Даже 1000 годовых по банковским вкладам может быть отрицательной ставкой процента
Обновлено: 26.04.2024
С легкой руки Центробанка началась дискуссия о введении отрицательных ставок по вкладам и депозитам. Регулятор прав в том, что тема актуальна.
Платность депозита – норма российских законов, отражающая реалии финансовой системы 1990-х гг., когда отрицательные ставки не применялись. Кроме того, механизмы защиты кредиторов банков были сформированы немного излишне, что оправдывалось отсутствием страхования вкладов.
Сейчас ситуация в корне изменилась. Отрицательные ставки закрепились как экономическая реалия в Европе. Не думаю, что в России для рублевых отрицательных ставок есть экономические условия, но тем не менее спрос на такой инструмент объективен.
Отрицательные ставки по евро не приведут к бегству из него. Они вполне могут быть востребованы для целей диверсификации валютных рисков всеми – и гражданами, и бизнесом. Некоторые инвесторы, склонные к диверсификации сбережений, не склонны гадать на кофейной гуще, вырастет или упадет курс доллара к евро. Сейчас они хранят евро под 0,01% годовых – многие оставят их в банках и под минус 0,1% или даже минус 0,5%. Средства в евро, возможно, захотят иметь граждане, когда в очередной раз удивятся курсу, по которому российский банк списывает их деньги с рублевой карточки при расходах в отпуске в Европе. Сам видел в этом году, как банк удерживал при конвертации до 2% – при том что за депозит в валюте я заплатил бы десятые доли процента годовых.
Евро как валюту расчетов используют предприятия, например те, которые во внешнеэкономической деятельности хотят уйти от специфических рисков долларовых расчетов.
В любом случае отсутствие в России отрицательных ставок снижает конкурентные возможности российских банков по сравнению с иностранными, где многие владельцы евро имеют или могут иметь счета. С этой точки зрения, предложенная мера не сможет спровоцировать возврат средств в российские банки, но сможет сократить их отток.
Без отрицательных ставок банковское обслуживание в евро постепенно деградирует, что в конечном итоге сделает его только дороже для клиентов. Депозиты не предлагаются уже сейчас, применяемая банками сегодня уплата даже 0,01% по счетам, близким по режиму к текущим, становится окончательно нерентабельной, и банки найдут способ окончательно отучить клиентов иметь остатки в евро. Вкладчики положат деньги в сейфы, предприятия будут платить больше за операции в евро, которые для некоторых клиентов несут меньший операционный риск.
Ожидаемая реакция банков на введение отрицательных ставок комфортна. Вместо практики отказа приема депозитов в евро или запретительных тарифов банки предложат клиентам рыночные отрицательные ставки, которыми те смогут воспользоваться по своему усмотрению. Поэтому отрицательные ставки, как это ни парадоксально, не приведут к перетоку валюты в рубли, да и ставить такую задачу перед этим инструментом не стоит.
Если идея отрицательных ставок будет одобрена и участники законодательного процесса решат вносить поправки в законы и снять ограничения на возможности депозитных продуктов, то тема запрета отрицательных ставок не единственная. Заодно можно сделать еще несколько полезных изменений.
С моей точки зрения, для рынка не менее, а даже более важны не отрицательные, а плавающие ставки. Для депозитов населения дефицит такой возможности очевиден, он позволит банкам создавать новые продукты, более защищенные с точки зрения процентного риска, прежде всего в рублях. Законодательная практика в этой области противоречива, и те, кто предлагает такие продукты (например, у Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) есть розничные депозиты со ставкой, привязанной к ключевой ставке Центробанка. – «Ведомости»), делают это на свой страх и риск.
Кроме того, пора дать возможность банкам привлекать средства населения на безотзывные депозиты (сейчас Гражданский кодекс позволяет людям забрать деньги в любой момент).
В этом случае законодатель не только поможет бизнесу банков с богатыми российскими гражданами и внешнеторговыми предприятиями, которые заинтересованы в отрицательных процентных ставках в евро, но и создаст условия для более эффективных депозитных продуктов. Прежде всего – для привлечения вкладов в рублях.
Крупные банки захотели ввести отрицательные ставки по валютным депозитам. Российские власти не стали исключать такую возможность. Эксперты рассказали, к чему может привести отрицательная доходность по вкладам в евро
Банк России допустил введение отрицательных ставок для вкладов в иностранных валютах. В случае их введения банки смогут требовать плату за хранение евро, иен или швейцарских франков. Валютные депозиты в евро стали невыгодны российским кредитным организациям.
Подробнее о том, стоит ли хранить собственные сбережения в рублях, купить иностранные государственные облигации или завести банковскую ячейку, смотрите на видео:
Ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) уже несколько лет остаются отрицательными. 12 сентября ЕЦБ снизил ставку по своим депозитам еще сильнее — с минус 0,4% до минус 0,5%.
В результате коммерческие банки в Европе платят ЕЦБ за хранение средств и устанавливают отрицательные процентные ставки по депозитам для собственных клиентов. Отрицательные ставки также существуют в Швеции (-0,25%), Японии (-0,1%) и Швейцарии (-0,75%).
Российские банки по законодательству не могут брать с клиентов плату за размещение денег на депозитах, и это негативно влияет на их чистые процентные доходы и возможности генерации прибыли. Банк России рассматривает возможность установления отрицательных ставок, но для этого потребуется внести изменения в Гражданский кодекс.
Отрицательная доходность может затронуть лишь депозиты компаний, сообщил первый зампред Банка России Сергей Швецов. Регулятор пообещал, что валютных вкладов граждан введение отрицательных ставок не коснется и им не придется платить за хранение валют на счетах кредитных организаций.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Банк России снизил ключевую ставку с 17% до 14%. ЦБ допустил, что может продолжить уменьшать ее и дальше. Рассказываем, почему регулятор снижает ставку и как это отразится на вкладах, кредитах, ипотеке и рубле
Ключевая ставка — это минимальный процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Получив кредит у ЦБ, банки дают кредиты компаниям и розничным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ.
С 29 апреля 2022 года ключевая ставка снизилась на 300 базисных пунктов — с 17% до 14%. Изменение ставки произошло второй раз за месяц — 11 апреля она была понижена с 20% до 17%.
С конца июля 2020 года, ключевая ставка была на историческом минимуме — 4,25% — и держалась на таком уровне по март 2021 года. С 17 марта 2021 года ЦБ начал повышать ставку на каждом заседании. В общей сложности она выросла в 4,7 раза. С 28 февраля 2022 года ставка составляла рекордные 20%. Исторический максимум продержался на таком уровне более месяца.
ЦБ «допускает возможность продолжения снижения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Многое будет зависеть от инфляционных данных и от того, как будут меняться внешние условия.
Зачем ЦБ РФ понижает ключевую ставку
Ключевая ставка — это один из инструментов, который позволяет Центробанку влиять на экономику страны. Основная задача регулятора — найти баланс между всеми участниками рынка и всеми процессами — инфляцией, экономической активностью и финансовой стабильностью.
В первую очередь, цель понижения ставки — наполнить экономику страны дешевыми деньгами, что позволяет развиваться производству, увеличивать налоговые отчисления компаний, государству больше тратить на масштабные проекты и так далее.
Смягчение денежно-кредитной политики предполагает, что рост покупательной способности населения вырастет. Граждане перестанут копить и урезать расходы и начнут тратить, что позволит развиваться экономике. Но эта мера также может вызвать ускорение инфляции:
понижение ключевой ставки → дешевые кредиты + низкие ставки по вкладам → население увеличивает траты + не стремится копить → инфляция ускоряется.
С ноября 2014 года целевой уровень по инфляции — 4%. С тех пор он не менялся. Конкретной нормы инфляции не существует. Для каждой страны комфортным считается тот уровень инфляции, при котором продолжается, а не замедляется экономический рост и при этом сохраняется низкий уровень безработицы.
На конец 22 апреля 2022 года годовая инфляция в целом по России составляет 17,7%. Из-за новых жестких санкций из банков начался массовый отток наличных денег — дефицит ликвидности банковского сектора превысил ₽7,33 трлн. Тогда ЦБ внепланово повысил ключевую ставку с 9,5% до 20%. Из-за этого проценты по банковским вкладам выросли до 25%, что вернуло населению желание копить на депозитах — структурный профицит ликвидности банковского сектора по операциям с ЦБ на начало дня 8 апреля составил ₽1,5 трлн, согласно данным Банка России.
Инфляция в марте росла рекордно высокими темпами, но в годовом выражении оставалась ниже ключевой ставки и ставок по банковским депозитам. Это позволило вкладчикам получить реальную доходность на уровне 3–5% годовых, что случается крайне редко. Обычно уровни инфляции и ключевой ставки приблизительно равны, что позволяет в лучшем случае сохранить покупательную способность денег, но зачастую инфляция опережает ключевую ставку, и тогда накопления на депозитах дают отрицательную доходность.
Последствия снижения ключевой ставки Центробанком
Что будет с кредитами и ипотекой
Изменение ключевой ставки непосредственно влияет на ставки в банках. Когда ключевая ставка снижается, то уменьшаются и проценты по банковским продуктам.
«Срок реагирования банков на изменение ключевой ставки зависит от шага и может составлять от одного дня до месяца. При резких изменениях ставки реакция бывает более быстрой. Банки вынуждены оперативно подстраиваться под изменение рыночной конъюнктуры», — рассказал главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.
Что будет с процентами по вкладам
Изменение ключевой ставки также влияет на проценты по вкладам в коммерческих банках. Если она уменьшается, то снижаются и проценты по вкладам.
По данным Индекса ставок по вкладам от проекта «Финуслуги», с 28 марта по 5 апреля средняя ставка по депозитам на срок три месяца снизилась на 0,55 процентных пункта, до 18,47% годовых. Впоследствии снижение ставок по вкладам продолжилось.
С 6 по 12 апреля оно ускорилось, и больше всего снизились проценты по краткосрочным вкладам на три — шесть месяцев. За неделю средняя ставка по вкладам на три месяца в топ-50 банках уменьшилась на 2,23 п.п., а на шесть месяцев — на 1,73 п.п. По долгосрочным вкладам в ставки уже были заложены ожидания снижения ключевой ставки, поэтому резкого снижения не произошло, отмечали на «Финуслугах».
Затем темпы падения процентов по депозитам замедлились. По данным с 19 по 26 апреля, снижение индексов доходности вкладов составило 0,2–0,5 п.п.
Главный аналитик ПСБ отметил, что ставки по депозитам меняются быстрее, чем по кредитам. По словам управляющего директора проекта «Финуслуги» Мосбиржи Игоря Алутина, банки стараются держать такой уровень процентов по вкладам:
крупные банки — ключевая ставка примерно -1–1,5 п.п.;
небольшие банки — ключевая +0,5–1 п.п.
Алутин отметил, что наибольшее снижение можно прогнозировать по вкладам на три месяца, а по более длинным оно будет менее заметным.
Что будет с курсом рубля
Обычно если Банк России смягчает денежно-кредитную политику, например снижает ключевую ставку, то это ослабляет позиции рубля, рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
Снижение ставок создает условия для ослабления национальной валюты в открытой финансовой системе. Однако с конца февраля с учетом введения санкций и внутренних мер контроля движения капитала эта система в России фактически перестала быть открытой, отметили экономисты по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Софья Донец и Андрей Мелащенко.
С другой стороны, ставка продолжает влиять на потребление и сбережения. «Но масштаб и скорость переноса движения ставки в курс рубля, безусловно, будут существенно меньше, чем прежде», — отметили эксперты.
Главный стратег «Атона» Александр Кудрин также считает, что влияние снижения ставки на курс будет ограниченным, так как сохранится большой дисбаланс между спросом и предложением валюты, в первую очередь из-за проблем с импортом, и продолжают действовать ограничения на движение капитала. Зельцер, наоборот, отмечал, что со снижением ставки рубль теряет фактор крепости от ЦБ.
Рекомендуем наш аккаунт в сети «ВКонтакте» — оперативный контент об инвестициях, много видео и полезных лайфхаков
Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается.
Калькулятор вкладов на Банки.ру — это сервис подбора и оформления вкладов и накопительных счетов для тех, кто ищет возможность вложить деньги под высокий процент. Здесь можно рассчитать доходность вклада и открыть депозит онлайн. У нас самая полная база актуальных предложений с повышенной ставкой на 24.05.2022 и специальные условия от банков, только для пользователей Банки.ру.
Основная задача вкладчика – разместить свои сбережения на депозит, который принесет максимальный доход. Чтобы выяснить итоговую сумму вклада по окончании его срока и произвести расчет по доходу, порой бывает недостаточно знать размер годовой процентной ставки. Нужно воспользоваться калькулятором процентов по вкладам, ведь основные факторы, которые следует учитывать при расчете дохода, – это наличие капитализации и периодичность внесения дополнительных взносов в выбранный вами вклад. Кроме того, открывая вклад под высокую ставку, следует учитывать, что доходы по вкладам в РФ облагаются налогом в размере 35%, если процентная ставка по вкладу в рублях превышает ключевую ставку Банка России на 5 процентных пунктов. По валютным вкладам налог с дохода вычитается, если процентная ставка составляет более 9%.
Калькулятор доходности вкладов на портале Банки.ру поможет произвести расчет суммы вклада с процентами. В депозитном калькуляторе указываете дату, когда вы планируете разместить сбережения в банке и срок привлечения вклада, который вы можете задать произвольно с точностью до одного дня. Депозитный калькулятор безошибочно определит день, когда вы сможете забрать свои сбережения вместе с начисленными процентами.
В калькуляторе депозитов можно сравнить сумму дохода в зависимости от того, будут проценты добавляться к сумме вклада либо выплачиваться на отдельный счет. Калькулятор вкладов с капитализацией покажет, как происходит расчет процентов и увеличивается сумма вашего вклада, ведь при выборе такого способа начисления проценты присоединяются к сумме вклада, тем самым увеличивая ее.
В калькуляторе вклада с пополнением необходимо будет указать периодичность, с которой вы планируете вносить дополнительные взносы, и сумму пополнений.
Калькулятор вкладов онлайн рассчитает для вас сумму дохода за вычетом налогов и покажет итоговую сумму вклада с начисленными процентами, в том числе с довложениями. Прежде чем открывать вклад в банке, с помощью калькулятора вкладов вы сможете вычислить доходность выбранного вами вклада с учетом всех его параметров.
Универсальный калькулятор вкладов на портале Банки.ру поможет нашим пользователям быстро произвести расчет вкладов и точно посчитать ожидаемый доход от своих сбережений.
Калькулятор сложного процента на Банки.ру
Сложный процент - это начисление процентов вклад, в том числе и на сумму прибавленную к телу вклада (полученную от выплаты процентов предыдущего периода). Фактически это -капитализация процентов по вкладу.
Доходность банковских вкладов устойчиво снижается. По данным ЦБ, в первой декаде мая средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в банках топ-10 опустилась ниже ключевой, до уровня 12,10% годовых. При этом годовая инфляция по итогам апреля составила 17,8%, то есть доходность вкладов относительно инфляции сейчас находится в отрицательной зоне.
Тем не менее эксперты не советуют отказываться от депозитов, так как хранить деньги в банке хоть под какой-то процент выгоднее, чем просто держать их на счете или дома наличными.
Конечно, наиболее выгодные ставки банки все еще предлагают по краткосрочным депозитам на 1–3 месяца, но есть риск, что когда срок этих вкладов истечет, действующие на рынке ставки будут еще ниже. Поэтому сейчас есть смысл открыть более долгосрочный вклад, пусть даже и с меньшей доходностью, но с возможностью пополнения.
«В июне Центробанк может снизить ключевую ставку до 11–12% годовых, поэтому важно зафиксировать пополняемые вклады или накопительные счета по действующей высокой ставке», — отмечает заместитель руководителя направления «Инвестиции» Банки.ру Никита Ведерников.
Выбрали три пополняемых депозита сроком от полугода с доходностью до 13% годовых. В подборку не включили вклады, пополнять которые можно только в первый месяц, а также продукты с порогом входа от 1 млн рублей и выше.
Важно! Денежные средства на банковских вкладах и счетах застрахованы в пределах 1,4 млн рублей (либо эквивалента в иностранной валюте) по всем счетам в банке.
«Вдохновение» от Экспобанка
Доходность — 12% годовых.
Минимальная сумма — от 30 000 рублей.
Срок вклада — от 271 до 366 дней.
Пополнять вклад можно в течение трех месяцев с даты открытия, ограничений по сумме пополнения нет. Также по выбору клиента предусмотрена капитализация процентов. Частично снимать деньги разрешается только по вкладу с капитализацией и только в размере полученных процентов.
Максимальная доходность по вкладу 15,5% годовых, но действует такая ставка по трехмесячному депозиту, пополнять который можно только в первую неделю после открытия.
«Щедрая ставка» от Солид Банка
Доходность — 12,16% годовых.
Минимальная сумма — от 50 000 рублей.
Срок вклада — 182 дня.
Вклад Солид Банка можно пополнять в первые два месяца с момента открытия, суммы дополнительных взносов не лимитированы. Проценты выплачиваются в конце срока, капитализация и частичное изъятие средств не предусмотрены.
Срок вклада разделен на три периода, для каждого действует отдельная процентная ставка:
- от 1 до 30 дней — 14,0%,
- от 31 до 91 дня — 13,0%,
- от 92 до 182 дней — 11,0%.
Средняя доходность 12,16% годовых рассчитана с учетом размещения денег на полгода.
«Стандартный» и «Доходный» от Нового Московского Банка
Доходность — 13% годовых.
Минимальная сумма — от 100 000 до 1,3 млн рублей.
Срок вклада — 181 день.
По обоим вкладам действуют похожие условия. Пополнять их можно в течение всего срока договора, кроме последних 30 дней. Минимальная и максимальная сумма пополнения не ограничены. Проценты выплачиваются в конце срока, частично снимать деньги со вкладов нельзя.
Если открыть вклад на сумму от 1,3 млн рублей, ставка будет на 1 п. п. ниже.
«По мере снижения ключевой процентной ставки Центробанка ставки по банковским депозитам к концу года, скорее всего, зафиксируются на уровне 10–14% годовых. Разумеется, такой уровень ставок по вкладам не покроет прогнозируемую инфляцию (ориентировочно 18–22%). Но как бы то ни было, сберегать деньги на вкладе в надежном банке даже под 10% годовых в текущем году все равно выгоднее, чем в прошлом году под 5–7% годовых. То есть если вы положите деньги в этом году на депозит под 10% годовых сроком на 12 месяцев, а в следующем году инфляция упадет до 8–9% в год, вы будете в плюсе»
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
Автор статьи
Читайте также: