать, как обстоят дела за последние десять лет у тех, кто инвестировал в недвижимость, и у тех, кто выбрал другие механизмы. С одной оговоркой, безусловно: тенденция прошлого не позволяет прогнозировать будущее.

Сто тысяч евро, инвестированные десять лет назад в недвижимость, где вы живете

Для оценки эффективности инвестиций в недвижимость аналитики использовали данные анализа NOMISMA, проведенного в конце 2009 года и в конце 2019 года. Десятилетие было очень негативным для рынка недвижимости, хотя в прошлом году он начал возрождаться: помимо увеличения числа сделок, некоторые признаки восстановления цен стали заметны в крупных городах страны, особенно в Милане.

Прибыль тех, кто покупает дом для проживания и не платит за аренду, определяется не только разницей между покупной ценой и стоимостью при перепродаже, но и неоплаченными ежемесячными арендными платежами. Что касается затрат на техническое обслуживание, их фиксируют в размере 0,2% в год.

Также при анализе были учтены налоги на недвижимость IMU/TASI за те годы, когда требовалась их уплата для владельцев первого дома. Текущие расходы и коммунальные услуги не учитываются, поскольку они были бы гипотетически оплачены также при аренде жилья. Вложенные в покупку 100 тысяч евро были переоценены, учитывая среднюю цену жилья и стоимость аренды, в восьми основных итальянских городах с преимуществом, даже превышающим уровень инфляции за период, равный 10,9%.

"Доходность на фондовом рынке остается положительной, но с большими колебаниями".

Generali Investments, гигант, который благодаря своей мультибутиковой платформе объединяет основные инвестиционные компании Generali Group, представил свой прогноз перспектив и тенденций финансового рынка на 2022 год.

По мнению экономистов группы, восстановление экономики Италии имеет прочные фундаментальные основы, в этом контексте особенно растут потребительские расходы и инвестиции. Однако постепенное ослабление политической поддержки резко снизит будущие доходы от капитальных активов. Преимущества диверсификации также, вероятно, будут уменьшаться по мере нормализации экономической политики. Волатильность (изменение цен) в 2022 году будет значительно выше, чем в 2021 году, поскольку центральные банки колеблются между борьбой с инфляцией и контролем условий финансового равновесия.

Как инвестировать в 2022 году: доходность акций, по-прежнему, растет

"Мы ожидаем, что в 2022 году акции, по-прежнему, будут приносить положительную прибыль, но в более сдержанной и волатильной форме. Поэтому в акциях еще есть жизнь, учитывая низкие ожидания консенсус-прогнозов прибыли; мы видим рост прибыли в районе 10%, с возможностью еще более высоких показателей. Восстановление должно по-прежнему поддерживать положительную доходность, хотя и ниже 2021 года. 12-месячные коэффициенты "цена-доход" в США и еврозоне составляют около 21 и 15 соответственно, при сравнении с облигациями и реальной доходностью. Разрыв в прибылях и убытках между Европой и США велик и достиг новых высот с появлением варианта Omicron. Мы отдаем небольшое предпочтение европейским акциям, что также совпадает с нашим рейтингом стоимости (с дисконтом к балансовой стоимости), которые должны выиграть от роста доходности облигаций".

Облигации: следите за инфляционным риском

"Наиболее важной финансовой переменной, за которой следует следить, остаются долгосрочные реальные ставки, являющиеся своего рода якорем для оценок всех классов активов", - говорится в недавно опубликованном отчете. "В то время как центральные банки намерены бороться с инфляцией и обеспечивать, чтобы финансовые условия по-прежнему поддерживали восстановление экономики, рост волатильности облигаций является основным источником нестабильности на рынках. Значение имеет не только доходность облигаций, но и их состав. В 2021 году номинальная доходность выросла гораздо меньше, чем инфляционные ожидания, в то время как реальная доходность продолжала падать".

Облигации, умеренно растущая доходность: корпоративные облигации привлекательны

"Мы ожидаем, что механизм самокоррекции (устойчивость долга, финансовая и экономическая зависимость от низкой долгосрочной реальной доходности) сдержит рост доходности облигаций в 2022 году. Наш взгляд на корпоративные облигации довольно позитивный. Расширение спредов в ноябре 2021 года стало напоминанием о том, что впереди более трудные времена, однако сильные фундаментальные показатели (денежные позиции, миграция рейтингов, низкие ставки дефолта, остаточная поддержка ЕЦБ) и продолжающееся восстановление экономики должны сдерживать спреды, обеспечивая дополнительную доходность по сравнению с безрисковыми облигациями, такими как государственные облигации. Мы ожидаем, что реализация плана ЕЦБ окажет положительное влияние на показатели сектора и облигаций".

Развивающиеся рынки немного восстанавливаются

Предстоящее повышение ставок ФРС и дальнейшее изменение курса политики пока поддерживают доллар США, хотя он уже начинает демонстрировать высокую оценку относительно фундаментальных экономических показателей. Развивающиеся рынки в целом недополучили прибыль во время пандемии, в валютах, акциях и облигациях; мы видим более многообещающие перспективы в 2022 году, но повышение ставок ФРС и краткосрочная сила доллара ограничат доходность.

ВВП Италии возвращается к уровню до пандемии

Экономика Италии сильно восстановилась, и ожидается, что в 2021 году ВВП вырастет на 6,3%, а в начале 2022 года вернется к допандемическому уровню. Успешная кампания по вакцинации позволила быстро возобновить работу сектора услуг, а промышленное производство оказалось достаточно устойчивым к глобальным проблемам в цепочке поставок. Ключевым фактором роста в 2022 году (который мы видим на уровне чуть выше 4%) станет успешная реализация Плана восстановления, который должен стимулировать государственные инвестиции и способствовать частным инвестициям. Однако в первые недели нового года политическая неопределенность вновь выйдет на первый план.

Сегодня, помимо получения активного заработка, необходимо грамотно вкладывать средства с целью получения стабильного пассивного дохода. Удобным инструментом для этого являются инвестиции в недвижимость за рубежом, привлекательные благодаря зримости приобретения и надёжности размещения средств. Вложить капитал в иностранную недвижимость рекомендуют многие эксперты, однако далеко не все инвесторы в состоянии грамотно просчитать возможные риски приобретения коммерческих или жилых объектов, а также оценить потенциальную прибыль от этой операции.

В каких странах стоит приобретать недвижимость?

Это зависит от выбранной стратегии инвестирования и целей, которые преследуются.

Если приоритетным для вас является сохранение капитала, предпочтение следует отдать странам, где рынок недвижимости стабилен, цены на объекты растут медленно, но постоянно, а законодательство лояльно по отношению к нерезидентам.

Если же инвестиции в недвижимость за рубежом осуществляются с целью получения дохода, выбирать рекомендуется государства, в которых рынок недвижимости развивается, и стоимость объектов увеличивается достаточно быстро. Специалисты выделяют 5 основных направлений инвестирования, каждое из которых характеризуется своими особенностями.

Развитые страны: Германия, Франция, Великобритания, США

Несмотря на ряд серьёзных экономических проблем, они остаются эталоном стабильности на мировых рынках. Основными факторами, говорящим в пользу инвестирования в недвижимость этих стран, являются справедливое в отношении нерезидентов законодательство, удобный налоговый режим, надёжность и сохранность вложений. Однако высокая стоимость объектов ограничивает выход на этот рынок мелких инвесторов. Что же касается элитной недвижимости, то в этом сегменте россияне остаются в тройке лидеров.

Мировые курорты: Лазурный берег Франции, Швейцария

Здесь, в основном, предлагаются достаточно дорогие, но весьма прибыльные объекты. Особенности инвестирования здесь связаны со сложностью подбора подходящей коммерческой недвижимости и высокими расходами на содержание объекта. Однако практически круглогодичная аренда обеспечивает инвестора стабильным источником дополнительного дохода.

Южная Европа: Кипр, Греция, Испания

Инвестиции в здешнюю недвижимость считаются достаточно перспективными, поскольку стоимость объектов сегодня находится на непозволительно низком уровне. Следовательно, потенциальный рост стоимости недвижимости здесь может быть высоким, но сложная экономическая ситуация и недооценка роли местных особенностей рынка делают инвестиции в этих странах весьма рискованными.

Развивающиеся страны: Чехия, Болгария, Черногория

Это направление особенно полюбилось российским и украинским инвесторам в силу низкой стоимости на жилую и коммерческую недвижимость, а также благодаря общему социалистическому прошлому, сформировавшему у населения менталитет, схожий с нашим. В Болгарии, например, наши соотечественники скупили более 500 тысяч объектов, в Черногории на долю россиян приходится около ½ всех сделок с недвижимостью.

Ближний Восток, ОАЭ, Турция

Это сравнительно новое направление вложения капитала, развивающееся быстрыми темпами. В частности, рынок недвижимости Дубая – один из самых перспективных. Правительство эмиратов вкладывает огромные средства в развитие инфраструктуры курорта, что приносит плоды. Сейчас страну ежегодно посещает более 10 млн человек, через несколько лет эта цифра удвоится. Поэтому спрос на гостиничную недвижимость растёт быстрыми темпами. Также оперативно поползли вверх и цены на неё, следовательно, момент для инвестиций сейчас самый подходящий.

Особенности инвестирования в зарубежную недвижимость

Основные преимущества такого способа размещения капитала:

Предполагаемый пассивный доход от сдачи недвижимости в аренду выше, чем прибыль от аналогичных сделок на родине.
Купив недвижимость за рубежом, можно в дальнейшем использовать её как в коммерческих, так и в личных целях.
Уровень защищённости инвестиций выше: можно приобрести несколько объектов в разных странах, диверсифицировав, тем самым, свои риски.

Среди недостатков инвестиций в недвижимость за рубежом:

Неосведомлённость инвестора в особенностях законодательства других государств.
Сложности с подбором объекта, подходящего по параметрам и способного принести достойную прибыль.
Многоступенчатая процедура сделки.
Дополнительные расходы на уплату налогов и сборов.
Зависимость от изменения в законодательной базе иностранного государства.
Повышенное внимание со стороны фискальных органов своей страны.

В связи с этим инвесторы, решившиеся на приобретение зарубежной недвижимости, оказываются перед классическим выбором: провести сделку самостоятельно или воспользоваться услугами посредников, специализирующихся на продаже таких объектов. Оба варианта чреваты потенциальными рисками, просчитать и минимизировать которые непросто.

ТОП-5 ошибок начинающих инвесторов

Прежде всего, необходимо принять за аксиому, что инвестиции в недвижимость за рубежом не только прибыльны, но и рискованны: около половины инвесторов неудачно вкладывают свои средства. Именно поэтому специалисты составили рейтинг главных просчётов начинающих инвесторов. Постарайтесь избежать таких ошибок:

Не покупайте дешёвые объекты, потому что они оказываются гораздо дороже, чем вам кажется. Многие считают, что потерять 10 тысяч евро гораздо предпочтительнее, чем расстаться с четвертью миллиона. Однако стоимость недорогих объектов за счёт уплаты всевозможных пошлин, гонораров маклеру, налогов на сделку и трансакционных издержек может увеличиваться на 25–50%.
Не доверяйте рекламному расчёту доходности, поскольку его составители обычно лукавят. Особенно это касается прибыли от аренды. Стандартный расчёт риелтора заключается в том, что годовая арендная плата делится на цену объекта. Подобная арифметика некорректна по многим причинам. Во-первых, цена недвижимости обычно гораздо ниже её истинной стоимости. Во-вторых, не принимаются во внимание расходы на содержание объекта (коммунальные платежи, налоги, страховка, текущие расходы). В-третьих, не учитывается время простоя, когда один арендатор съехал, а другой ещё не найден.
Не пренебрегайте фактором сезонности – не все инвестиции в недвижимость за рубежом одинаково прибыльны. Многие эксперты предостерегают от приобретения объектов в странах Южной Европы – Болгарии, Испании, Греции, Черногории. В «высокий» сезон практически любая недвижимость там пользуется спросом и легко сдаётся в аренду. В «мёртвый» сезон рентабельность инвестиций стремится к нулевой отметке или вовсе отрицательна. Кроме того, есть ещё один негативный момент: отдыхающие, приезжающие на курорт «оттянуться», небрежно относятся к сохранности имущества, что влечёт за собой дополнительные затраты на ремонт недвижимости, замену испорченной техники и оборудования.
Не забудьте найти надёжного и компетентного управляющего. От него зависит не только сохранность имущества, но и сумма ваших доходов. Известны случаи, когда недвижимость сдавалась без ведома её владельца, а в счетах на оплату появлялись суммы за несуществующие услуги.
Не упустите из виду, что в большинстве зарубежных стран законодательство защищает добросовестных арендаторов. Если они своевременно вносят оплату, досрочно разорвать с ними договор аренды будет практически невозможно.

Прежде чем решаться на инвестиции в недвижимость за рубежом, необходимо скрупулёзно изучить рынок выбранной вами страны. Следуйте главному правилу инвестора: время, затраченное на подготовку к инвестированию должно соотноситься со временем, потраченным на зарабатывание суммы, которую вы собираетесь вложить.

Российские особенности инвестирования в недвижимость за рубежом

Центробанк обнародовал интереснейшую статистику. Согласно данным регулятора, впервые за последние 5 лет россияне стали приобретать меньше зарубежной недвижимости. По мнению аналитиков, на снижение объёма инвестиций в недвижимость за рубежом повлияло ухудшение отношений между Западом и Россией, а также запрет на приобретение и владение иностранной недвижимостью для отечественных госчиновников.

Суммируя вышеизложенное, можно отметить, что инвестиции в недвижимость за рубежом остаются для многих прекрасным способом извлечения пассивного дохода, но динамика спроса на зарубежную недвижимость неодинакова. В Великобритании, США и ряде стран ЕЭС спрос фактически стал отрицательным, поскольку большинство объектов там приобреталось с целью получения вида на жительство. Сегодня это сопряжено со значительными трудностями, поэтому многие россияне предпочитают выставлять ранее приобретённое там жильё на продажу.

В традиционно интересных для инвестирования странах – Италии, Франции, Швейцарии, Монако – спрос на недвижимость остаётся стабильно высоким, но россияне теперь отдают предпочтение объектам, привлекательным с коммерческой точки зрения. Недорогая недвижимость в Болгарии, Испании, Черногории, Греции также находит своего покупателя, однако географические приоритеты постепенно меняются. Повысился интерес к приобретению недвижимости в ОАЭ, всё большую популярность приобретает безвизовый Таиланд, Вьетнам, остров Бали, Филиппины и другие экзотические места.

куда вложить деньги

Многим интересно, как вложить деньги, чтобы получать прибыль ежемесячно. И если вы находитесь в Италии, то инвестирование в фондовый рынок поможет вам настроить пассивную прибыль на автомате.

Что такое акции

Прежде чем инвестировать, нам нужно начать с основ и знать, что такое акции.

Акции — это финансовый инструмент, который позволяет вам приобрести часть компании: фактически, они представляют собой долю владения в компании, которая выпускает эту акцию.

Владение большим количеством акций дает право участвовать в операционных и финансовых результатах компании, а также контролировать часть активов компании. Акции – это тот актив, в который можно вложить деньги, чтобы получать прибыль ежемесячно, если компания выплачивает дивиденды.

Как работает фондовый рынок?

Фондовый рынок делится на «Первичный фондовый рынок» и «Вторичный фондовый рынок»:

Первичный фондовый рынок

Ценные бумаги нового выпуска размещаются на «Первичном фондовом рынке», здесь происходят:

Новые выпуски облигаций (например, BOT или BTP)
Новые выпуски акций
IPO (первичное публичное размещение акций), то есть первое публичное размещение акций, принадлежащих компаниям, которые только что прошли листинг на рынке

Вторичный фондовый рынок

Вторичный фондовый рынок — это то, что нас интересует больше всего, потому что именно здесь можно продать и купить акции.

На вторичном рынке каждый может купить акции любой компании, бумаги которой котируются на различных международных рынках.

Чтобы понять, как работает фондовый рынок, давайте рассмотрим тривиальный пример:

Какой-то инвестор решает продать 100 акций Apple по 200 долларов. Вы решаете, что акции Apple вскоре вырастут и принесут прибыль и покупаете мои 100 акций по 200 долларов за штуку. Таким образом, сравниваются заявки на продажу и покупку (которые являются анонимными) от всех инвесторов, и, поскольку наши совместимы, совершается сделка.

Как создать пассивный доход с помощью акций?

За последние пятнадцать лет было много разговоров о том, как создать пассивный доход. Термин пассивный доход относится к деньгам, заработанным из не связанных с рабочей деятельностью источников, таких как дивиденды, проценты и рента. Всегда приятно инвестировать деньги и потом смотреть, как они приносят больше денег.

Стоит также отметить, что конечной целью большинства инвесторов является получение такой пассивной прибыли, которая сможет обеспечить комфортную жизнь после выхода на пенсию. При построении инвестиционного портфеля вы можете использовать один прием, чтобы достичь цели и заработать деньги, — это измерить свой успех на основе общей суммы дохода, который ваш портфель будет генерировать каждый год. Теперь давайте рассмотрим несколько полезных советов, куда вложить деньги в Италии и настроить пассивный доход.

Как получить пассивный доход в Италии

Представьте, что у вас есть сбережения в размере 10 000 евро, которые вы собираетесь инвестировать в долгосрочной перспективе, купив 500 акций General Electric по цене 20 евро за акцию. Допустим, дивидендная выплата составляет — 0,17 евро в квартал. Это означает, что каждые 90 дней вы будете получать прибыль в размере 85 евро. Если у вас есть деньги на торговом счеты, внесенные напрямую, в конце года у вас должно быть 340 евро в сейфе. Вы смогли создать пассивный доход, то есть вы получали прибыль, пока деньги работали на вас.

Предположим, что в следующем году вы инвестируете еще 10 000 евро, к которым будут добавлены 340 евро из дивидендов General Electric, в результате чего общая сумма инвестиций «наличными» составит 10 340 евро. На этот раз вы намереваетесь диверсифицироваться, купив 159 акций Johnson & Johnson чуть менее чем за 65 евро. Допустим, их годовой дивиденд составляет 2,44 евро на акцию. К концу второго года вы получите 340 евро пассивного дохода от дивидендов General Electric и 387,96 евро пассивного дохода от дивидендов Johnson & Johnson, на общую сумму 727,96 евро. В этом случае колебания фондового рынка будут полностью игнорироваться, сосредоточившись на одном: сделать так, чтобы генерируемый пассивный доход в ближайшие годы рос быстрее инфляции. Инфляция евро не так высока, поэтому если вы думаете, куда вложить деньги в Италии, то акции принесут вам уровень дохода в разы больше, чем уровень инфляции. На практике те, кто стремится к пассивному доходу, мыслят, как владельцы долгосрочного бизнеса, а не как спекулянты.

Одним из отличительных признаков хорошего портфеля пассивного дохода является то, что генераторы денежных средств, будь то акции, недвижимость, доли в частных компаниях, интеллектуальная собственность, права на добычу полезных ископаемых или что-то еще, что вы можете себе представить, могут расти каждый год, чтобы приносить больше денег, чем в прошлом году. Есть множество направлений, куда вложить деньги в Италии, но важно, чтобы темпы роста доходности превышали уровень инфляции, чтобы доход домохозяйства всегда увеличивался. Тогда вы будете иметь больше капитала для реинвестирования. Возьмем, к примеру, две компании, о которых мы говорили выше. У них есть история постоянно растущей доходности: прежде всего, J&J недавно увеличила дивиденды 50-й год подряд! General Electric несколько раз увеличивала дивиденды за последние годы, хотя еще не достигла того роста, который был до Великой рецессии.

Какие акции купить?

В любом случае, хорошая компания, на которую можно сделать ставку, — это та, которая способна и желает постоянно увеличивать распределение дивидендов среди своих акционеров. Другие компании, куда можно спокойно вложить деньги в Италии, и вы будете получать доход с постоянно растущих дивидендов:

Основное преимущество получения годового пассивного дохода заключается в том, что он позволяет защитить себя от переплаты, которая является одной из самых распространенных проблем неопытных трейдеров. Может снизиться доходность, когда трейдеры переплачивают комиссии за постоянные купли/продажи акций. Конечно же есть трейдеры, которые не берут комиссию.

Если вы инвестируете в рынок США, общее практическое правило состоит в том, что, если цена акции в 3 или 4 раза выше, чем 30-летние казначейские облигации США, вам нужно быть очень осторожным. Большинство «дешевых» активов не зря имеют такую стоимость. В современном мире, если вы видите дивиденды в 8%, 10%, 12% или выше и решаете купить, вы, вероятно, попадете в одну из этих ловушек. Фактически, это может быть компания, получившая единовременные чрезвычайные дивиденды от продажи продукта. Событие, которое, наверное, вряд ли повторится. Но это также может быть циклический бизнес, который будет преуспевать в течение определенного периода времени.

В любом случае всегда будьте внимательны. Доход, построенный на дивидендах — отличный источник дополнительной прибыли, но никогда не следует жадничать или слишком торопиться.

Инвестиции в итальянские акции

Если вы ищете, куда вложить деньги в Италии, то нужно уделять особое внимание банкам, поскольку они очень важны в экономической и социальной структуре Италии (настолько, что есть FTSE MIB — индекс итальянского фондового рынка, такой как S&P 500, Dow Jones и Nasdaq для США — состоит из нескольких из них).

Наиболее солидными являются Intesa San Paolo, Unicredit и Generali (также Assicurazioni). Сегодня это довольно дешевые акции с сильным потенциалом роста.

Помимо банковского дела, Moncler — это название, которое у многих на слуху в стране. Это компания с превосходными основными ценностями, которая за два года увеличила свою стоимость вдвое. Прекрасная компания, куда стоит вложить деньги в Италии.

Среди других рекомендуемых акций Италии следует учитывать Ferrari (RACE.MI), поскольку роскошь — это вечнозеленый сектор, характеризующийся уникальными мировыми брендами, которые, всегда растут

Как инвестировать в акции?

Если вы хотите инвестировать в акции, вам необходимо решить, какой брокер лучше всего подходит для ваших нужд.

Брокер, которого мы считаем лучшим, — это Afex Capital: платформа быстрая, простая в использовании и позволяет вам торговать самыми важными активами в мире.

Afex Capital — это брокерская компания, регулируемая CySEC. В связи с чем, брокер обязательно должен соответствовать ряду строгих требований прозрачности и находится под надзором различных европейских надзорных органов.

Однако настоящая сила брокера — это забота, с которой он помогает своим трейдерам делать первые шаги в мире финансов.

Фактически, каждому пользователю будет назначен менеджер по работе с клиентами, который является профессионалом, обученным направлять и консультировать вас по телефону в любое время и совершенно бесплатно.

Это возможность, которую нельзя упустить для всех начинающих трейдеров, особенно с учетом того, сколько будет стоить нанятьa финансового советника.

Заключение

Если вы хотите настроить пассивный доход с помощью Afex Capital, то перейдите по ссылке. Пройдите простейшую регистрацию, и аккаунт-менеджер брокерской компании поможет вам активировать ваш торговый счет.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: