Стартап куда вложить деньги

Обновлено: 25.04.2024

Нажимая на кнопку, вы даете согласие на обработку персональных данных и соглашаетесь c политикой конфиденциальности.

Стартап начинается с хорошей идеи, но её наличие не делает человека предпринимателем. А уж привлечь инвестиции с голой идеей практически невозможно — единицы готовы заходить в проект на такой ранней стадии, большинство ждёт по крайней мере первых продаж или прототипа, если у вас действительно уникальное решение. Инвестору нет смысла вкладывать деньги в команду и продукт, которые ещё не доказали свою состоятельность. Исключение — когда у предпринимателя за спиной есть примеры успешных стартапов.

Зато новичкам доступны стартап-школы, бизнес-инкубаторы, преакселераторы, онлайн-курсы, хакатоны и конкурсы. Они помогут проанализировать рынок, составить бизнес-план, найти команду, позволят получить обратную связь от экспертов, разобраться в бизнес-моделях, создать MVP и в конце концов превратить голую идею в потенциально перспективный проект.

Мы составили список для тех, кто только-только вступил на путь предпринимательства и хочет прокачать свои скиллы. Благодарим за помощь в его подготовке «Физтех.Старт», iDealMachine, GenerationS и всех, кто работает с
начинающими стартаперами.

Стоимость: бесплатно

Для кого: интернет- и mobile-проекты

Зачем: подготовиться к подаче заявки на получение инвестиций; понять, как инвесторы оценивают стартап; выявить слабые места проекта с точки зрения инвестора. Компания также бесплатно предоставляет консалтинговую, образовательную, маркетинговую и юридическую поддержку

Формат: ФРИИ предлагает участникам онлайн-курса изучить материалы по шести темам: команда, рынок, конкуренты, продукт, продвижение и экономика. По каждой из тем доступны видео с мнениями, инструкциями, требованиями и критериями отбора проектов инвесторами; текстовые кейсы с разбором ошибок и рекомендациями; а также список вопросов, ответы на которые нужны инвестору для оценки вашего проекта. В процессе итоговой Skype-консультации представитель ФРИИ ответит на вопросы участника, оценит шансы стартапа на получение инвестиций и поможет составить план на ближайшее время.

В 2020 году портфельные компании привлекли 589 млн рублей инвестиций от внешних инвесторов. Рекомендация эксперта «Преакселератора» может помочь участнику попасть в «Мастерскую старта продаж» ФРИИ.

Контакты:

По вопросам сотрудничества: [email protected]

Стоимость: бесплатно

Для кого: технологические проекты; начинающие предприниматели, продакт-менеджеры и студенты

Зачем: сформировать бизнес-модель стартапа, просчитать экономику продукта, узнать основы венчурной индустрии

Формат: онлайн-платформа для развития навыков, необходимых для проверки идей и быстрого запуска стартапов. Стартап-школа представляет собой онлайн-курс из 10 уроков длиной от 3 до 8 часов: введение, бизнес-модель, методология, команда, целевая аудитория, юнит-экономика, рынок, MVP, маркетинг, продажи и инвестиции. Участники курса изучат основы стартап-методологии, анализа рынка и customer development, создания прототипов и MVP, научатся считать юнит-экономику продукта, строить финансовые модели и искать точки безубыточности и роста, оценивать размер рынка, а также создавать инвестиционные презентации и искать инвесторов для своего стартапа.

Стоимость: 150 тысяч рублей. По гранту как победитель партнерских хакатонов и конкурсов — бесплатно

Для кого: технологические проекты

Зачем: узнать, как и с чего начать свой бизнес. Участники прокачают уже имеющиеся знания и познакомятся с кейсами успешных бизнесменов из ведущих отраслей

Формат: двухмесячный цикл образовательных онлайн-лекций и удаленная акселерация стартапов. Темы: как находить крутые идеи, как понять, какая годная; как перестать бояться делать ошибки, находить клиентов, формировать команду, выходить на мировые рынки. Участники получат обратную связь от наставников, менторов, инвесторов и пользователей, смогут привлечь инвестиции, стать зрелыми для акселераторов, познакомиться c коллегами из других стартапов, попрактиковаться в общении и питчинге и найти крупного заказчика вроде Skyeng и «ВкусВилл». По итогам программы участники презентуют свой проект на демо-дне.

В деятельность школы вовлечено 150+ человек pro bono, включая 20 менторов и трекеров, которые работают со стартапами. За 2021 год у школы 5477 слушателей и зрителей мероприятий; 435 заявок от стартапов на менторство; 45 выпускников, дошедших до демо-дня; 43 млн рублей инвестиций привлекли стартапы-выпускники. Отдельно от акселерационной программы Russol проводит образовательные лекции и встречи. В школе больше 80 спикеров из РФ, Украины, Германии.

Стоимость: «Премиум» — 30 тысяч рублей, «Экспресс» — 20 тысяч рублей

Для кого: победители УМНИКа

Зачем: определить клиентский сегмент для продукта, сформулировать ценностное предложение, посчитать рынок, провести анализ конкурентов, протестировать продукт, смоделировать его экономику, разработать финансовый план

Формат: заочная 7-недельная программа, в ходе которой участники проработают бизнес-план проекта для дальнейшего участия в программе «СТАРТ», а также получат сертификат, необходимый для отчетности перед «Фондом содействия инновациям». Успешные выпускники программы смогут получить инвестиции и возможность выхода на иностранные рынки.

Работа по проекту выстраивается недельными спринтами. За каждым проектом закрепляется бизнес-наставник (трекер), который консультирует команду, помогает с постановкой планов по проекту и фокусировкой. Проектам предоставляется доступ к онлайн-курсу, который включает в себя темы: исследование потребителей, формирование ценностного предложения, определение бизнес-модели, быстрое прототипирование, валидация ценности продукта, расчет рынка и экономики продукта, венчурные инвестиции. Преакселератор предоставляет отраслевую экспертизу по запросу и устраивает регулярные нетворкинговые мероприятия для участников из Москвы. Проекты, успешно прошедшие Преакселератор, выступают на демо-дне перед венчурными инвесторами и экспертами и получают возможность привлечь инвестиции от партнеров бизнес-инкубатора.

Стоимость: бесплатно

Для кого: технологические проекты

Зачем: научиться создавать и упаковывать продукт для продажи, находить свою ЦА и рынки сбыта, делать презентации и выстраивать эффективную коммуникацию

Формат: онлайн-курс с практическими заданиями, а также встречи с экспертами и поддержка от опытных трекеров. В программу курса входит несколько основных блоков: принципы развития успешного стартапа, создание бизнес-модели, customer discovery, создание MVP, маркетинговая стратегия, финансовая модель стартапа, верификация потребителей и успешная презентация. В программе в основном участвуют студенты университета ИТМО, однако есть предприниматели и из других вузов

Контакты: директор акселератора: Алексей Соломатин, [email protected], @solomatin_alexey. Образовательная часть, мероприятия: Александра Проценко, [email protected], @avitmo

Стоимость: бесплатно

Для кого: технологические проекты

Зачем: научиться создавать технологичный стартап с нуля и привлекать инвестиции

Формат: образовательный проект, который объясняет правила работы на венчурном рынке. Онлайн-курс обучения состоит из онлайн-лекций, занятий в очной форме и финального конкурса. Студенты могут консультироваться с наставниками по любым вопросам реализации и развития стартапа. Основная часть онлайн-обучения проходит по свободному графику, а офлайн-лекции и консультации проводятся на базе местного технопарка или бизнес-инкубатора. По окончанию курса финалисты получают сертификат и возможность представить проект инвесторам. Методологами и авторами курса являются действующие предприниматели, инвесторы, преподаватели вузов и сотрудники инновационных центров.

Стоимость: бесплатно на конкурсной основе

Для кого: в зависимости от заказчика

Зачем: построить оптимальную бизнес-модель и достичь сходимость экономики как минимум в одном канале. Превратить идею проекта в работающий бизнес с налаженной системой продаж, оптимальной монетизацией и сходимостью экономики; получить обратную связь от экспертов; познакомиться с профильными для проекта инвесторами и стратегическими партнерами; подготовить дальнейший план развития

Формат: работа с проектами от стадии идеи и первых продаж в контексте отбора проектов для корпоративных партнеров и проведения корпоративных акселераций. iDealMachine выступил оператором корпоративных акселерационных программ для Кировского завода, Центра мобильных технологий Сколково, Университета ИТМО, Israel Experience (дочерняя компания еврейского агентства «Сохнут»), колледжа Tel-Ran.

Программа базируется на итерационном подходе к развитию бизнеса: команды еженедельно проверяют максимальное количество гипотез, чтобы подтвердить свои предположения конкретными фактами и «живыми» деньгами от реальных клиентов. Набор проектов длится 2-3 месяца и состоит из заполнения заявки, презентационного дня, индивидуальных встреч с экспертами и финального отбора в программу. Полный цикл корпоративной акселерационной сессии длится 4,5 месяца и включает в себя два этапа: iDM Launcher и основная акселерационная программа.

iDM Launcher занимает месяц, в течение программы команда проводит 10 рабочих дней на площадке iDealMachine и под руководством ведущих тестирует выбранную бизнес-модель. Дополнительно проводится анализ команды проекта на совместимость и умение работать и добиваться цели. Длительность основной акселерационной программы — 3 месяца. Образовательно-консалтинговая часть включает в себя лекции, мастер-классы, экспертные консультации, тренинги, менторские сессии по таким направлениям, как продажи, маркетинг и PR, рынок и стратегия, команда, продукт, финансы и экономика, soft skills; трекинговая часть — еженедельные трекшн-митинги и индивидуальное общение команды с трекером.

Стоимость: бесплатно при прохождении отбора (в одну акселерационную программу попадает до 15 проектов)

Для кого: для стартапов и корпораций. Для директоров по стратегии, развитию и инновациям, для менеджеров по инновациям

Зачем: стартапам — помочь эффективно сотрудничать с корпоративными заказчиками. Корпорациям — найти перспективные технологии и внедрить их в свои производственные цепочки, упаковать проект и получить его оценку, запустить пилот с корпорацией, привлечь инвестиции (ценностное предложение зависит от задач и возможностей корпоративного заказчика).

Формат: после подачи заявки проект оценивают бизнес-эксперт и научно-технологический эксперт. Очный отбор проходит два дня. В первый день команды дорабатывают свои презентации и предложение для компании, во второй — презентуют продукты и технологии перед жюри, которое состоит из представителей со стороны корпоративного заказчика. Выбранные стартапы проходят акселерационную программу, которая сфокусирована на «упаковке» проекта (маркетинг, продажи, бизнес- и финансовое моделирование). Участники получают доступ к инфраструктуре партнера для быстрого прототипирования. Выпускники акселерационных программ становятся частью сообщества GENSFamily, могут обмениваться опытом с 500+ выпускниками GenerationS, посещать образовательные мероприятия, искать сотрудников и партнёров.

С 2013 года в отборах GenerationS приняли участие более 16 тысяч команд. У акселератора 1500+ корпоративных партнёров, 500+ экосистемных партнеров и более 60 экспертов и менторов.

Стоимость: 3-8% доля в проекте

Для кого: технологические проекты с высоким потенциалом выхода на рынок США. Фокус на стартапах ранних стадий, особый интерес к deeptech

Зачем: команда акселератора помогает с культурной адаптацией и нетворкингом, задействует широкую сеть контактов с американскими корпорациями и фондами. Позволяет сделать первые шаги на рынке США с минимальными рисками, сэкономить время и совершить меньше ошибок. Более 55% компаний увеличили доход, 150+ компаний (65%) продолжают свою бизнес-активность. Лучшие команды получают инвестиции от Starta Ventures и сети инвесторов фонда.

Формат: отбор в акселератор идет постоянно, но наиболее активен дважды в год накануне подготовки к запуску очередного батча. Подать заявку можно через сайт Starta Ventures или, в периоды отбора перед стартом нового батча, через специальную форму на сервисе f6s (обращайте внимание на дедлайн). Вопросы и заявки можно адресовать напрямую партнерам и скаутам группы через почту и лично на деловых мероприятиях. В процессе отбора команды проходят онлайн-преакселератор.

Сама программа проходит в Нью-Йорке — три месяца в очной форме и три месяца онлайн-поддержки, необходимой проектам, чтобы развить и закрепить первые достижения на новом рынке. Основатели проектов тестируют свои бизнес-гипотезы, проводят customer development при поддержке менторов и экспертов, изучают принципы фандрайзинга, маркетинга и продаж. Закреплённые за каждым стартапом эдвайзеры проектов — entrepreneur in residence — помогают сформировать стратегию выхода на рынок, найти прямые контакты с целевой аудиторией, доработать бизнес-модель. Акселератор помогает с релокацией в Нью-Йорк. Проекты получают скидки и возможность бесплатного использования некоторых сервисов — облачных хранилищ, маркетинговых инструментов и так далее. В ходе очной программы акселератор организует воркшопы с экспертами, питч-контесты и другие мероприятия на своей площадке. По итогам очной части программы проекты представляют себя аудитории инвесторов на демо-дне в Нью-Йорке.

Меня зовут Наталья Джораева, и я больше 15 лет работаю в сфере корпоративных финансов. Вместе с командой аналитиков помогаю стартапам разрабатывать грамотные финансовые модели для переговоров с инвесторами, веду занятия в акселераторах и провожу онлайн-консультации для стартапов по любым вопросам, связанным с финансами.

Самый популярный запрос у стартапов — где найти инвестора в проект. Идеальный вариант — использовать свою сеть контактов и выйти на нужного человека по рекомендации друзей, коллег и знакомых. Если же таких связей пока нет — читайте в статье, где и как ими можно обзавестись самостоятельно.

Но, прежде чем перейти к списку, еще пара важных моментов:

Помните, что инвестор заинтересован в том, чтобы найти перспективный стартап не меньше, чем стартап в том, чтобы привлечь инвестиции. Поэтому, если вы уверены в своем продукте, не стесняйтесь знакомиться и рассказывать о нем инвесторам.
Приходить к инвестору с «голой» идеей — в 99% случаев бесперспективно (за исключением разве что классики — family, friends и fools). Идей на рынке всегда много, а вот их успешных реализаций, наоборот, мало. Ваши шансы быть воспринятым всерьез существенно возрастают при наличии сильной команды с релевантным опытом, готового прототипа или MVP, подтвержденного спроса (в идеале, первых продаж) и понятной стратегии развития. Если это все есть — см. пункт 1 и действуйте!

Акселератор — это хорошая возможность для стартапа не только «прокачать» в течение нескольких месяцев свою бизнес-модель и продажи под руководством опытных менторов, но и обзавестись полезными связями среди инвесторов. Многие акселераторы после завершения программы проводят для своих проектов демо-дни, на которые приглашают бизнес-ангелов и инвестфонды.

Корпоративные акселераторы отличаются тем, что ищут и «прокачивают» продукты для внедрения в конкретной (как правило, очень крупной) компании. Соответственно, итогом такой программы будет запуск пилотного проекта в корпорации, при этом дальнейший сценарий зависит от успешности «пилота». Как минимум, это кейс для клиентского портфолио, как максимум — корпорация может предложить вам продолжить сотрудничество или перейти под своё крыло.

Как попасть: так же, как в «классический» акселератор. Заявка на сайте акселератора -> интервью с аналитиком акселератора -> питч на очном отборе.

Вот список самых активных корпоративных акселераторов:

GenerationS. Акселератор помогает стартапам эффективно сотрудничать с корпоративными заказчиками, а корпорациям — найти перспективные технологии и внедрить их в свои производственные цепочки. Работает с пулом корпораций по различным отраслям, и, если ваш проект не выбрала одна корпорация, вы можете начать работать с другой.

MTS Startup Hub. Акселератор помогает проектам подготовиться к пилоту с помощью отраслевой экспертизы МТС, запустить пилот на базе МТС, а также масштабироваться и стать партнером МТС. Тематики интересующих направлений: 5G, FinTech, AI, Computer vision, экологические инновации и экотуризм, охрана труда и безопасность в промышленности и другие.

Клуб инвесторов — это сообщество частных инвесторов, или бизнес-ангелов. Организаторы таких клубов ищут интересные стартапы и представляют их сообществу на тематических встречах. Инвестиции через клуб — это, как правило, синдицированные сделки, т.е. совместное финансирование одного проекта сразу несколькими соинвесторами.

Венчурный фонд (а по факту, компания, профессионально управляющая деньгами пула инвесторов) инвестирует в стартапы, в которых видит многократный потенциал роста. Цель — продать через несколько лет свою долю другому фонду, корпорации или на IPO, причем по оценке, превышающей текущую в разы.

Как правило, фонды специализируются на определенных отраслях и географических рынках, поэтому эффективнее всего будет общаться именно с теми фондами, в чей фокус интересов попадает ваш проект.

Ниже список из топ-20 российских венчурных фондов за 2019 год по числу проведенных инвестиционных сделок (данные рейтинга Российской венчурной компании).

На этом все, буду рада, если статья оказалась для вас полезной. Смело обращайтесь за любой помощью в подготовке инвестиционных материалов и успехов в привлечении инвестиций и развитии ваших проектов!

Откуда взять деньги для своего стартапа?

Можно заработать, одолжить, взять в обмен на долю, выиграть в казино, получить в подарок, найти или украсть. Но лучше всё-таки первые три варианта. А ещё лучше научиться делать стартап без денег.

К кому обращаться за инвестициями — к друзьям или предпринимателям?

Если это ваши первые инвестиции — лучше к тем, кто вас знает. Первые инвесторы, скорее, инвестируют в людей, чем в какой-то конкретный бизнес-план.

Где найти хороший пример бизнес-плана, в котором есть всё, что хочет увидеть инвестор?

Есть ли фонды, которые инвестируют не в ИТ, а реальный сектор?

Конечно, и их намного больше, чем тех, кто фокусируется на ИТ.

В России это BVCP, Elbrus, Da Vinci, Finam, Letter One. Весь спектр от Venture до MBO/LBO и разных оттенков Private Equity.

Какая минимальная приемлемая доля прибыли у инвесторов?

Hurdle rate (минимальная доходность фонда, до достижения которой управляющие не получают бонусов) не должна быть слишком высокой и должна отражать рынок, в котором работает фонд, стадию и его размер.

Если поставить на миллиардный фонд hurdle в 10%, то управляющие будут зарабатывать на management fees вместо того, чтобы пытаться что-то вообще сделать. Нормальный hurdle для ИТ vc — 2-5%.

В какой род деятельности не вкладывает капитал?

Gagarin — ethical investor, то есть у нас есть описанные правила, во что мы не инвестируем, и я их полностью разделяю. Мы не инвестируем в алкоголь, наркотики, гэмблинг, оружие и микрозаймы. Мы всегда выбираем то, что может принести человечеству пользу долгосрочно.

На каком этапе основатели могут платить себе зарплату?

Сразу, как только есть из чего платить. Если ты на фуллтайм в стартапе, то тебе не должно быть нужно думать о том, как бы завтра покушать.

Но зарплата должна быть скромная. Обычно основатели платят себе такую же зарплату, как инженерам в своём стартапе, но многие сотрудники могут получать больше основателей.

Когда и как говорить «нет»?

Как можно быстрее и желательно прямо и честно. Чем дольше ждёшь, тем хуже.

Неправильный пример: нет, твоя идея говно, отстань.

Правильный пример: спасибо, что предложил это сделать, но я не думаю, что сейчас хотел бы в таком участвовать.

Куда можно обратиться с идеями для WhatsApp?

Не знаю, я бы попробовал запрототипировать и, возможно, даже как-то потестить и прислать продактам WhatsApp с предложением взять вас на работу. Я знаю несколько человек, которые так попали в «единорогов» на интересные проекты.

Как победить лень и перестать страдать прокрастинацией?

Как постоянно быть продуктивным?

Никак. Или будет выгорание.

Надо учиться пользоваться спадами продуктивности для того, чтобы круто отдохнуть и набратся энергии, а не пытаться ломиться вперёд. Отдых лучшее планировать заранее, главное — отдыхать, а не прокрастинировать.

Как всё успеть?

Google Calendar и columns.me для списков. Но я ничего не успеваю.

Как сохранять фокус внимания?

Делаю только то, что интересно.

Как сближаться с интересными людьми?

Я стараюсь в первую очередь быть интересным сам. Когда мне кто-то интересен, я пытаюсь понять, что ему нужно, и как я мог бы быть полезен или интересен. Иногда можно просто пообщаться.

Лучшие книги?

жду пуш Основатель фонда Gagarin Capital Николай Давыдов съел шаурму 😏

В какой момент астрологи объявили неделю Дороничева и Давыдова?

вот тоже хотел спросить тут, был ли Николай раньше так активен. Просто интересно) наверное, аудитория оч сильно увеличилась, раз он решил проводить всякие вопросы/ответы. Бесплатная реклама парню и его инвестфонду) я бы через полгода почитал сколько ему презентаций накидали после этого кино и во сколько они вложили в итоге. тоже из интереса, не осуждая конкретно Николая)

После видео Дудя

Завлекла фраза в заголовке "как побороть лень", но прочту позже, спасибо за статью

Николай ответил на вопросы, которые ему никто не задавал. Ок.

Удивительно, как люди, не умеющие ничего делать, любят давать советы!
Давыдов - типичный продаван и посредник, насколько знаю он не создал ни одного стартапа.
Тут он продает себя любимого и свой фонд.
Единственный стартап, в котором он типа основателя за малую долю - это Cherry Home, который сразу привлек туеву хучу бабла (видимо благодаря харизме продавана), около 7 лямов вроде и который уже года два жжот деньги с амбициями стать не больше не меньше чем вторым Эппл :)
Сравните это с его совейтом:

А ещё лучше научиться делать стартап без денег.

Каким УГ была бы Cherry Home, если бы главный основатель следовал бы этому совету?

Хотя тащем-то это и так УГ, опять-таки развод на бабло богатеньких пиндосских пензионэров.

Долина и США - замечательно место для таких авантюристов, где дохрена денех и много лохов и где можно впихивать всякое гавно.
А потом на серьезных щщах учить людей жить..

Эта серия статей будет полезна фаундерам технологических стартапов на стадии идеи, прототипа, MVP (Minimum Viable Product), первых продаж и расширения. В этой статье я расскажу о том:

кто чаще всего инвестирует в российские стартапы,
как фаундеры и инвесторы находят друг друга,
какие меры государственной поддержки существуют,
где искать профильные стартап-мероприятия,
каким стартапам подойдут крауд-кампании.

43% фаундеров российских технологических стартапов называют инвестиции наиболее важным ресурсом для развития своего бизнеса.

Финансирование нужно стартапам на любой стадии:

на стадии идеи, чтобы создать прототип;
на стадии прототипа, чтобы разработать полноценный MVP;
на стадии MVP, чтобы наращивать продажи;
на стадии масштабирования, чтобы увеличивать долю рынка.

Мила Улыбина, CEO стартапа Muscles.AI — производителя умной одежды для ниш онлайн-фитнеса и медицинской реабилитации — начинала искать инвестора с целью разработки прототипа:

У нас hardware-стартап, который относится к высокорискованным, науко- и капиталоемким проектам. Поднять прототип на коленке своими силами невозможно, потому что нужно закупать электронику, привлекать опытных специалистов в разных областях. Не уделяя стартапу все свое рабочее время, очень сложно обеспечивать развитие, а значит, ты не можешь работать еще где-то. Но при этом нельзя сказать желудку или чекам за содержание жилья и офиса: «Стоп, ребята, погодите пару лет, сейчас запилим продукт и тогда пожуем и оплатим долги». Поэтому мы искали инвестора.

В ходе развития своего проекта фаундеры осознают, что:

1) Привлечение инвестиций — процесс небыстрый:

Привлечение раунда инвестиций на ранних стадиях в среднем занимает около шести месяцев. В это время многие инвесторы будут просто наблюдать за вами, следить за динамикой развития проекта. Не сдавайтесь и не останавливайтесь.

Наша основная трудность — большие сроки разработки для hardware-стартапа и непонимание инвесторов, что в этом сегменте быстро не бывает. Мы и сами сначала этого не понимали: про то, что путь не будет быстрым, не рассказывают.

2) Стартапы на стадии идеи малопривлекательны для инвесторов:

Частая ситуация — когда у стартапа не хватает денег на прототип, а инвесторы крайне неохотно дают деньги на прототип. Вам будут давать деньги на маркетинг, на команду, на экспансию на другие рынки, но редко кто будет инвестировать в разработку. Это надо иметь в виду, чтобы не было разочарований.

3) Поиск инвестора — это отдельный бизнес-процесс, который требует временных, кадровых и финансовых ресурсов:

Чтобы получить инвестиции, приходится общаться с большим количеством инвесторов (с десятками-сотнями). Это серьезная работа, на которую требуется много времени, приходится отрываться от основных дел. Начинать поиск нужно задолго до того, как закончатся деньги: очень важно уделить внимание тщательной подготовке проекта.

За 2 года жизни нашего стартапа мы подали около 80 заявок в российские и зарубежные фонды, на конкурсы и программы, в акселераторы и ангельские сообщества. Дважды подавались в Фонд Pulsar и в Y Combinator. Подавались в «Сколково», «Росатом», MTS StartUp Hub, TechStars, Alchemist. Вели переговоры с РЖД и компанией Gulliver, с крупными медицинскими центрами. Питчились на Российском венчурном форуме в Казани в апреле 2021. Даже дошли до финала отбора в корпоративный акселератор Tommy Hilfiger, но не смогли преодолеть этап внутренних экспертов.

4) Без стратегии добиться результата сложно:

Фаундеры не всегда понимают стратегию развития своего стартапа и поэтому путаются в том, какой именно инвестор им подойдет с учетом их задач. Также они не всегда принимают верные решения о том, как распорядиться привлеченными инвестициями, и очень часто совершают ошибки с первыми полученными деньгами.

Чаще всего инвесторами технологических стартапов выступают частные непрофильные инвесторы, российские и иностранные венчурные фонды, стратегические инвесторы (корпорации), российские и иностранные бизнес-ангелы, российские и западные акселераторы.

Стартапы находят инвесторов с помощью нетворкинга (по рекомендации общих знакомых, на мероприятиях), благодаря участию в конкурсах стартапов, путем рассылки писем по базе инвесторов и при помощи посредников.

Обычно фаундеры комбинируют сразу несколько способов:

Первый наш питч прошел в бизнес-инкубаторе «Ингрия» в Санкт-Петербурге. Благодаря этому нас пригласили в акселератор TechNet. На Демо-дне акселератора посоветовали подаваться в Фонд Бортника, что мы и сделали и благополучно получили финансирование по программе «Цифровые технологии — Искусственный интеллект». В этом году планируем закрыть первый этап программы «Старт» и подавать заявку в «Старт-2». Одним из условий второго этапа является софинансирование — его покроет компания инновационных медицинских систем Habilect. С Habilect нас познакомили сотрудники все той же «Ингрии»: несмотря на то что мы не являемся резидентом этого инкубатора, они все 2 года поддерживают с нами коммуникацию и по факту оказывают нам ключевую помощь в поиске партнерств.

Но не только фаундеры ищут инвесторов. Инвесторы тоже хантят стартапы, самостоятельно или при помощи посредников. Пример такого посредника — компания GoTech, которая оказывает услуги технологического скаутинга. Она находит стартапы, чьи продукты и технологии могут решить задачи компании-заказчика. Сами инвесторы чаще всего используют «ручной» скаутинг — ищут проекты самостоятельно, а также следуют рекомендациям и рассматривают входящие заявки от стартапов, которые попадают в их пайплайн (воронку).

Самый очевидный для нас способ поиска — это стартапы, которые подают заявки для участия в VC8 Pitch Corner. Это наша собственная офлайн питч-площадка, которую мы проводим 2 раза в месяц. Она всегда состоит из трех частей: питч-сессия, нетворкинг и стендап от крутых фаундеров, в котором они рассказывают о своем пути. Это открытое мероприятие. В жюри обычно каждый раз участвуют разные инвесторы. Мы стараемся не повторять их в течение года, чтобы познакомить аудиторию с максимально разными форматами обратной связи — за это нас особенно благодарят. Лучшие из проектов мы потом показываем в нашем клубе бизнес-ангелов. Это примерно 10% от всех участников.

Другими популярными источниками воронки стартапов становятся венчурные партнеры, акселераторы и знакомства на мероприятиях.

Аналитики нашего фонда просматривают более тысячи стартапов в год. Для того чтобы на вас обратили внимание, надо лишь заполнить анкету. Сейчас в портфеле YellowRockets.vc 8 стартапов. Кто-то просто подал заявку на сайт. Кого-то порекомендовали знакомые бизнес-ангелы или фонды-партнеры пригласили соинвестировать. Кого-то мы увидели в акселерационных программах, которые мы делали. Поэтому стартапам надо использовать все возможности для того, чтобы заявить о себе.

Далее я расскажу о конкретных способах поиска инвестора.

Государственная поддержка работает на трех уровнях:

Тем временем 54% российских стартапов считают, что привлечение государственного финансирования сопровождается рисками для развития бизнеса. Если вы решите обратиться за государственной поддержкой, будьте готовы к трудоемкому процессу заполнения заявок, прохождения отборов и подачи отчетности о целевом использовании средств.

Тем не менее, о мерах поддержки государства стоит знать, особенно стартапам с продажами. Что касается стартапов на стадии идеи и посевной стадии, то возможности для них единичны, но все-таки существуют.

Фонд содействия инновациям (Фонд Бортника). Предоставляет гранты в размере 500 тысяч рублей научно-техническим проектам ученых до 30 лет по программе «Умник» и гранты до 10 миллионов рублей стартапам на ранней стадии развития по программе «Старт».

Направления программ: цифровые технологии, медицина и технологии здоровьесбережения, новые материалы и химические технологии, новые приборы и интеллектуальные производственные технологии, биотехнологии, ресурсосберегающая энергетика.

В Фонде Бортника мы подняли 3 миллиона рублей на зарплату сотрудникам. Для стадии идеи в России нет фондов, кроме Фонда Бортника. Есть такое понятие: уровень зрелости технологии TRL (Technology Readiness Levels). Эта шкала определяет степень готовности продукта. Все программы и фонды в России хотят видеть уровень TRL-7 — это стартап с продажами. А как же стартапам высокотехнологичного характера пройти предыдущие 6 уровней? Это очень серьезный дисбаланс и серьезный барьер. На мой взгляд, это сдерживает изобретательский потенциал. Если бы не Фонд Бортника, вряд ли бы у нас получилось, хотя мы и были готовы, что будем двигаться дальше своими силами.

Фонд развития интернет-инициатив (ФРИИ). Объединяет акселератор, венчурный фонд для IT-стартапов, краудинвестинговую площадку и клуб бизнес-ангелов. Если у вашего IT-стартапа есть MVP, вы можете подать заявку на бесплатную программу акселерации. Если у вас уже есть первые продажи, подайте запрос на получение инвестиций и экспертизы для выхода на международные рынки.

Фонд «Сколково». Предоставляет своим резидентам микрогранты, гранты, инвестиции и доступ к инфраструктуре технопарка. Здесь представлена инструкция по получению статуса резидента. Фонд также проводит бесплатную программу акселерации и организует мероприятия.

Агентство стратегических инициатив (АСИ). В рамках инициативы «100 лидеров развития технологий» помогает технологическим предпринимателям получить доступ к рынкам крупных корпораций. Ждет проекты «на высокой стадии готовности».

«Навигатор по стартап-экосистеме Москвы» дает подробную информацию о венчурных фондах, акселераторах, бизнес-инкубаторах, корпорациях и площадках пилотного тестирования. В каждом разделе есть фильтры для поиска, например, по рынкам, технологиям, стадиям развития стартапа, типу инвестора, раунду инвестирования и вашим задачам. А еще в Startup Guide можно добавить свой стартап.
«Московский акселератор» принимает заявки от стартапов на посевной стадии (от MVP и выше) в нишах Transport&Mobility, AI, FinTech, умное производство, неядерные технологии, инжиниринговые технологии, строительные технологии, маркетинговые технологии, биомедицинские технологии, RetailTech, EdTech, LogTech, PropertyTech. Призовой фонд составляет 10 миллионов рублей.
Резиденты StartHub.Moscow — стартапы с MVP или готовым продуктом — участвуют в питч-сессиях и бизнес-завтраках с инвесторами, заказчиками, корпорациями, получают консультации венчурных экспертов и PR-сопровождение.
На сайте кластера в разделе «Дополнительные финансовые ресурсы» публикуется перечень мер финансовой поддержки московских компаний, которые хотят развивать производство, обучать сотрудников и разрабатывать новые продукты.

Центр развития и поддержки предпринимательства Санкт-Петербурга. Оказывает поддержку стартапам: технологические предприниматели могут принять участие в городском акселераторе.

В столице и регионах каждый месяц проходят онлайн- и офлайн-конкурсы, стартап-челленджи, хакатоны, питч-сессии, митапы, стартап-конференции и форумы. Кроме возможных денежных призов, такие мероприятия дают фаундерам и другие ценные преимущества:

экспертную оценку проекта,
место на акселерационной программе или менторство,
освещение проекта в медиа,
нетворк с потенциальными инвесторами, партнерами и клиентами.

Все это максимизирует шансы попасть в пайплайн инвестора:

Лучшие сделки приходят по нетворкингу. Поэтому я бы советовал стартапам участвовать в профильных акселераторах, тусовках и мероприятиях, рассказывать о своем проекте как можно большему количеству людей.

Конечно, самые сильные стартапы приходят через нетворкинг, когда крутой фаундер рассказывает нам о своем знакомом: «Он строит улетный стартап, вам срочно нужно с ним познакомиться». Обычно именно такие проекты действительно оказываются на порядок интереснее. Хотя в целом мы открыты к разным возможностям и максимально дружественны.

Участие в мероприятиях требует времени, сил, а зачастую и денег: нужно зарегистрироваться, заполнить заявку, пройти отбор. Чтобы вложенные ресурсы окупились, выбирайте события с подходящим вам профилем. Изучите:

кто входит в состав жюри, организаторов и партнеров мероприятия;
какие ниши, технологии, бизнес-модели и стадии развития стартапов приоритетны;
какие проекты становились победителями ранее.

Когда мы уже поняли свою узкую нишу, мы перестали тратить время на веерные питчи и участие во всех возможных конкурсах. Сейчас точечные коммуникации с теми, кто в темах — hardware, wearables, онлайн-фитнес, двигательная реабилитация — дают больший результат при меньших усилиях с нашей стороны.

Ниже вы увидите примеры российских стартап-конференций, форумов, челленджей и конкурсов. Однако этот список далеко не полный, поэтому лучше воспользоваться календарями профильных событий:

— мероприятие для высокотехнологичных предпринимателей с участием российских и иностранных венчурных фондов, бизнес-ангелов и инвесткомпаний. Лучшие стартапы отбирают для международной программы акселерации Pulsar VC. Проходит в Казани. — международный саммит в Казани, посвященный аналитике данных, ИИ и интернету вещей. — международная технологическая конференция от «Сколково». Можно подать заявку на участие в питч-сессии с инвесторами. — еще одна конференция в «Сколково», которую посещают частные инвесторы, инвестфонды и топ-менеджеры крупных компаний. — международный форум инновационных технологий в области FinTech, который проходит в Сочи. — неделя российского интернета в Москве.

«ИнвесТОР» — ежемесячный челлендж от «Сколково» и клуба венчурных инвесторов Angelsdeck. Есть шанс, что в ходе 30-минутного разбора вашего проекта им заинтересуется инвестор. — конкурс с тремя широкими направлениями (IT, биотехнологии в медицине и сельском хозяйстве, индустриальные и энергетические технологии) от «Сколково». В 2021 году проводился в Твери, Уфе, Самаре, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Краснодаре, Томске и Мурманске.
«Стартап-чемпионат №1» — турнир для стартапов в сферах: EdTech, HRTech, FinTech, ритейл, маркетинг, реклама.
«Криптонит Startup Challenge» — челлендж для тех, у кого есть работающий проект (как минимум на стадии MVP) в одной из этих сфер: ИИ и Big Data, аппаратные решения, интернет вещей, повышение уровня обслуживания и улучшение клиентского опыта, новые продукты для B2C-клиентов, повышение эффективности маркетинга, решения для цифровизации строительства и горнодобывающего сектора, цифровые двойники, робототехника и беспилотная техника. — конкурс от Московского инновационного кластера для EdTech стартапов с готовым MVP и ориентацией на B2C.

Существует 3 основных разновидности крауд-платформ.

На краудфандинговых платформах спонсоры (бэкеры) коллективно вкладываются в проект, а автор кампании (фаундер) вознаграждает их нематериальным бонусом, например, копией своей продукции или мастер-классом. Как правило, автор указывает сумму сбора и устанавливает дедлайн. Для проектов на стадии бизнес-идеи такой способ помогает проверить ее востребованность и протестировать спрос: в качестве фокус-группы выступают сами спонсоры.

Самые крупные российские краудфандинговые площадки — Boomstarter и Planeta. Boomstarter в большей степени ориентирован на технологические проекты, Planeta — на социальные и творческие. Условия размещения проекта и вывода денег различаются. У Boomstarter есть 5 видов тарифов и 2 типа сбора средств. Planeta работает по такому принципу: размещение проекта бесплатно, но деньги не будут перечислены, если вы соберете менее 50% от заявленной суммы. Если соберете от 50% до 99,9%, нужно будет заплатить комиссию 15% от суммы сбора, а если соберете 99,9%, то комиссия составит 10%.

На краудлендинговых платформах инвесторы работают по принципам P2B (person-to-business) или B2B (business-to-business) кредитования: физлица и юрлица предоставляют краткосрочные займы под процент. Ввиду достаточно жестких условий возврата, заемные источники финансирования не пользуются популярностью у стартапов на ранней стадии.

Согласно Федеральному закону от 02.08.2019 N 259-ФЗ, на инвестиционной платформе вы заключаете договор инвестирования. С 1 июля 2020 года все краудлендинговые платформы, на которых МСП получают займы, должны состоять в реестре операторов инвестиционных платформ Центробанка. Среди включенных в реестр краудлендинговых площадок — «Поток», «ВДело», Lemon, Lucros, «Колесник.Инвестиции», «Город Денег», Incrowd, Penenza, Money Friends, fair finance, JetLend.

Если вас заинтересовал этот способ поиска инвестора, посетите страницу Ассоциации операторов инвестиционных платформ: здесь размещается информация о действующих в России крауд-компаниях.

Итак, для успешного привлечения инвестиций рекомендуется:

разработать стратегию развития бизнеса;
понять, какую задачу решит привлечение инвестиций на конкретном этапе;
начинать искать финансирование до того, как закончатся средства.

Нетворкинг на мероприятиях и попадание в поле зрения инвестора повышают шансы попасть в воронку его контактов. Этот способ подойдет стартапу на любой стадии. Не стоит забывать и об альтернативных способах поиска инвестора — обращении за государственной поддержкой и запуске крауд-кампании.

Я много лет инвестирую в стартапы, причем на ранней и самой ранней стадии. Такие инвестиции считаются высокорискованными, хотя при правильном подходе, как показывает практика, это очень высокоприбыльное дело.

Почему же венчурные инвестиции считаются высокорискованными и как снизить эти риски? Потому что, по статистике, 90% проектов не доживают до выхода, поэтому инвесторы теряют все свои деньги.

Нужно инвестировать так, чтобы при такой вероятности выигрыша оставаться в плюсе.

Инвестирование в стартапы относится к альтернативным видам инвестирования. В силу репутации высокорисковых и не очень понятных инвестиций оно также достаточно неликвидно и непрозрачно. Поэтому многие не понимают, как этим заниматься. Очень многие делают это непрофессионально, тогда с большой вероятностью они могут потерять свои средства.

Но последние события показали, что даже низкорисковые активы могут оказаться высокорискованными.

Уже несколько месяцев мы видим проблемы у проектов по недвижимости, где катастрофически упали продажи аренды, и очень многие уходят в минуса. Потери есть у проектов, связанных с некоторыми видами коммодити, например, нефтью, у которой какое-то время была отрицательная цена.

Поэтому я бы не сказал, что венчурные инвестиции такие высокорискованные. Опыт показывает, что это вполне нормальный класс инвестиций.

RED — первая открытая база данных о самых выдающихся предпринимателях России.

Как достичь какой-то хорошей или даже отличной прибыльности? Выбирайте: будете инвестировать сами или с проверенным управляющим инвестициями. Cегодня напишу про самостоятельные инвестиции.

Что надо сделать на первом этапе?

Желательно, чтобы он находился в области житейского понимания. Чтобы инвестировать в стартапы, не надо знать все области и науки, которые лежат в основе индустрии, на которую стартап рассчитан. Но желательно уметь понять проект на простом человеческом языке и быть способным пересказать его себе или кому-то из близких, а также убедительно для себя и других сказать, почему вы хотите в эту область.

При выборе фокуса нужно ориентироваться, какие географии вам близки и почему. Кто-то хочет инвестировать только на местном рынке, а кого-то тянет на глобальные проекты. Кто-то хочет инвестировать в англоязычным пространстве, кто-то — в немецкоязычном.

Выберите для себя интересные индустрии

Как правило, инвесторы, хоть иногда и скудно, но очерчивают какой-то круг, который им кажется более понятным и привлекательным.

Посмотрите на проект и попытайтесь понять, есть ли у него достаточно большой рынок и какая у него бизнес-модель

Очень часто неопытные инвесторы наступают на одни и те же грабли (я тоже был в их числе): вам показывают красивые картинки и интересную технологию, вы говорите «вау» и достаете чековую книжку. А потом оказывается, что эту технологию либо делают уже другие фирмы, либо она офигенная и красивая, но у нее нет конкретного рыночного применения.

Когда вы начинаете говорить об этом с фаундерами, они говорят: «У нас будет 10 линеек продаж и 100 видов продуктов». В реальности это значит, что они еще не нашли своего потребителя. От инвестирования в такие проекты лучше отказаться.

Посмотрите на команду и по возможности проверьте стартап

На самой ранней ангельской стадии практически нечего еще проверять, поэтому уделите внимание визуальному восприятию. Но на более поздней используйте глубокие методы, например, Due Diligence.

Если вы учли все эти вещи, в этот стартап можно инвестировать.

Но еще вспомним, с чего мы начинали: 90% проектов проваливаются. Не всегда потому что они или команда плохи. На это влияет много факторов. Например, проект пошел, а какие-то другие команды сделали это быстрее и захватили огромную долю рынка. Конкурировать уже сложно.

Или изменились рыночные условия. Сейчас мы видим, что масса отличных travel-стартапов и крупных корпораций обанкротились на ровном месте.

Поэтому помимо того, чтобы выбрать правильный стартап, надо посмотреть на создание портфеля. Для этого нужно выработать свою стратегию, но в любом случае нужно инвестировать в большое количество проектов.

Обычно для начинающих я советую начать с 10 проектов, чтобы это был более-менее устойчивый портфель. Желательно, чтобы хотя бы один из этих проектов оказался прям очень крутым — и тогда вы неплохо заработаете.

Если все проекты окажутся более-менее неплохими, а половина из них утонет, вы недозаработаете — в лучшем случае, а в худшем — потеряете. Поэтому помимо тщательного подбора проектов надо иметь нормально диверсифицированное портфолио.

Неплохо иметь связь с этими проектами. Ваше влияние на них теперь минимальное, если вы непрофессиональный инвестор. Но все равно неплохо бы получать какую-то информацию, держать руку на пульсе и, может быть, при возможности что-то добавлять.

Опыт показывает, что при нормальном подборе проектов вполне реальна как минимум двузначная прибыльность.

Если у вас более-менее диверсифицированное портфолио и вы время от времени вкладываете в новые проекты, из каких-то вы выходите, входите опять в новые и у вас поддерживается динамически разнообразный портфель, то можно выйти и на очень высокие прибыли.

Чем более ранняя стадия, тем дольше вам до выхода. Стоит рассчитывать, что до выхода из проекта пройдет 5–7, а то и 10 лет.

Поэтому в инвестировании надо использовать только свободные средства.

Нельзя инвестировать заемные и последние.

Это сильно увеличивает риск, потому что, как правило, это неликвидный актив, который становится ликвидным только в момент ликвидности: когда проходят крутые раунды с переподпиской или когда проходят выходы, а это случается не так часто.

Надо понимать, что если по каким-то причинам вам понадобится кэш, придется продать хорошие проекты на ранней стадии. Например, 1–2 проекта, которые вы не хотите продавать, потому что они бурные и хочется увидеть реальный апсайд и хорошую прибыль. Поэтому важно понимать, какую часть инвестиционного капитала вы можете аллоцировать, какого размера у вас будет портфель. И что вы, начиная создавать свой портфель сегодня, сможете начать выходить из проектов только через несколько лет.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: