Тинькофф nasdaq что это
Обновлено: 25.04.2024
В конце августа «Тинькофф» расширил линейку собственных биржевых фондов, впервые открыв российским инвесторам доступ к индексу NASDAQ. Теперь клиенты компании смогут в один клик инвестировать сразу на всем мировом рынке высоких технологий. О новых инвестиционных инструментах, их доходности, а также о причинах популярности биржевых фондов и самых востребованных ПИФах в России в интервью «Известиям» рассказал генеральный директор УК «Тинькофф Капитал» Руслан Мучипов.
- Вы объявили о запуске новых биржевых фондов, в том числе первого фонда, интегрированного с NASDAQ. Расскажите подробнее, что это будет?
- Да, мы запустили три новых биржевых фонда для инвесторов. Первый — «Тинькофф Золото», номинированный в долларах, — будет инвестировать в золотые слитки через покупку акций американского фонда iShares Gold Trust. Слитки находятся в специальных хранилищах Лондона, Торонто и Нью-Йорка. Порог входа в этот инструмент для инвесторов — восемь центов, примерно шесть рублей.
Второй — «Индекс МосБиржи», он номинирован в рублях. Этот фонд будет вкладывать в акции топ-40 российских публичных корпораций. Инвестор может войти на рынок акций при минимальном пороге 5 рублей.
Наконец, третий продукт — фонд «Тинькофф NASDAQ Технологии», номинированный в долларах. Он будет инвестировать в акции топ-40 крупнейших корпораций США, Китая, Израиля, Голландии, представляющих сектор информационных технологий. Отмечу, что «Тинькофф Капитал», заключив лицензионное соглашение с NASDAQ Inc., первым в России открывает доступ к индексу NASDAQ. Порог для входа составит чуть больше восьми центов.
- Когда инвесторы могут начать участвовать в торгах?
- Торги стартовали 26 августа на Московской бирже, клиенты уже активно торгуют. Подчеркну: состав, структура, все операции этих фондов полностью прозрачны, отражаются в режиме реального времени. Следить за совершением сделок, поступлением купонов и дивидендов можно онлайн в мобильном приложении «Тинькофф» и на сайте «Тинькофф».
- У новых фондов есть аналоги в России?
- Аналоги в России есть, но уникальность наших — в их прозрачности, доступности с точки зрения порога входа и нулевых брокерских комиссиях для клиентов «Тинькофф Инвестиции».
Никто из наших коллег по отрасли не раскрывает информации об операциях в режиме реального времени и ни у кого нет нулевых брокерских комиссий.
- Как можно оценить доходность фондов?
- Фонды запустились недавно, поэтому об этом показателе пока рано говорить. Однако можем дать ретроспективную оценку доходности стратегии фондов по истории индексов, за которыми они будут следовать. Например, у фонда «NASDAQ Технологии» среднегодовая историческая доходность индекса составляет 13% в долларах США с 2006 года (с момента его запуска). У «Индекса МосБиржи» этот показатель с 1997 года 18% в рублях, а у «Золота», по нашим подсчетам, прибыльность — около 4,5% в долларах в среднем в год с 1990 года.
Понятно, что это рынок и показатели прошлого не являются надежным индикатором будущих результатов. С другой стороны, они взялись не из воздуха, а обусловлены природой самих активов, поэтому это неплохой ориентир того, на какую среднегодовую доходность инвестор может рассчитывать, если он будет регулярно и долгосрочно инвестировать.
- Какие комиссии предусмотрены для инвесторов?
- Для клиентов «Тинькофф Инвестиций» установлена всего одна простая комиссия — на покрытие расходов фонда. Она уже включена в стоимость пая на бирже и составляет 0,74% от среднегодовой стоимости чистых активов для фонда «Тинькофф Золото», для фондов «Тинькофф NASDAQ» и «Тинькофф Индекс МосБиржи» — 0,79%. В эту сумму входят вознаграждение управляющей компании, депозитарию, регистратору, бирже и оплата прочих расходов. Никаких других брокерских и депозитарных комиссий нет. Напомню, что «Тинькофф Инвестиции» — это брокерская платформа, у ее клиентов открыты брокерские счета, на которые покупаются или продаются ценные бумаги. Но обращу внимание, что для клиентов, покупающих паи наших фондов через платформы иных брокеров, будут комиссии как на покрытие расходов фондов, так и все брокерские и депозитарные комиссии, установленные этими брокерскими компаниями, поэтому в наши фонды выгоднее всего инвестировать именно через «Тинькофф Инвестиции», открыв тут брокерский счет.
- Новые фонды, по вашим оценкам, будут пользоваться спросом?
- У наших действующих фондов уже более 300 тыс. уникальных пайщиков, одна из самых больших клиентских баз среди всех управляющих компаний России. Мы рассчитываем, что и у трех новых фондов наберется такое же количество пайщиков — однозначно не меньше, благодаря интересной стратегии, популярности у покупателей, низкому порогу входа. Мы постарались демократизировать новые продукты по максимуму и надеемся на успех.
- Как сегодня в целом чувствует себя рынок ПИФов?
- На мой взгляд, рынок паевых фондов в России переживает второе рождение. Я работаю на этом рынке с 2006 года и застал предыдущую волну популярности ПИФов. По моим наблюдениям, после кризиса 2008 года многие обманулись в ожиданиях и этот рынок на десять лет пришел в упадок, не развивался.
Сегодня мы внутри «Тинькофф» фиксируем большой интерес у нового поколения инвесторов к паевым фондам. В словах «паевой фонд» клиенты больше не видят негативного подтекста, который вкладывали в него предыдущие поколения. Современные инвесторы активно интересуются ПИФами, анализируют их состав и структуру, операции, сопоставляют между собой разные фонды, причем как российские, так и зарубежные.
- Какие из ПИФов наиболее востребованы вашими клиентами?
- В первую очередь клиентов интересуют фонды, которые торгуются на биржах, которые покупаются и продаются по аналогии с обычными ценными бумагами. В этом смысле фонд ничем не отличается от акций или облигаций. На платформе «Тинькофф Инвестиции» представлены паи не только нашей управляющей компании, но и других, акции зарубежных биржевых фондов для квалифицированных инвесторов. Наибольшей популярностью пользуются, по статистике, фонды «Стратегия «Вечного портфеля» от «Тинькофф», а также фонды акций компаний России и США, фонды акций компаний, работающих в отрасли информационных технологий.
- С чем, по вашему мнению, может быть связана нынешняя популярность фондов акций?
- Всем известно, что акции обладают самой высокой потенциальной доходностью в долгосрочной перспективе. У нас довольно молодое поколение клиентов. Например, половина владеющих паями в фондах «Тинькофф Капитал» — это люди от 28 до 38 лет. Эта категория инвесторов в силу своего возраста более толерантна к риску и готова рисковать ради более высокой потенциальной доходности.
Кроме того, сейчас интенсивно развиваются инвестплатформы на основе приложений для смартфонов. Если раньше в сложных биржевых терминалах разобраться было непросто, то сегодня появляется все больше и больше мобильных приложений, через которые в пару кликов можно покупать и продавать ценные бумаги. «Тинькофф Инвестиции» — один из самых успешных примеров такого приложения. Демократизация доступа к широкому ассортименту бумаг, предельно низкий порог входа, удобство интерфейсов и объясняют массовый приток инвесторов на рынок.
Например, общий объем активов по биржевым фондам от «Тинькофф» «Стратегия вечного роста» вырос за семь месяцев 2020 года в семь раз — с 860 млн в конце 2019 года до 6 млрд рублей в начале августа. Есть те, кто ПИФам доверяет больше, чем, например, акциям отдельных компаний. При этом все наблюдали резкий обвал рынков из-за пандемии и понимали, что сейчас подходящий момент для инвестирования, но не знали, во что именно вложиться, а фонды включают множество активов и при этом могут быть основаны на каких-то индексах или трендах.
- Каков ваш прогноз, что дальше ждет рынок ПИФов?
- Я думаю, что сегмент биржевых фондов продолжит активно развиваться. Сохранится тренд на демократизацию доступа, и тот, кто его подхватит, будет лидером рынка. «Тинькофф Капитал» однозначно продолжит развивать и поддерживать биржевые фонды.
- Если биржевые фонды востребованнее остальных, можно ли сказать, что они вытеснят альтернативы?
- Любое вытеснение, по моему убеждению, долгосрочная история. Я думаю, что биржевые фонды продолжат завоевывать рынок и мы придем к ситуации, когда совокупная стоимость активов биржевых фондов станет превалировать над активами всех остальных форм паевых фондов вместе взятых.
- Отмечали ли вы рост интереса к ПИФам в период пандемии?
- Общий объем активов по биржевым фондам от «Тинькофф» «Стратегия вечного роста» вырос за семь месяцев 2020 года в семь раз — с 860 млн рублей в конце 2019 года до 6 млрд рублей в начале августа. Есть те, кто ПИФам доверяет больше, чем, например, акциям отдельных компаний. При этом все наблюдали резкий обвал рынков из-за пандемии и понимали, что сейчас подходящий момент для инвестирования, но не знали, во что именно вложиться, а фонды включают множество активов и при этом могут быть основаны на каких-то индексах или трендах.
- Какой канал привлечения новых инвесторов вы рассматриваете?
- Для привлечения новых инвесторов, информирования о новых продуктах мы используем мобильные приложения — мобильный банк «Тинькофф» и приложение «Тинькофф Инвестиции». Также будем активно использовать социальные сети, чтобы рассказывать о наших предложениях максимально широкому кругу потенциальных инвесторов.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t","content":"\t\t
\n\t\t\t\u0412\u044b \u043d\u0435 \u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u043e\u0432\u0430\u043d\u044b \u043d\u0430 \u0441\u0430\u0439\u0442\u0435.\n\t\t \n\t\t
Буквально сегодня на Тинькофф.Инвестициях вышел в публичный доступ новый индексный ETF (биржевой фонд): Тинькофф NASDAQ (тикер: TECH).
Это долларовый биржевой фонд, который фокусируется на IT-части из списка NASDAQ-100 и содержит 40 компаний, среди которых есть Apple, NVIDIA, Intel, AMD, Facebook и Alphabet (Google).
Если вы думали о том, как бы вам приобщиться к миру больших компаний сферы информационных технологий — но денег покупать отдельные акции большинства у вас (как и у меня) нет — то этот ETF даёт такой шанс всего лишь за 8 с небольшим центов.
Да-да, именно центов. На один доллар сейчас можно купить аж 12 акций фонда. Это самый доступный вариант «войти в IT» из существующих на бирже.
Давайте копнём глубже.
Что нам обещают
Естественно, создатели фонда рисуют нам красивую картинку:
Точнее, как, картинку — это исторический график, который сейчас выглядит очень привлекательно:
- среднегодовая доходность - 13.1% в долларах
- за 13 лет капитал, вложенный в индекс, увеличился в 7.6 раз
О чём еще рассказывают
В описании фонда Тинькофф сообщает дополнительные параметры:
Структура фонда
Фонд следует индексу NASDAQ-100 Technology Sector Index (NDXT). Этот индекс отслеживает компании из своего списка, относящиеся к технологическому сектору. Сейчас там 40 компаний, это все мировые имена в своей сфере.
Тинькофф на странице фонда пишет, что тот следует некоему NASDAQ Technology Total Return Index, но такого не существует в природе. А вот следование NDXT также подтвердили в официальных источниках.
У индекса равновесный подход — т.е., каждая компания занимает равную долю в 2.5%.
Однако, на момент написания статьи, фонд TECH не был настолько ровно сбалансирован: максимальная доля была у AMD — 3.57%, а минимальная у Western Digital — всего 1.68%.
И нет, такую разницу в долях вызвало не движение котировок, потому что покупки были совершены буквально пару биржевых дней назад. По неизвестной причине управляющие фондом выделяли разные суммы между 23 и 48 тысячами долларов на приобретение разных компаний.
Активы фонда и комиссии
На данный момент в фонде лежат акции на сумму почти в 1.4 миллиона долларов США:
Может показаться, что это много, но пока что фонд очень маленький. Для сравнения:
- у фонда Альфа Капитал Технологии 100 (AKNX) стоимость чистых активов сейчас составляет больше 57.7 миллионов долларов
- у фонда FinEx Акции компаний IT-сектора США (FXIT) - почти 124 миллиона долларов
А вот в плане комиссий фонд Тинькофф NASDAQ обходит остальных:
- суммарная комиссия составляет 0.79% в год (включает расходы на управление, депозитарий и т.д. и т.п.)
- в FXIT за то же самое попросят уже 0.9% в год
- а у AKNX — целый 1% в год
Клиенты Тинькофф.Инвестиций имеют дополнительное преимущество в виде отсутствия брокерских комиссий за покупку/продажу/хранение акций фонда.
Выводы
Тинькофф NASDAQ (TECH) — очень интересный новый биржевой фонд, которого сильно не хватало в марте 2020-го.
Я думаю, что я буду покупать его в свой среднесрочный портфель (в рамках своей инвестиционной стратегии, конечно же) вместо AKNX и FXIT. И в пенсионный портфель тоже (когда-нибудь я напишу и про него).
Однако, как и в случае с остальными технологическими ETF, существует опасность существенной коррекции котировок — потому что сектор уже очень долго и очень активно тащит большую часть рынка вверх. Когда-нибудь рынок может решить, что пришло время фиксировать прибыль.
Лично я планирую решать эту потенциальную проблему ежемесячными покупками. Но, само собой, не призываю покупать этот фонд, решение принимаете только вы сами и ответственность за решение несёте тоже только вы сами.
ETF — это набор ценных бумаг. Покупая акцию фонда, вы как бы становитесь владельцем небольшой части этого набора. Например, в фонде в некоторых пропорциях есть акции 50 компаний. Покупая одну акцию фонда, вы как бы покупаете акции всех 50 компаний в тех же пропорциях.
👀 Какие ETF от Тинькофф можно смело покупать?
Если вы ничего не понимаете в инвестициях, тогда стоит рассмотреть покупку следующих ETF 👉 TEUR TUSD TRUR
В данных фондах максимальная диверсификация: по валютам, странам, активам и секторам.
💰 ETF для любителей высоких рисков
Чем выше риск, тем больше доходность. Если вы придерживайтесь такой же точки зрения, тогда стоит рассмотреть покупку следующих ETF, которые собрали в себе самые перспективные кампании с диверсификацией:
TECH — в этом фонде собраны крупнейшие компании из индекса Nasdaq. Покупка подходит для приверженцев IT сектора.
TSPV — максимально рискованный вариант, так как данный фонд собрал в себя компании, которые вышли на рынок с помощью процедуры SPAC(SPAC – специально созданная для поглощения компания)
TGRN — подойдет для ценителей природы, точнее для тех кто топит за производство чистой энергии. Только вот акции входящие в состав фонда по моему мнению уже очень сильно перекуплены.
TIPO — данный фонд позволяет участвовать в инвестировании в акции на поздней стадии IPO.
TBIO — самый высокодоходный фонд, но с такими же высокими рисками. Данный фонд содержит в себе бумаги биотехов.
TMOS — фонд следует за динамикой “Индекса Мосбиржи полной доходности” инвестируя в акции 38 крупнейших российских компаний
TSPX — по своему составу данный фонд полностью дублирует американский индекс S&P 500
🙅♀️ ETF, которые я не советую покупать
Если Вас устроит копеечный доход на ровне с банковским депозитом, то можете прикупить следующие ETF:
TBRU — данный фонд включает в равных долях от 30 до 60 выпусков рублевых облигаций, торгующихся на Мосбирже
TGLD — данный фонд занимается инвестированием в золото, через покупку акций американского ETF фонда — iShares Gold Trust ETF
Вывод: покупая ETF вы покупаете сразу целую корзину бумаг самых крупных компаний. Данный подход последнее время стал очень популярным, однозначно стоит рассмотреть покупку какого-либо ETF.
📝 Зарабатывайте, но не забывайте про риск менеджмент, и мани менеджмент.
❗️ Подписывайтесь на канал, чтобы получать информацию одним из первых! ❗️
⚠️ Информация взята из интернета. Управляющая компания Тинькофф Капитал не предоставляет официальную документацию о структуре и параметрах фонда.
Фонд - БПИФ - на 40 ИТ компаний биржи Насдак (ИТ сектор в последние годы обгоняет индекс S&P500 по доходности), 88% занимает США, остальное поделено на Нидерланды, Китай и Израиль (по 1-2 компании). 90% компаний занимают ИТ, 7,22% Телеком, 2,41% Здравоохранение, 0,34% деньги.
Фонд КАК БЫ следит за индексом NTTR - NASDAQ-100 Technology Sector Total Return Index, хотя в индексе уже 41 компания. В индексе все 41 компания из сектора ИТ.
И не спрашивайте, почему в названии цифра 100 🤷
Слова Total Return подразумевают, что в индекс плюсуются выплачиваемые дивиденды (не известно ДО или ПОСЛЕ налогооблажения, скорее всего ДО).
Какой налог удерживается с этих дивидендов в реальности - самый интересный вопрос, на который ответа тоже нет. Потому что не известно место регистрации. Например, для Ирландии этот налог = 15%, а для России уже = 30%.
В теории подразумевается, что доля каждой компании фонда должна занимать 2,5%. На практике идет дикий разброс от 1 до 3,5% по отдельным акциям.
Топ-10 компаний, входящие в TECH:
// инфа на 07.10.2020
2 - DocuSign - 2,72%
3 - Qualcomm - 2,7%
5 - Workday Inc - 2,64%
6 - KLA-Tencor - 2,64%
9 - Skyworks Solutions - 2,61%
👍 Плюсы фонда:
🟢 Спасает от девальвации рубля, активы фонда в долларах
🟢 Один из немногих фондов в долларах у Тиньков брокера
🟢 Супер низкий порог входа - от $0,08 за 1 пай
🟢 Отсутствие комисии у Тиньков брокера за покупку и продажу паев
👎 Минусы фонда
🔴 Отсутствие внятной информации и документации вообще как о фонде, так и об индексе, налогах, регистрации и т.д.
🔴 Не известна ошибка слежения и реальное отставание от индекса - фонд запущен только в августе 2020 года
🔴 Вес каждой акции вокруг 2,5%, т.о. сильный игрок равнозначен слабому игроку
🔴 Отсутствие четкого следования за своим индексом - доли активов меняются на усмотрение управляющей компании, покупаются акции, отсутствующие в индексе (пусть и в малом обьеме)
🔴 Необходимость докупать доллары для покупки фонда (платим комиссию) и продавать их за рубли (опять платим комиссию и налоги с валютной переоценки)
➡️ Резюме
Фонд с неизвестной доходностью в будущем (т.к. не следует четко за индексом, хотя прошлое не гарантирует будущее). Подходит лично мне для инвестирования на средний срок (до нескольких лет), небольшими суммами, только на Тиньков брокере из-за отсутствия комиссий.
P.S. В карусели привел сравнение индекса NTTR (🟦 синий график) и ETF фонда от Финекс FXIT (🟥 красный график).
👉 Параметры БПИФа:
Валюта фонда - USD
Комиссия за управление - 0,79%
Ошибка слежения - не известна, слежение за индексом не четкое
Дивиденды - не выплачивает, реинвестирует
Налог на дивиденды - не известны
КАК БЫ Индекс ориентир - NTTR (NASDAQ-100 Technology Sector Total Return Index)
27 августа 2020 года Тинькофф выкатил сразу три новых биржевых фонда: на золото (TGLD), российские акции - на индекс Мосбиржи (TMOS) и акции технологических компаний (TECH).
Что нужно знать инвестору, перед принятием решения о покупке. Плюсы, минусы и особенности биржевых фондов Тинькофф.
Сразу скажу про общие плюсы и плюшки фондов.
- Торгуются за копейки (или центы), как и вечные фонды . В буквальном смысле. На момент написания статьи: TMOS продавался по 5 рублей, TECH и TGLD - за 8 центов. Удобно покупать на сдачу. ))))
- Для клиентов Тинькофф Инвестиции - комиссии за операции покупки/продажи не взимаются (в том числе и комиссия биржи). Пустячок конечно (с каждых вложенных 10 тысяч - экономия на комиссиях в среднем будет рублей 5), но приятно.
А теперь подробнее про каждый фонд.
Тинькофф - Золото (TGLD)
Совокупная комиссия TGLD - 0,74% в год.
Из них 0.65% расходы на управление, 0.05% - депозитарий и 0.04% - прочие.
Скрытые расходы - 0,25% (комиссия иностранного ETF IAU).
На данный момент на Мосбирже обращаются два золотых фонда: FXGD от Finex и VTBG от ВТБ.
В чем разница? И есть ли она?
Главное отличие фондов - это способ репликации:
- FXGD - не покупает физическое золото. Для следования за котировками использует своп. И причем достаточно успешно. (как это происходит писал здесь ).
- VTBG (как и TGLD) - инвестируют в золотые слитки (естественно через фонд-прокладку). Здесь они братья-близнецы. Разница только в иностранном фонде, через который УК инвестирует в золото.
По комиссиям свел данные в таблицу:
Фонд на золотоКомиссия фондаСкрытая комиссия (фонда-прокладки)Суммарные расходы FXGВ (Finex)0,45%-0,45%VTBG (ВТБ)0,50%0,4% (SPDR Gold Trust)0,90%TGLD (Тинькофф)0,74%0,25% (iShares Gold Trust)0,99%
Ниже представлена доходность самых иностранных ETF за разные периоды времени. Как видно - фонды идут практически синхронно. Небольшая разница как раз обусловлена комиссиями (0.4% против 0.25%).
[caption align="aligncenter" width="691"] Историческая доходность на разных сроках ETF GLD и IAU[/caption]
[caption align="aligncenter" width="691"] Историческая доходность на разных сроках ETF GLD и IAU[/caption]
Получается, что золотой фонд от Тинькофф TGLD - по совокупности расходов для инвесторов будет самым дорогим.
Тинькофф iMOEX (TMOS)
БПИФ TMOS - индексный фонд. Бенчмарком которого выступает индекс Мосбиржи. Внутри - акции российских компаний: Газпром, Лукойл, Сбербанк, Нор. Никель и еще почти 40 крупнейших компаний России. Мосбиржа пересматривает веса и состав индекса раз в квартал. Актуальная информация доступна на официальном сайте Московской биржи.
Комиссия фонда - 0.79% в год.
Ставка расходов TMOS: среднее по рынку (в данный момент диапазон комиссий фондов на индекс Мосбиржи - 0,65 - 1%).
Дивиденды реинвестируются. Фонд TMOS имеет льготы по налогообложению (не платит налоги с поступающих дивидендов). В итоге в некоторых случаях владеть паями фонда (даже с комиссиями за управление) может быть выгоднее, чем покупать отдельные акции. Подробности выгоды читайте в этой статье.
Тинькофф NASDAQ (TECH)
Фонд отслеживает NASDAQ-100 Technology Sector Index. Куда входят 40 акций технологических компаний с равным весом (почти). С учетом редкой ребалансировки (раз в год), в течении года доля компаний может колебаться (в связи с ростом или падением).
Обычно индексные фонды используют для выделения веса - рыночную капитализацию компаний . Чем дороже стоит компания - тем выше доля в индексе. Риск такого подхода заключается в том, что при сильном росте горстки компаний, их доля веса в индексе будет чрезмерно велика. И по сути, доходность инвестора будет в большей степени зависит только от поведения акций из топа индекса. Если они растут - всем хорошо. Будут падать - мало не покажется никому.
Для примера.Доля 10 компаний в индексе S&P 500 составляет 30%. В индексе Nasdaq-100 на десять первых компаний приходится почти 60% всего веса.В Тинькофском TECH - доля Apple составляет 3,16%. У Насдак - это 14%, в индексе СИПИ-500 - 7%.
Комиссия фонда TECH - 0.79%.
Без скрытых расходов. БПИФ самостоятельно покупает акции (без использования фондов-прокладок, чем грешат большинство наших УК).
На Западе есть фонд-конкурент тинькоффскому TECH, отслеживающий аналогичный индекс - NASDAQ-100 Technology Sector Index Fund. С тикером QTEC. Работает с 2006 года. По комиссиям кстати очень схож с Тинькофф - 0,57% (по Западным меркам это очень дорого).
Я взял статистику по прошлой доходности QTEC. Дополнительно добавил для сравнения классический индекс NASDAQ 100 (в лице ETF QQQ).
Автор статьи
Читайте также: