Что значит дочерний банк

Обновлено: 18.04.2024

Кроме зарубежных филиалов, банки могут образовать за границей операционные подразделения другого типа - дочерние банки или совместные банки. Так, зарубежный дочерний банк - это иностранная компания, в которой отечественный родительский банк владеет контрольным пакетом акций или обладает контролем в некоторой другой форме. Совместный банк - это иностранная компания, в которой родительский отечественный банк не владеет контрольным пакетом акций.

Банки основывают дочерние банки за рубежом, чтобы улучшить свои международные конкурентные позиции, минимизировать иностранные налоговые обязательства, а также использовать возможности, которые предоставляет эта организационная форма. Большинство крупных банков из развитых стран предпочитают оперировать через собственные филиалы. Однако дочерние банки могут быть эффективно использованы в тех странах, в которых запрещены иностранные филиалы. Дочерние банки обслуживают как местных клиентов, так и функционируют в интересах родительского банка, выполняя, в частности, операции, запрещенные для головного офиса в родительской стране. Например, для американских банков последние охватывают различные виды инвестиционной деятельности (такие, как гарантирование ценных бумаг и покупка корпоративных акций).

Совместный банк учреждается несколькими различными банками, которые делят собственность и в некоторых случаях управление банком. Такая форма позволяет банкам из различных стран, возможно включая местных инвесторов, иметь операционную единицу в стране, в которой не разрешены филиалы, принадлежащие нерезидентам, или в которой ограничена сфера деятельности иностранных банков. Каждый акционер инвестирует определенную долю капитала в совместный банк и получает соответствующее представительство в совете директоров последнего. Текущий менеджмент осуществляется по контракту либо совместно работниками всех акционеров, либо персоналом одного из них, либо нанятой командой независимых менеджеров.

Совместный банк имеет собственное наименование, которое может сохранять детали наименований банков-учредителей. Он функционирует как независимый банк, получая общие директивы, нормативы, лимиты от акционеров через совет директоров. Большинство совместных банков являются собственностью ведущих международных банков, однако в совместных банках участвуют и малые банки, желающие присутствовать на отдельных иностранных рынках.

Смотрите также:

Дочерняя компания или аффилированная компания: обзор

В зависимости от уровня владения юридическим лицом в связанном бизнесе его можно назвать аффилированным, ассоциированным или дочерним предприятием материнской компании.

В большинстве случаев, аффилированное лицо и ассоциированное лицо используются как синонимы для описания компании с материнской компанией, которая владеет только миноритарной долей в собственности компании. Миноритарная доля – это владение или доля менее 50% компании.

Однако дочерняя компания – это бизнес, материнская компания которого владеет контрольным пакетом акций (что означает, что она является мажоритарным акционером 50% или более всех акций). Некоторые дочерние компании находятся в полной собственности, то есть материнская корпорация владеет 100% дочерней компании.

Как мажоритарный акционер материнская компания владеет дочерней компанией в достаточной степени, чтобы осуществлять контроль над ней, принимая решения, такие как назначение совета директоров или другие важные бизнес-решения.

Например, Disney-ABC Television Group, подразделение The Walt Disney Company ( дочерней компанией; ESPN является дочерней компанией, а Disney Channel – полностью дочерней компанией.

Ключевые выводы

Дочерняя компания – это компания, материнская компания которой является мажоритарным акционером, которому принадлежит более 50% всех акций дочерней компании.
Филиал используется для описания компании с материнской компанией, которая владеет только миноритарной долей в собственности аффилированного лица.
Во многих случаях прямых иностранных инвестиций (ПИИ) компании создают дочерние и зависимые компании (а не слияния и поглощения) в принимающих странах, чтобы предотвратить любую негативную стигму, связанную с иностранной собственностью, или негативное мнение, связанное с принадлежностью сомнительной материнской компании.
Владение аффилированным лицом или дочерней компанией может позволить компании расширить свою долю рынка на части мира, к которым у нее в противном случае не было бы доступа.

Филиал

Дочерняя компания обычно становится частью материнской компании, чтобы предоставить материнской компании определенные синергические эффекты, такие как увеличенные налоговые льготы, сокращение регулирования, диверсифицированный риск или активы в форме прибыли, оборудования или собственности.

Обычно компании приобретают права собственности на дочерние компании, чтобы расширить ассортимент своих продуктов и услуг за пределы того, что можно было бы ожидать от бренда материнской компании.

Покупка доли в дочерней компании отличается от слияния, поскольку материнская компания может приобрести контрольный пакет акций с меньшими инвестициями. Кроме того, одобрение акционеров не требуется при создании дочерней компании (тогда как одобрение акционеров требуется в случае слияния).

Партнер

Компании являются аффилированными, если одна компания является миноритарным акционером другой. В случае корпоративных рынков, рынков ценных бумаг и капитала Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) дает следующее определение аффилированного лица: аффилированное лицо – это «физическое или юридическое лицо, прямо или косвенно контролирующее, контролируемое или находящееся под общим контролем» другое физическое или юридическое лицо. Например, исполнительные директора, директора, крупные акционеры, дочерние компании, материнские компании и дочерние компании являются аффилированными лицами других компаний. Два предприятия могут быть аффилированными лицами, если одно из них владеет менее чем большинством голосующих акций другого.

Как обрабатывается иностранная собственность

Во многих случаях прямых иностранных инвестиций (ПИИ) компании создают дочерние и зависимые компании в принимающих странах, чтобы предотвратить любую негативную стигму, связанную с иностранной собственностью, или негативное мнение, связанное с принадлежностью сомнительной материнской компании. Как правило, ПИИ происходят, когда компания приобретает иностранные бизнес-активы в иностранной компании. Таким образом, владение аффилированным лицом или дочерней компанией может позволить компании расширить свою долю рынка на части мира, к которым у нее в противном случае не было бы доступа.

В банковской сфере дочерние и дочерние банки являются наиболее популярными механизмами выхода на иностранный рынок. Хотя аффилированные и дочерние банки должны соблюдать банковские правила страны пребывания, такая корпоративная структура позволяет этим банковским офисам обеспечивать гарантию ценных бумаг.

Хотя Bank of America по-прежнему генерирует большую часть своей выручки на внутреннем рынке в США, приобретение Merrill Lynch позволило ему начать международные операции. Например, лондонская Merrill Lynch International является одной из крупнейших операционных дочерних компаний Bank of America ( BAC ) за пределами США. Merrill Lynch International обслуживает клиентов по всему миру и предлагает услуги по управлению капиталом, исследованиям, анализу, фиксированный доход, инвестиционные стратегии, финансовое планирование и консультационные услуги.

Особые соображения

С точки зрения обязательств, налогообложения и регулирования дочерние компании являются отдельными юридическими лицами. Однако материнские компании обязаны объединять финансовую отчетность дочерних компаний со своей финансовой отчетностью. Аффилированные группы могут выбрать подачу консолидированной налоговой декларации, которая объединяет все налоговые обязательства в единую декларацию. Чтобы быть включенным в возврат, аффилированное лицо должно иметь общую материнскую корпорацию (в дополнение к другим квалификационным факторам).

Перед подачей заявки каждое аффилированное лицо должно согласиться подать консолидированную налоговую декларацию. Затем все стороны должны подать форму IRS 1122. Преимущество подачи консолидированной налоговой декларации состоит в том, что она может уменьшить общее налоговое бремя компании, поскольку игнорирует продажи между участниками и позволяет убыткам одного участника компенсировать прибыль другого.. Однако консолидированные документы очень сложны и сложны, и к ним следует подходить с осторожностью.

В корпоративном мире дочерняя компания – это компания, которая принадлежит другой компании, которую обычно называют материнской компанией или холдинговой компанией .

Материнская компания владеет контрольным пакетом акций дочерней компании, что означает, что она владеет или контролирует более половины ее акций. В случаях, когда дочерняя компания на 100% принадлежит другой фирме, дочерняя компания называется дочерней компанией, находящейся в полной собственности . Дочерние компании становятся очень важными при обсуждении ипотеки с обратным треугольником .

Как работает дочерняя компания

Однако, учитывая их контрольный пакет акций, материнские компании часто имеют значительное влияние на свои дочерние компании . Они – вместе с другими дочерними акционерами, если таковые имеются – голосуют за избрание совета директоров дочерней компании, и часто может иметь место совпадение членов совета директоров между дочерней компанией и ее материнской компанией.

Покупка доли в дочерней компании отличается от слияния: покупка обычно обходится материнской корпорации меньшими инвестициями, и для превращения компании в дочернюю компанию не требуется одобрения акционеров, как это было бы в случае слияния. При продаже дочерней компании голосование не требуется.

Чтобы быть признанным дочерним предприятием, не менее 50% капитала фирмы должно контролироваться другим предприятием. Если ставка меньше указанной, фирма считается ассоциированной или аффилированной компанией. Когда дело доходит до финансовой отчетности, к ассоциированной компании относятся иначе, чем к дочерней.

Финансовые показатели дочерних компаний

Дочерняя компания обычно готовит независимую финансовую отчетность. Обычно они отправляются материнской компании, которая объединяет их, как и финансовые отчеты по всем своим операциям, и переносит их в свою консолидированную финансовую отчетность. Напротив, финансовые показатели ассоциированной компании не связаны с финансовыми показателями материнской компании. Вместо этого материнская компания регистрирует стоимость своей доли в ассоциированной компании как актив в своем балансе .

В соответствии с общепринятой практикой и согласно Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) публичные компании обычно должны консолидировать все фирмы или дочерние компании с контрольным участием. Консолидация обычно рассматривается как более значимый метод учета, чем предоставление отдельной финансовой отчетности для материнской компании и каждой из ее дочерних компаний.

Например, eBay сообщил об общей выручке в своем консолидированном отчете о прибылях и убытках за год, закончившийся 31 декабря 2017 года, в размере 9,6 млрд долларов США. Фирма, занимающаяся электронной коммерцией, отмечает в годовом отчете, что отдельная внутренняя и консолидированная дочерняя компания StubHub получила доход в размере 307 миллионов долларов .

Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что только в редких случаях, например, когда дочерняя компания находится в процессе банкротства, консолидация дочерней компании с контрольным пакетом акций не допускается. Неконсолидированные дочерний является дочерней компанией с отчетностью, которые не включены в отчетности своей материнской компании. Владение такими фирмами обычно рассматривается как вложение в акционерный капитал и обозначается как актив на балансе материнской компании. По причинам нормативного регулирования неконсолидируемые дочерние компании обычно представляют собой те, в которых материнские фирмы не имеют значительной доли.

Преимущества и недостатки дочерних компаний

У вспомогательной структуры есть свои преимущества и недостатки.

Дочерние компании могут содержать и ограничивать проблемы для материнской компании. Потенциальные убытки материнской компании можно ограничить, используя дочернюю компанию как своего рода защиту от финансовых потерь или судебных исков. По этой причине развлекательные компании часто создают отдельные фильмы или телешоу как отдельные дочерние компании.

Дочерняя структура также может предлагать налоговые преимущества: они могут облагаться налогами только в своем штате или стране, вместо того, чтобы платить за всю прибыль материнской компании.

Дочерние компании могут быть экспериментальной площадкой для различных организационных структур, технологий производства и видов продукции. Компании модной индустрии часто имеют множество брендов или лейблов, каждый из которых является дочерней компанией. (Дополнительную информацию см. В разделе « Дочерняя компания и дочерняя компания »)

Сдерживаемые / ограниченные потери
Налоговые преимущества
Легче установить и продать
Синергия с другими корпоративными подразделениями, дочерними компаниями

Внеправовая, бухгалтерская работа
Большая бюрократия
Комплексная финансовая отчетность
Ответственность за действия дочернего общества, долги

Однако у дочерних компаний есть и недостатки. Агрегирование и консолидация финансовых показателей дочерней компании усложняют бухгалтерский учет материнской компании.

Поскольку дочерние компании должны оставаться в некоторой степени независимыми, операции с материнской компанией, возможно, должны осуществляться «на расстоянии вытянутой руки», и материнская компания может не обладать всем желаемым контролем. Тем не менее, материнская компания может также нести ответственность за преступные действия или корпоративные должностные преступления со стороны дочерней компании. Возможно, ему придется гарантировать ссуды дочерней компании, что приведет к финансовым потерям.

Пример дочерних компаний в реальном мире

Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от публичных компаний раскрывать информацию о значимых дочерних компаниях в соответствии с пунктом 601 Положения SK. Berkshire Hathaway Inc. Уоррена Баффета , например, имеет длинный и разнообразный список дочерних компаний, включая Dairy Queen, Clayton Homes, Business Wire, GEICO и Helzberg Diamonds.

Приобретение Berkshire Hathaway множества различных фирм следует за часто обсуждаемой стратегией Баффета по покупке недооцененных активов и удержанию их. В свою очередь, приобретенные дочерние компании часто могут продолжать работать независимо, получая доступ к более широким финансовым ресурсам. Экспонат ежегодной подачи Беркшир за год , закончившегося 31 декабря 2018,, показывает , что фирма владеет свыше 270 дочерних компаний.

Как и Berkshire Hathaway, Alphabet Inc. имеет множество дочерних компаний. Все эти отдельные бизнес-единицы выполняют уникальные операции, которые повышают ценность Alphabet за счет диверсификации, выручки, прибыли, а также исследований и разработок (НИОКР).

Например, Sidewalk Labs , небольшой стартап, являющийся дочерней компанией Alphabet, стремится модернизировать общественный транспорт в США. Компания разработала систему управления общественным транспортом, которая объединяет миллионы точек данных со смартфонов, автомобилей и точек доступа Wi-Fi, чтобы анализировать и прогнозировать, где движение и пассажиры наиболее сконцентрированы. Система может перенаправлять ресурсы общественного транспорта, такие как автобусы, в эти перегруженные районы, чтобы система общественного транспорта работала эффективно.

Для Alphabet Sidewalk Labs предоставляет бизнес-подразделение, которое разрабатывает технологии, которые однажды могут помочь всей компании. Поскольку одним из крупнейших продуктов Alphabet является Google Maps, дочерние компании, такие как Sidewalk Labs, могут улучшить общие бизнес-операции компании.

Дочерним банком называется самостоятельная банковская организация, как правило, в форме открытого или закрытого акционерного общества, либо общества с ограниченной ответственностью, где все 100% или большая часть акций (паев) принадлежат головному международному банку. Дочерний банк предоставляет полный спектр банковских услуг. Как самостоятельная банковская организация, дочерний банк должен удовлетворять всем требованиям, предъявляемым к такого рода институтам со стороны местного законодательства, в том числе обладать необходимыми лицензиями на осуществление банковской деятельности.

Кредитный лимит дочернего банка ограничен его собственным капиталом и не связан с капиталом головного международного банка, что ограничивает самостоятельность дочернего банка в кредитовании крупных заемщиков. Одновременно с этим ответственность головного банка по обязательствам дочернего также ограничена величиной уставного капитала.

Дочерний банк иностранного банка часто выглядит как местный в глазах потенциальных клиентов из числа местных компаний, что облегчает ему привлечение местных вкладчиков. Это особенно справедливо, если местный банк был самостоятельным до его покупки международным банком. Использование менеджеров из числа местных профессионалов также позволяет установить более развитые отношения с местным деловым сообществом. Дочерний банк, учрежденный международным банком, окажется в большей степени, чем филиал, вовлечен не только в международные, но и в местные деловые операции: филиал зарубежного банка в большей степени ориентирован на иностранный бизнес и может испытывать трудности в привлечении клиентов из числа местных фирм.

Иногда, как это указывалось выше, законодательство некоторых стран запрещает открывать филиалы международным банкам, но при этом разрешает деятельность дочерних банков. С другой стороны, дочерние банки могут иметь налоговые преимущества перед филиалами, причем как с точки зрения уплаты местных налогов, так и с точки зрения налогообложения головного банка.

Каждая организация по мере своего развития и роста капитала стремится создать вспомогательные компании для получения дополнительной прибыли. Дочерние банки Сбербанка России представлены не только в России и странах СНГ, но и в нескольких европейских государствах. А об истинном владельце ряда организаций, предоставляющих услуги в России и за ее пределами, неизвестно даже многим нашим соотечественникам.

Что такое дочернее предприятие Сбербанка России?

В экономике под дочерней компанией понимают филиал, который создан для расширения сферы деятельности головной организации. Такой филиал создается с целью помощи основному офису, изучению рынка и получению дополнительной прибыли.

Сегодня Сбербанк имеет более 30 наименований компаний, работающих в самых разных сферах. В их числе не только банки, но и предприятия, чья деятельность находится далеко за пределами банковских услуг. В их числе и спортивные площадки, и онлайн-магазин с большим ассортиментом, и строительные фирмы, и даже сотовая компания.

Разветвленная сеть дочерних компаний позволяет банку получать прибыль для роста и развития головного офиса, наращивать свои денежные активы и не бояться возможных кризисов. Так как учредителем выступает Сбербанк, дочерние компании имеют твердую почву под ногами и, в отличие от конкурентов, устоят при сложных обстоятельствах на рынке. Примерно так размышляет большинство клиентов «дочек», выбирая между одинаковыми услугами двух компаний.

Сфера услуг дочерних фирм связана с инвестированием, кредитованием (в том числе и выдачей микрокредитов населению), лизингом. Все услуги оказываются на платформе головного предприятия. Собственный капитал Сбербанка достаточно велик для кредитования частных лиц и организаций.

Сеть предприятий-«дочек» в разных сферах позволяет получать дополнительную прибыль. При этом снижаются собственные расходы головного предприятия — ему не требуется обращение в сторонние организации.

Полный перечень дочерних компаний

Предприятия-«дочки» главного банка страны работают не только на территории России, но и далеко за ее пределами. Группы банковских подразделений и подведомственных организаций представлены в Казахстане, Беларуси, Украине. В Европе «дочки» основного российского банка можно найти в Швейцарии, Венгрии, Боснии и Герцеговине. В Европе филиал банка представлен в 20 странах.

Клиенты должны учитывать, что на территории другой страны банковские группы Сбербанка работают по законам той страны, в которой они находятся. По этой причине могут отличаться предоставляемые услуги и сумма оплаты за них. Узнать об особенностях работы и наличии комиссии на проведение операций можно, посетив отделение банка в России.

В числе дочек Сбербанка:

фирмы, проводящие оценку и аукционы, например ООО «Аукцион»;
маркетплейс ООО «Беру»;
медиахолдинг ООО «Рамблер Групп»;
страховая ООО СК «Сбербанк страхование»;
строительные фирмы ООО «Хрустальные башни», ЗАО «Рублево‐Архангельское», ОАО «Красная поляна»;
ИТ-разработчик ООО «Сбербанк-Сервис» (СБС);
фирма, предоставляющая сотовую связь и широкополосный доступ к интернету ООО «Сбербанк Телеком».

Кроме того, в числе дочерних организаций — собственное бюро кредитных историй, коллекторское агентство, НПФ, завод по сбору автомобилей, гольф клуб.

Вложения в другие предприятия делает банк более самодостаточным и не зависимым от услуг других предприятий. Там, где другие компании вынуждены обращаться к третьим лицам и подрядным организациям, Сбербанк пользуется услугами собственных дочерних организаций. Стоит ожидать, что в будущем банк продолжит исследование новых рынков и будет открывать новые компании или совершать сделки по приобретению других фирм, как это было с инвестиционной компанией «Тройка Диалог».

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: