Список битл сбербанк что это
Обновлено: 02.05.2024
Инсайдеры — это те, кто знает о компании или рынке больше других, обычно топ-менеджеры или владельцы крупных пакетов. Например, Илон Маск — инсайдер Tesla и SpaceX. Чтобы не иметь преимуществ перед другими инвесторами, обо всех своих действиях с акциями компании инсайдеры должны отчитываться. Эту информацию можно использовать для своих инвестиционных решений, если знать, где её искать.
Зачем инсайдеры покупают и продают акции своей компании
Если инсайдеры покупают акции своей компании, это, разумеется, хороший знак — они верят в хорошие перспективы бизнеса, отмечает Bloomberg. Но есть исключения. Например, топ-менеджер может иметь опцион, дающий право на покупку и продажу акций компании в определённую дату. Сделки с опционами не стоит рассматривать как сигнал: менеджер может продать опционы для своих личных целей, например крупной покупки.
Одно из давних исследований учёных Гарвардского и Йельского университетов показало, что сделки инсайдеров по доходности опережают рынок в среднем на 11,2 процентных пункта (п. п.) в год. Свежие данные 2015–2020 годов — на 5 п. п.
Инсайдеры могут продавать акции по разным причинам, но покупают они только по одной: они думают, что акции вырастут в цене.
легендарный управляющий Magellan Fund
В феврале — марте 2020 года рынки обвалились из-за локдауна. Топ-менеджеры, например главы Dell Technologies и Wells Fargo, начали активно покупать подешевевшие акции собственных компаний. Аналитики одного из сервисов, отслеживающих подобные сделки, написали, что это хороший знак для рынков.
Когда инсайдеры продают акции компании, это обычно воспринимается как негативный сигнал. На самом деле причины у такой сделки могут быть разные, и не обязательно негативные. Допустим, необходимость совершить крупную покупку, заплатить штраф или налоги. Так, в августе 2021 года Ричард Брэнсон продал акции Virgin Galactic на $300 млн, чтобы поддержать деньгами свой бизнес.
Иностранные инсайдеры могут продавать и покупать акции по плану, заранее оговорённому c Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) — регулятором финансового рынка в США. Это популярная форма: в 2020 году на план 10b5-1 (так он называется) пришёлся 61% всех сделок инсайдеров.
Где искать информацию о сделках инсайдеров иностранных компаний
В США инсайдеры обязаны отчитываться о сделках с бумагами компаний, с которыми они аффилированы, в течение двух рабочих дней, по так называемой Форме 4 (Form 4). Эта информация раз в день обновляется на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам. Нужно вбить название компании или её тикер (краткое буквенное обозначение).
В более удобном формате данные о всех сделках инсайдеров публикуют несколько сервисов, среди них gurufocus, finviz. Они предоставляют информацию о сделках с указанием их типа (покупка или продажа), объёма и др., но с небольшой задержкой. Платные сервисы позволяют отслеживать всё моментально.
О крупных сделках важных инсайдеров, таких как Брэнсон, обычно сообщают медиа: Bloomberg, Wall Street Journal, Reuters. Им можно доверять, потому что они публикуют проверенную информацию.
Большая часть инвесторов в основном обращают внимание на общее соотношение объёмов сделок инсайдеров по покупке и продаже акций на рынке. Посмотреть его можно здесь.
Соотношение объёма продаж к объёму покупок за неделю не превышает двух, это свидетельствует о позитивном настрое инсайдеров. Если соотношение > 4 — настрой негативный.
Где искать информацию о сделках инсайдеров российских компаний
В России информация об инсайдерских сделках публикуется на сервере раскрытия корпоративной информации «Интерфакса». Правда, искать её сложно: отдельного раздела со сделками инсайдеров нет.
Как следить за инсайдерами
Отслеживать и анализировать все сделки инсайдеров — трудозатратно. Исследование показывает, что явную связь с дальнейшим изменением котировок имеет лишь часть инсайдерских сделок:
покупки, а не продажи;
сделки с участием топ-менеджеров (гендиректора, финансового директора);
крупные сделки (список крупнейших инсайдерских сделок за неделю можно посмотреть здесь);
сделки в компаниях небольшой капитализации (меньше $10 млрд);
Кроме того, можно следить за общим соотношением объёмов покупок и продаж и учитывать это в своих решениях. Если на рынке гораздо больше продавцов-инсайдеров, чем покупателей, то это дополнительный аргумент, чтобы снизить долю акций в портфеле.
Но принимать решения на основе исключительно сделок инсайдеров не стоит — однозначного сигнала это не даёт. Так, с декабря 2020 по ноябрь 2021 года недельное соотношение объёмов покупок к продажам в основном было в «красной зоне», при этом индекс S&P 500 за это время вырос на 30%.
Сотрудники компании могут лучше других понимать особенности корпоративной культуры, оценивать эффективность менеджмента и другие параметры, влияющие на инвестиционную привлекательность организации. Применять эти сведения для торговли на рынке не запрещено, в отличие от информации о готовящейся крупной сделке — такая считается инсайдерской. Рассказываем, какие знания нельзя использовать на рынке и кто может стать инсайдером.
Кто такие инсайдеры на рынке
Инсайдеры — это люди или организации с доступом к непубличной информации, способной существенно повлиять на рыночную стоимость ценных бумаг, в том числе акций компании или иных финансовых инструментов, и ситуацию на рынке в целом. Например. топ-менеджер может знать о готовящейся крупной сделке, которая улучшит перспективы и, соответственно, потенциальную инвестиционную привлекательность компании-эмитента до того, как эта информация будет официально опубликована.
В России список инсайдеров регулируется законом. К ним, в том числе, относятся:
акционеры с долей голосов больше 25%;
члены совета директоров;
аудиторы — организации, проверяющие финансовую отчётность;
имеющие доступ к инсайдерской информации сотрудники Банка России и других регулирующих органов;
профессиональные участники рынка ценных бумаг.
Кроме того, компании могут дополнять список инсайдеров по своему усмотрению — в ряде случаев его можно посмотреть на веб-сайте компании. Например, ПАО Сбербанк (далее — СберБанк) относит к инсайдерам, в числе прочих, членов ревизионной комиссии банка, сотрудников и лиц, работающих по договорам с банком, имеющих доступ к инсайдерской информации.
В США инсайдерами считаются лица, владеющие более 10% акций компании, потому что они имеют доступ ко всей важной информации, касающейся компании, а также топ-менеджеры и члены совета директоров.
Как правило, инсайдеры обязаны отчитываться о сделках с акциями компаний, к которым они имеют отношение. В России также действуют так называемые закрытые периоды, например перед выходом финансовой отчётности, когда инвесторы не могут покупать или продавать ценные бумаги компаний, в отношении которых они выступают инсайдерами. Некоторые компании публикуют календарь инсайдера на своих сайтах.
Такие правила введены, чтобы улучшить прозрачность и доверие всех инвесторов к рынку. Кто обладает инсайдерской информацией, может получить несправедливое преимущество.
При этом аналитические отчёты, в том числе платные, инсайдом не считаются — аналитики используют данные, к которым имеют доступ и другие инвесторы.
Могу ли я торговать ценными бумагами компании, в которой работаю
Если вы не обладаете инсайдерской информацией, то вы можете покупать и продавать ценные бумаги компании, в которой вы работаете, — ограничений нет.
Перечень инсайдерской информации определяется законом. Кроме того, компании могут расширять этот список. Зачастую его можно найти на официальном сайте, указав в поисковике «инсайдерская информация» и название компании.
Крупнейшим банком в России вот уже как более чем 30 лет, начиная с 1991 года, является «Сбербанк». Эта компания стремится к тому, чтобы как можно больше людей использовали ее фирменные услуги и возможности, находя такие самыми лучшими и наиболее привлекательными среди всех доступных на рынке. Компания облагает полноценной банковской лицензией, что позволят ей без труда предоставлять доступ к банковским картам, вкладам, кредитам, ипотеке, страхованию жизни, частному пенсионному фонду, брокерским услугам и ко множеству других возможностей на любой вкус и цвет. Однако в свете всего происходящего в настоящее время банк объявил о том, что началась реальная кибервойна, объявили которую всей России еще в феврале.
Заместитель председателя правления компании «Сбербанк» Станислав Кузнецов сообщил о том, что с момента начала «специальной военной операции» кредитная организация находится под постоянными кибератаками и регулярно фиксирует максимально высокий уровень хакерской активности. Злоумышленники хотят сделать все, что им под силу, только бы вывести какие-то сервисы банка из строя, а вместе с тем сделать так, чтобы деньги со счетов исчезли, как и разного рода активы, а вместе с тем и многое другое. Сильнейшая хакерская атака из-за рубежа обрушилась на инфраструктуру банка 6 мая, а ее мощность достигла значения в 400 Гбит/с. Специальный вредоносный код был сгенерирован сетью устройств-ботов общей численностью свыше 27 тысяч.
Данная хакерская атака, как и все совершенные ранее, были отражены системой защиты банка, никак не повлияв на доступность финансовых услуг или на сохранность денег на счетах клиентов. Хакерам не удалось получить доступ к какой-либо информации или похитить денежные средства, однако они не перестают предпринимать новые попытки нанести какой-то ущерб. Кредитная организация «Сбербанк», в свою очередь, делает все, что от нее зависит, только бы обеспечить максимальную степень защищенности. На фоне всего происходящего, фиксируя новые хакерские атаки ежедневно, а иногда и по несколько раз на дню, крупнейшний российский банк считает, что России была объявлена самая настоящая кибервойна, в которой принимает участие свыше 100 тысяч человек.
Как считает компания «Сбербанк», более чем 100 тысяч человек из различных стран мира на постоянной регулярной основе атакуют инфраструктуру российских банков, компаний и организаций, стремясь нанести какой-то ущерб. Из-за этого веб-сайты взламывают, выкладывая там разного рода информацию, либо используя их для дальнейших хакерских атак. Что будет дальше – не знает никто, однако крайне маловероятно, что в один прекрасный день все нападки злоумышленников на российскую инфраструктуру закончатся. Очевидно, что хакеры будут всеми доступными средствами и методами атаковать российские ресурсы, причем как частные, так и государственные. Из-за этого могут наблюдаться неполадки в работе тех или иных сервисов или веб-сайтов.
Ранее стало известно о том, что российский «Сбербанк» предупредил всех пользователей «Сбербанк Онлайн», попросив их сделать кое-что как можно скорее.
Финансовое учреждение «Сбербанк» представляет из себя крупнейший банк на российской территории, оказывает который жителями страны целую уйму различных услуг. Свыше 100 млн человек являются клиентами этой кредитной организации, поэтому абсолютно каждое решение, которое она посчитает необходимым внедрить, так или иначе гарантированно отразится на жизнь множества людей. Кредитная организация обслуживает граждан РФ в более чем 14 тысячах отделений по всей России, которые ежедневно посещают очень и очень многие, надеясь решить свой денежный вопрос через данный банк. И вот, к огромному удивлению для всех и каждого, произошло то, что едва ли кто-то мог себе представить, так как просто элементарно не имел возможности даже и представить, что нечто подобное в обозримом будущем случится.
Всякий раз, когда россиянин оформляет кредит, он тем самым возлагает на свои плечи определенные обязательства, которые он обязан исполнять точно в срок. Вносить платежи по кредиту зачастую требуется ежемесячно, а если хотя бы на день пропустить платеж, начнет образовываться и копиться просрочка. В итоге, в общей суммарной сложности заплатить придется больше. И при этом банк не волнует, с какими сложностями, проблемами и иными событиями столкнулся сотрудник, то есть он просто обязан исполнять свою часть кредитного договора, делая это всеми доступными силами и средствами. Но вот, к огромному удивлению для всех жителей России, произошло поистине невероятное.
Компания «Сбербанк» посчитала необходимым во времена экономического кризиса, который начался после введения антироссийских санкций, поддержать всех и каждого, кто проживают в стране. Вплоть до 30 сентября 2022 года включительно граждане РФ имеют право лично обратиться в любой офис банка, после чего, вслед за чем, написать заявление на предоставление кредитных каникул. Они, по сути, позволяют временно аннулировать кредиты всех тех, кто должен денег банку. За счет этих самых кредитных каникул можно на срок до полугода забыть о каких-либо обязательствах перед банком, чтобы не пришлось отдавать денежные средства из своего кармана. При этом никаких звонков из банка, а также от коллекторов, поступать не будет.
В течение всего срока действия этих самых каникул не придется вносить платежи, а сумма долга не будет расти. Проще говоря, это своего роста отпуск от кредитных обязательства, в рамках которого можно сохранить имеющиеся денежные средства на что-то более нужное и важное, нежели возврат долга банку. Финансовое учреждение «Сбербанк» позволяет воспользоваться таким предложением в том числе тем, у кого имеются потребительские кредиты, автокредиты и различные виды ипотеки. Все клиенты банка могут написать заявление, указав в таком срок, на который им требуются каникулы. Удовлетворены они окажутся только в том случае, если доход подающего заявление сократился на 30% и более по сравнению с предыдущим годом. Такое событие, безусловно, окажется для множества россиян лучшим в 2022 году.
Ранее стало известно о том, что «Сбербанк» срочно распродает все имущество, от чего все клиенты в шоке.
В бизнесе и трейдинге широко распространено понятие «инсайдер» – такой участник рынка, который имеет доступ к закрытой информации. Использование конфиденциальных данных в личных интересах или передача их третьим лицам считаются незаконными.
Кто такие инсайдеры
Инсайдером (insider) называют человека, который входит в узкий круг владеющих секретной информацией, недоступной широкой общественности. Слово образовалось от английского выражения (in side) – «внутри». Термин приобретает негативную окраску, если участник закрытого сообщества распространяет конфиденциальные сведения.
Инсайдеры - это те, кто входит в узкий круг владеющих секретной информацией
Как появляются
Главная особенность инсайдера – доступ к закрытой информации. Получают его несколькими способами:
- благодаря служебному положению;
- при покупке акций компании;
- при заключении договоров с компанией;
- осуществляя государственный контроль за деятельностью предприятия.
Стать инсайдером может близкий родственник или друг людей, имеющих доступ к закрытой информации.
Пример
Управляющий крупной компанией знает о том, что предприятие несет убытки и в скором времени может обанкротиться (инсайдерская информация). Он продает свой пакет акций, при этом скрывая от других участников рынка истинное положение дел. Если на фондовой бирже появляется слишком много ценных бумаг этой компании, их стоимость резко падает. Это ускоряет приближение банкротства. Таким образом, управляющий получает личную выгоду, но наносит ущерб:
- своим контрагентам;
- компании, в которой работает.
Если есть прямые доказательства использования инсайдерской информации, такая деятельность признается мошеннической.
Инсайдер банка, инсайдер на бирже
Инсайдер банка – это лицо, способное повлиять на решение о выдаче кредита. Согласно Инструкции ЦБ РФ, к ним относятся:
- совет директоров банка;
- исполнительные банковские органы;
- главный бухгалтер;
- близкие родственники вышеперечисленных лиц;
- сотрудники банка, имеющие доступ к закрытой информации.
В роли инсайдеров на бирже могут выступать крупные акционеры и менеджеры высшего звена предприятий, специалисты-аудиторы, а также некоторые организации. Такие лица могут совершать сделки на фондовом рынке, используя в личных целях закрытую информацию. Их деятельность причиняет вред компании и другим участникам биржевых торгов. Поэтому инсайдерская деятельность считается мошенничеством и преследуется по закону.
Инсайдерская роль в заключении сделок
Инсайдеры на бирже играют важную роль в работе фондового рынка. Часто прогнозы аналитиков делаются на основе действий лиц, владеющих закрытой информацией. Продав конкурентам важную закрытую информацию, инсайдер может полностью уничтожить предприятие. Таким образом, роль этих лиц на финансовом рынке скорее негативная.
В чем опасность
Главная опасность инсайдеров в бизнесе – прямое негативное влияние на него. Человек, владеющий важной информацией, может сорвать выгодную сделку или нанести ущерб репутации компании. При заключении международных договоров возникает угроза безопасности на государственном уровне.
Как торгуют инсайдеры
Инсайдерская торговля может быть законной и незаконной. Владельцы акций или облигаций могут торговать ими на фондовой бирже на легальных условиях. На американских фондовых рынках для совершения таких сделок заполняется специальная форма. Торговлю контролирует Комиссия Центрального банка.
Правовая ответственность за инсайдерскую деятельность
Люди, получающие доступ к закрытой информации, не могут передавать ее третьим лицам и совершать на ее основе торговые операции. Этот вопрос регулируется Федеральным законом РФ «Об инсайде». За его нарушение предусмотрен административный штраф и уголовное преследование. Размер наказания зависит от нанесенного инсайдером ущерба.
Передача закрытой информации грозит правовой ответственностью
К ответственности могут быть привлечены люди, которые сами не являются инсайдерами, но получают и распространяют секретную информацию.
Почему инсайдерская торговля является запрещенной и уголовно наказуема
Инсайдеры на бирже нарушают принцип честной конкуренции, так как действуют в неравных условиях с другими участниками. В результате отдельные лица получают сверхприбыль, а большинство средних и малых инвесторов терпят убытки. Важно помнить, что именно на мелких владельцах активов построена и держится вся рыночная система. Причиняя им вред, инсайдеры могут полностью разрушить экономику государства. Именно поэтому манипулирование внутренними секретными данными запрещено законом.
Законодательство России, регулирующее инсайдерскую торговлю
В России деятельность инсайдеров контролирует ФЗ № 224 и статья 15.21 КоАП РФ. Нарушившим законодательство грозят штрафы:
- 3-5 тыс. руб. для физических лиц;
- до 50 тыс. руб. или дисквалификация для должностных лиц;
- до 700 тыс. руб. для организаций.
Если инсайдерская деятельность нанесла компании ущерб более чем на 2,5 млн руб., виновный может быть приговорен судом к лишению свободы до 6 лет.
Законодательство США, регулирующее трейдинг инсайдеров
Ежегодно в США проводится до 50 тыс. судебных разбирательств в связи с инсайдерской деятельностью в трейдинге. Борьба с использованием внутренней информации регламентируется законом о ценных бумагах:
- раздел 17 – борьба с мошенничеством при продаже ценных бумаг;
- раздел 16(б) – запрет на спекуляции для директоров компаний и владельцев более 10% пакета акций;
- раздел 10(б) – запрет на манипулирование ценными бумагами.
За незаконную инсайдерскую деятельность может быть назначен штраф или уголовная ответственность.
Как отличить добросовестного инсайдера от мошенника
Если сотрудник компании, имеющий доступ к закрытым сведениям, продает часть своих акций, это не делает его априори мошенником. Возможно, у него появилась потребность в крупной сумме или он готовится выйти в отставку.
Важно уметь отличать настоящего инсайдера от мошенника
Настороженность должны вызвать ситуации, когда:
- компания имеет плохие финансовые показатели;
- представители высшего эшелона выбрасывают на рынок крупные пакеты акций;
- распространяется заведомо ложная информация.
Важно также проследить, кто является покупателем ценных бумаг.
Как работает ложная инсайдерская информация
Повлиять на состояние рынка может не только достоверная информация, но и ложная. Непроверенные слухи могут серьезно повлиять на рыночные тренды.
Ложным инсайдом может быть намеренное распространение слухов, оговорки журналистов и неверная трактовка мнения аналитиков. Нередко под видом инсайдерской информации мошенники продают «пустышки
Каким образом слухи влияют на стоимость акций
Часто недобросовестные лица распространяют ложные сведения о скором банкротстве компании. После этого цена на акции быстро падает и можно за небольшую сумму купить все предприятие. Нередко такие слухи распространяются через средства массовой информации.
Основные разновидности инсайдеров
Всех инсайдеров условно делят на несколько групп по мотивам их действий. Одни из них действуют в собственных интересах, другим диктуют заказчики закрытой информации.
Халатный
Наиболее распространенная группа. Утечка информации происходит по ошибке, при неосторожном допуске к данным близких и других лиц, не имеющих к ней отношения. Чаще всего причиной служит невнимательность или небрежное отношение к своим обязанностям. Утечка информации может быть допущена без злого умысла и не дать инсайдеру возможности заработать. Однако компания несет ущерб.
Манипулируемый
Это такой инсайдер, который может действовать без злого умысла и часто не по своей воле. Манипулируемые выдают информацию, подвергаясь шантажу хакеров или телефонных мошенников. Иногда жертвы не знают, что их используют в преступных целях.
Обиженные
Этот вид инсайдеров имеет личные мотивы для мести и причинения вреда компании. Чаще всего они занимают невысокие ступени в иерархии предприятия. Причиной «слива» может быть низкая зарплата, отказ в повышении, конфликт с руководством или коллегами. Таким образом инсайдер удовлетворяет жажду мести и одновременно обогащается.
Нелояльные
Инсайдеры этого типа мечтают о собственном бизнесе или переходе в другую компанию. В случае увольнения они нередко используют закрытую информацию в личных целях.
Подрабатывающие
Эта категория рассматривает инсайдерскую деятельность как дополнительный источник дохода. Конфиденциальные сведения могут использоваться ими самостоятельно или продаваться третьим лицам. Подрабатывающие инсайдеры стараются не вызывать подозрений и тщательно скрывают следы своих деяний.
Внедренные
Деятельность этих сотрудников напоминает промышленный шпионаж. Они устраиваются на работу, имея некую легенду и качественное резюме. Их основная задача – собрать как можно больше информации. После этого инсайдер увольняется, не опасаясь быть разоблаченным.
Реальный пример инсайдерской торговли
Ежегодно во всем мире возникают ситуации, связанные с инсайдерской деятельностью. В качестве примера можно привести нелегальную передачу сведений одним из высокопоставленных сотрудников ПАО «Лукойл».
Самые громкие инсайдерские скандалы в России и в мире
Службы безопасности и следственные органы тщательно следят за сделками, которые совершает инсайдер – такой скандальной ситуацией в России стала продажа ценных бумаг АФК «Система». Несколько бывших сотрудников, имевших доступ к секретным сведениям, проводили подозрительные сделки на бирже.
В США большой резонанс вызвал случай в 2006 году. Сотрудник правительственной организации взял домой ноутбук с секретными данными. Вскоре устройство было украдено. Ущерб от утечки данных составил около 30 миллиардов долларов.
Что общего между инсайдером и фондовым рынком
По мнению финансовых экспертов, инсайдерские сделки могут отразиться на общем состоянии рынка и на настроениях трейдеров. Покупка активов топ-менеджерами компаний расценивается как их доверие к проекту и повышает котировки акций. Напротив, продажу участники рынка воспринимают как негативный сигнал. Кроме того, такие инсайдеры в трейдинге своими сделками могут усилить или смягчить влияние вышедших новостей.
Инсайдерская торговля на Форекс
Как вычисляют инсайдеров
Определить инсайдерские сделки не всегда просто. Разработаны несколько алгоритмов вычисления таких участников рынка:
- Оценка финансовых операций накануне глобальных событий или сразу после их начала.
- «Внезапное» одинаковое поведение разных трейдеров, продающих или покупающих крупные пакеты акций.
Кроме того, для определения инсайдеров разработаны особые математические алгоритмы. Чтобы доказать незаконную деятельность, нужны веские аргументы и документальные подтверждения.
Автор статьи
Читайте также: