Виды финансово кредитных институтов

Обновлено: 18.05.2024

Возникновение таких процессов как приватизация, появление фондового рынка, развитие системы страхования, переход коммерческих банков на систему выдачи кредитов под залог имущества формируют потребность в проведении работ по оценке бизнеса.

Оценка бизнеса необходима для выбора обоснованного направления реструктуризации бизнеса. В процессе оценки бизнеса выявляют альтернативные подходы к управлению и определяют, какой из них обеспечит максимальную эффективность, а следовательно, и более высокую рыночную стоимость, что и является основной целью собственника и задачей управляющих фирм в рыночной экономике.

Кредитно-финансовые институты вступили в период серьезных преобразований, вызванных изменениями на финансовом рынке кризисными явлениями, свойственными переходной рыночной экономике. Эти и другие явления увеличивают риски проведения кредитно-финансовых операций, обостряют проблему увеличения прибыльности и ликвидности.

Указанные проблемы приобрели широкомасштабный характер, и практически каждая кредитно-финансовая организация в той или иной степени испытывает трудности. Современные структурные преобразования кредитных институтов стимулируют процесс как слияний и поглощений в банковской сфере, так и в форме объединения банковского и промышленного капиталов. В этих условиях рыночная оценка стоимости кредитно-финансовых институтов, их активов и пассивов становится действенными инструментами оздоровления кредитно-финансовых институтов.

Отмеченные проблемы обусловили актуальность данной темы и определили постановку цели и задач работы.

Целью данной работы является изучение особенностей метода капитализации к оценке стоимости финансово-кредитных институтов.

Задачи: раскрыть понятие кредитно-финансовых институтов как объекта оценки; рассмотреть основные методы оценки стоимости кредитно-финансовых институтов; изучить особенности метода капитализации к оценке стоимости финансово-кредитных институтов.

Работа состоит из введения, основной части, заключения и списка использованных источников. Общий объем работы 28 страниц.

Оценка финансово-кредитных институтов

Развитие рыночной экономики в России привело к многообразию форм собственности и возрождению собственника, к увеличению количества объектов собственности в хозяйственном обороте. У каждого, кто задумывается реализовать свои права собственника, возникает много проблем и вопросов.

Одним из основных является вопрос о стоимости объекта собственности. С этими проблемами сталкиваются предприятия, фирмы, акционерные общества, финансовые институты. Акционирование предприятий, развитие ипотечного кредитования, фондового рынка и системы страхования также формируют потребность в новой услуге - оценке стоимости объектов и прав собственности.

Оценка стоимости бизнеса, как и любого другого объекта собственности, представляет собой целенаправленный упорядоченный процесс определения величины стоимости объекта в денежном выражении с учетом влияющих на нее факторов в конкретный момент времени в условиях конкретного рынка.

Выяснив, что назначение оценки заключается в определении рыночной или иной стоимости объекта оценки с целью эффективного управления и распоряжения им, определим, что такое финансово-кредитные институты и оценка их стоимости.

Финансово-кредитные институты и их виды

Финансово-кредитные институты (ФКИ) – государственные и частные коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчётных счетов, купле/продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг. Российское законодательство предусматривает следующие виды ФКИ (табл.1).

К ФКИ относят также валютные биржи, и различного рода финансовые компании. К финансовым компаниям, работающим на российском финансовом рынке, можно отнести венчурные, дилинговые, брокерские компании, финансовые корпорации и т.п.


Кредитная система любого государства имеет функциональную, институциональную и сущностную составляющую. По сути, речь идет о работе системы финансово-кредитных взаимоотношений, которые возникают на основе представлений о погашении и использовании займов по принципам срочности, платности и возвратности.

  1. Кредитная система России
  2. Организация кредитной системы
  3. Структура кредитной системы
  4. Кредитная система центрального банка
  5. Кредитная система роли
  6. Институты кредитной системы
  7. Рыночная кредитная система
  8. Проблемы кредитной системы

Кредитная система России

Система кредитных учреждений Российской Федерации существует в виде структуры, состоящей из двух уровне. На первой ступеньке находится Центральный банк России, на площадке пониже – все остальные коммерческие банковские структуры, кредитные организации, представительства зарубежных финансовых компаний, филиалы и некоторые другие участники рынка финансовых услуг.

Полномочия и функции ЦБ РФ значительно отличаются от возможностей других банков. Регулятор осуществляет надзор и лицензирование деятельности всех субъектов рынка кредитования, занимается организацией платежного оборота, проводит эмиссию наличных средств, устанавливает правила учета и проведения банковских операций, определяет методологические основы банковской деятельности государства. На втором уровне кредитные организации занимаются своими традиционными видами деятельности по установленным на законодательном уровне нормам и правилам.

Организация кредитной системы

В отличие от финансовых организаций, функционировавших при СССР, российские банки не работают отдельно от внешней среды. Благодаря работе банковской инфраструктуры, максимально приближенной к мировым и европейским стандартам, учреждения занимаются оказанием ряда востребованных на рынке услуг в рамках предоставленных экономических полномочий. Роль банковской инфраструктуры в развитии рынка финансовых услуг в последнее время приобретает колоссальное значение. Под словосочетанием «банковская инфраструктура» рекомендуется понимать совокупность специализированных институтов, ответственных за формирование условий для полноценного функционирования деятельности банков, а также для содействия созданию и доведению финансовых продуктов банковского сектора до конечного потребителя.

Структура кредитной системы

Структура кредитной системы РФ выглядит следующим образом.

Во главе угла находится центральный банк Российской Федерации, которому подчиняются:

  1. Коммерческие банки со своими представительствами и филиалами. Подразделяются на специализированные и универсальные учреждения или компании с иностранным капиталом.
  2. Небанковские кредитные организации.
  3. Ассоциации коммерческих банков, которые, в свою очередь, подразделяются на специализированные, региональные и Ассоциацию российских банков национального масштаба.

Кредитная система центрального банка

Организационная структура ЦБ РФ представляет собой вертикально интегрированную систему управления, которая состоит из подразделений безопасности, учебных заведений, полевых учреждений, вычислительных центров, расчетно-кассовых центров, территориальных учреждений, центрального аппарата, объединения инкассаторских и других организаций, функционирование которых требуется для поддержания работы всей махины ЦБ РФ.

В составе центрального аппарата регулятора числятся департаменты, управления и подразделения в количестве 27 единиц.

Понятие территориальных учреждений включает в себя обособленные подразделения, на которые возложена часть функций ЦБ РФ, необходимых к выполнению на территории различных субъектов Федерации.

Расчетно-кассовые центры – это подразделения общего структурного характера, которые действуют под началом территориальных учреждений и работают над проведением банковских операций с наличными и безналичными денежными средствами.

Кредитная система роли

В условиях современного рынка роль кредитной системы трудно переоценить. Без должного уровня развития рынка кредитования развитие экономики невозможно как таковое. Среди основных направлений развития экономики с помощью кредитной системы хочется выделить аккумуляцию свободных средств частных лиц и компаний, с целью приобретения новых активов для решения текущих производственных задач. Когда ситуация развивается по такому сценарию, активизируется поток инвестиционных поступлений в экономику государства.

Институты кредитной системы

Все коммерческие банки делятся на две больших группы. Первая - специализированные учреждения, которые фокусируются на обслуживании экспортно-импортных операций, ипотечных кредитов, инвестиционных потоков или предлагают клиентам финансовые продукты сберегательного характера. Вторая – универсальные организации, которые предлагают своим клиентам широкий спектр услуг.

Помимо двух вышеупомянутых групп существует еще одна, которую представляют небанковские кредитные организации, как-то: почтово-сберегательные союзы, кооперативы, кредитные союзы и популярные сегодня микрофинансовые организации.

Рыночная кредитная система

Рыночная банковская система предполагает отсутствие государственной монополии на ведение банковской деятельности. Кредитные и эмиссионные функции разделены между участниками рынка и регулятором. В частности, за выпуск денег несет ответственность центральный банк государства, в то время как кредитование населения и юридических лиц берут на себя сберегательные, ипотечные, инновационные, инвестиционные и коммерческие банки. При этом коммерческие кредитные организации не несут ответственность по государственным обязательствам, которое, в свою очередь, также не касается проблем с обязательствами частных структур.

Проблемы кредитной системы

Среди основных проблем кредитной системы выделяются следующие моменты:

  1. Большое количество мелких коммерческих банков, которые работают при слабой финансовой базе.
  2. Проблемы системы ипотечного кредитования.
  3. Проблемы автомобильного кредитования.
  4. Слишком высокие ставки по займам для физических лиц.
  5. Ужесточение требований к потенциальным заемщикам со стороны банков.
  6. Изменение в худшую для заемщиков сторону условий предоставления кредитов.
  7. Отсутствие возможности ряда банковских структур заниматься кредитованием производства.

Совет от Сравни.ру: Структура и принципы функционирования банковской системы России сегодня организованы по западному образцу. Придраться здесь не к чему. Но для роста и развития экономики государства этого недостаточно. На фоне практически полного отсутствия производства в государстве не может длительное время сохраняться стабильный курс национальной валюты. В сложившейся ситуации банковская система не способна решить все экономические проблемы государства, несмотря на широкий круг полномочий и прогрессивную организационную структуру

Кредитная система в узком смысле рассматривается как совокупность финансово-кредитных учреждений: банков и небанковских финансовых институтов. Если за основу классификации принять характер услуг, которые предоставляют клиентам финансовые учреждения, то можно выделить три основных и важнейших элемента современной кредитной системы:

§ центральный (эмиссионный) банк;

§ специализированные финансово-кредитные институты.

Центральный банк – это банк банков, основные функции и методы регулирования которого представлены на рисунке 15 [36,24]. Он не ведет операций с деловыми фирмами и населением. Его клиентурой являются коммерческие банки, другие финансово-кредитные учреждения, правительственные организации, которым он оказывает различные услуги. Одна из важных функций центрального банка – проведение общенациональной денежно-кредитной политики, которая оказывает глубокое и повседневное влияние на состояние финансового сектора и всей экономики в целом.

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и пр. Этим они отличаются от специализированных финансовых институтов, которые обладают ограниченными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль стержневого, базового звена кредитной системы [36,25].

Специализированные финансовые учреждения оперируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, где требуется специальные знания и особые технические приемы. Исторически некоторые виды учреждений возникли там, где образовались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Например, коммерческие банки в 20-х годах не занимались предоставлением потребительских ссуд. В результате чего возникла целая группа учреждений потребительского кредита, имеющих сегодня прочные позиции на денежном рынке.

Особенное распространение специализированные финансовые институты получили в следующих сферах:

§ привлечение мелких сбережений;

§ кредит сельскохозяйственным производителям;

§ операции по финансированию и расчетам во внешней торговле;

§ инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний.

Между коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями нет “китайской стены”. Их деятельность тесно переплетается и выражается в сотрудничестве и взаимодействии по одним линиям, и конкуренции по другим. Масштабы такого соперничества в прошлом искусственно ограничивались финансовым законодательством некоторых стран. Соответственно в ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские структуры.

Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений. Например, в США и Японии банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов были законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний и некоторых других видов услуг. Ограничения на проведение операций коммерческими банками представлены в таблице 7.1.

Таблица 7.1 – Ограничения на проведение коммерческими банками
отдельных видов операций

Виды финансовой деятельности Япония Бельгия Канада Франция Италия Великобритания США Германия
Операции с акциями промышленных и торговых корпораций:
– брокерские операции З Р Р* Р Р Р З Р
– андеррайтинг З Р Р* Р Р Р* З Р
–инвестирование Р Р Р Р Р Р* З Р
Андеррайтинг
–государственные ценные бумаги З Р Р Р Р Р* Р Р
– частные обязательства З Р Р* Р Р Р* З Р
Инвестиционные компании (взаимные фонды)
– операции З Р Р Р Р Р З Р
– управление З Р Р* Р Р Р З Р
Страхование З Р З Р З* Р З Р
Сделки с недвижимостью
– операции З Р З Р З Р З Р
– инвестирование З Р Р Р Р Р З Р

Р* – разрешено, но непосредственно банку;




З* – запрещено, но с исключениями.

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все финансово-кредитные институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор операций. Тип универсальных банков сложился в Германии, Швейцарии, Франции, Великобритании и др. Для них характерна высокая степень самоконтроля, строгое соблюдение ими обычаев и традиций.

Главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов как профессиональное занятие (Бельгия, Италия, Греция, Люксембург и др.). Согласно немецкому Закону о банках 1961 года к кредитным учреждениям относится “любое предприятие, которое выполняет один или несколько видов банковских операций, а именно прием депозитов, выдачу кредитов, лизинговые операции, платежи и расчеты с третьими лицами, выдачу гарантий, торговлю ценными бумагами, хранение ценностей в сейфах и т.д.” В данном определении отражен принцип универсальности.

В соответствии с Законом Украины “О банках и банковской деятельности” банки – это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других кредитных ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, выполнение валютных и других банковских операций.

В Дании, Великобритании для отнесения к кредитному учреждению достаточно выполнения функции приема депозитов.

По форме собственности финансово-кредитные институты можно разделить на частные (индивидуальные, ООО, акционерные) и государственные. Банков как таковых в мире осталось мало. Большинство из них можно назвать банковскими организациями, имеющими сложную иерархическую структуру. Превращение банков в банковские организации началось давно. Еще в XVI в. во Флоренции была создана, по сути, первая из них – Банкирский дом Медичи. Он имел множество контор в городах Италии и других странах Европы. Основой организации явился капитал одной из богатейших семей эпохи Возрождения.

Новый импульс развитию банковских учреждений придали возникновение и широкое распространение акционерной формы организации бизнеса. Что привело к полному вытеснению организаций, находящихся в личной или семейной собственности.

По форме деловой организации финансовые учреждения классифицируются на:

Большинство банковских организаций в настоящее время – это акционерные общества (корпорации). Использование акционерной формы в банковской сфере создает условия для переплетения банковских капиталов и их централизации. Современные банковские организации держатся главным образом на акционерном контроле как частных акционеров, так и институциональных инвесторов, то есть других банков, страховых компаний, промышленных корпораций.

Основной формой акционерного контроля банковской организации является холдинг-компания.

Банковская холдинг-компания – это корпорация, осуществляющая контроль над одним или несколькими банками посредством владения пакетом акций этого (этих) банков.

Обычная практика организации холдинга такова. Учреждается самостоятельная корпорация, которая выпускает собственные акции в обмен на выпущенные ранее акции тех банков и кредитных учреждений, которые она будет контролировать.

Эта форма организации банковского дела в США допускает открытие банковских отделений; облегчает проникновение в новые сферы деятельности (лизинг, услуги по инвестиционному консультированию); создает возможности для обхода ряда правительственных инструкций и может привести к появлению новых экономических операций.

Законодательство в США регулирует деятельность банковских холдинг-компаний. Цель регулирования – поддержание конкурентных условий в банковской сфере. Так как правительственные органы опасаются, что банковская холдинг-компания не сможет с необходимой объективностью и эффективностью реагировать на просьбы своих дочерних небанковских предприятий о выдаче ссуд.

Банки-корреспонденты – банки, связанные между собой системой межбанковских депозитов. Они образуют специфическую неформальную сеть, сотрудничающих между собой банков. Небольшой банк может установить корреспондентские отношения, поместив часть своих средств на депозит в более крупном банке. Корреспондентские связи дают банку ряд преимуществ, сходных с открытием филиалов банка, но за банком сохраняется право собственности и контроль над своими операциями.

Крупные банки также могут установить корреспондентские отношения между собой, открывая депозитные счета друг у друга. Крупные банки конкурируют между собой за открытие у них межбанковских депозитов со стороны более мелких банков, так как эти депозиты снабжают крупные банки денежными средствами, необходимыми для инвестирования.

Мелкие банки получают от банков-корреспондентов:

– консультации по инвестиционным и правовым вопросам;

– информацию о кредитоспособности заемщиков;

– содействие в подборе служащих;

– помощь в международных операциях;

– могут выдавать друг другу ссуды, сотрудничать в выдаче крупных ссуд ценным клиентам.

Кредитная система в узком смысле рассматривается как совокупность финансово-кредитных учреждений: банков и небанковских финансовых институтов. Если за основу классификации принять характер услуг, которые предоставляют клиентам финансовые учреждения, то можно выделить три основных и важнейших элемента современной кредитной системы:

§ центральный (эмиссионный) банк;

§ специализированные финансово-кредитные институты.

Центральный банк – это банк банков, основные функции и методы регулирования которого представлены на рисунке 15 [36,24]. Он не ведет операций с деловыми фирмами и населением. Его клиентурой являются коммерческие банки, другие финансово-кредитные учреждения, правительственные организации, которым он оказывает различные услуги. Одна из важных функций центрального банка – проведение общенациональной денежно-кредитной политики, которая оказывает глубокое и повседневное влияние на состояние финансового сектора и всей экономики в целом.

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и пр. Этим они отличаются от специализированных финансовых институтов, которые обладают ограниченными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль стержневого, базового звена кредитной системы [36,25].

Специализированные финансовые учреждения оперируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, где требуется специальные знания и особые технические приемы. Исторически некоторые виды учреждений возникли там, где образовались ниши в удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Например, коммерческие банки в 20-х годах не занимались предоставлением потребительских ссуд. В результате чего возникла целая группа учреждений потребительского кредита, имеющих сегодня прочные позиции на денежном рынке.

Особенное распространение специализированные финансовые институты получили в следующих сферах:

§ привлечение мелких сбережений;

§ кредит сельскохозяйственным производителям;

§ операции по финансированию и расчетам во внешней торговле;

§ инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний.

Между коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями нет “китайской стены”. Их деятельность тесно переплетается и выражается в сотрудничестве и взаимодействии по одним линиям, и конкуренции по другим. Масштабы такого соперничества в прошлом искусственно ограничивались финансовым законодательством некоторых стран. Соответственно в ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские структуры.

Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений. Например, в США и Японии банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов были законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных бумаг промышленных компаний и некоторых других видов услуг. Ограничения на проведение операций коммерческими банками представлены в таблице 7.1.

Таблица 7.1 – Ограничения на проведение коммерческими банками
отдельных видов операций

Виды финансовой деятельности Япония Бельгия Канада Франция Италия Великобритания США Германия
Операции с акциями промышленных и торговых корпораций:
– брокерские операции З Р Р* Р Р Р З Р
– андеррайтинг З Р Р* Р Р Р* З Р
–инвестирование Р Р Р Р Р Р* З Р
Андеррайтинг
–государственные ценные бумаги З Р Р Р Р Р* Р Р
– частные обязательства З Р Р* Р Р Р* З Р
Инвестиционные компании (взаимные фонды)
– операции З Р Р Р Р Р З Р
– управление З Р Р* Р Р Р З Р
Страхование З Р З Р З* Р З Р
Сделки с недвижимостью
– операции З Р З Р З Р З Р
– инвестирование З Р Р Р Р Р З Р

Р* – разрешено, но непосредственно банку;




З* – запрещено, но с исключениями.

При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все финансово-кредитные институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор операций. Тип универсальных банков сложился в Германии, Швейцарии, Франции, Великобритании и др. Для них характерна высокая степень самоконтроля, строгое соблюдение ими обычаев и традиций.

Главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов как профессиональное занятие (Бельгия, Италия, Греция, Люксембург и др.). Согласно немецкому Закону о банках 1961 года к кредитным учреждениям относится “любое предприятие, которое выполняет один или несколько видов банковских операций, а именно прием депозитов, выдачу кредитов, лизинговые операции, платежи и расчеты с третьими лицами, выдачу гарантий, торговлю ценными бумагами, хранение ценностей в сейфах и т.д.” В данном определении отражен принцип универсальности.

В соответствии с Законом Украины “О банках и банковской деятельности” банки – это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других кредитных ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, выполнение валютных и других банковских операций.

В Дании, Великобритании для отнесения к кредитному учреждению достаточно выполнения функции приема депозитов.

По форме собственности финансово-кредитные институты можно разделить на частные (индивидуальные, ООО, акционерные) и государственные. Банков как таковых в мире осталось мало. Большинство из них можно назвать банковскими организациями, имеющими сложную иерархическую структуру. Превращение банков в банковские организации началось давно. Еще в XVI в. во Флоренции была создана, по сути, первая из них – Банкирский дом Медичи. Он имел множество контор в городах Италии и других странах Европы. Основой организации явился капитал одной из богатейших семей эпохи Возрождения.

Новый импульс развитию банковских учреждений придали возникновение и широкое распространение акционерной формы организации бизнеса. Что привело к полному вытеснению организаций, находящихся в личной или семейной собственности.

По форме деловой организации финансовые учреждения классифицируются на:

Большинство банковских организаций в настоящее время – это акционерные общества (корпорации). Использование акционерной формы в банковской сфере создает условия для переплетения банковских капиталов и их централизации. Современные банковские организации держатся главным образом на акционерном контроле как частных акционеров, так и институциональных инвесторов, то есть других банков, страховых компаний, промышленных корпораций.

Основной формой акционерного контроля банковской организации является холдинг-компания.

Банковская холдинг-компания – это корпорация, осуществляющая контроль над одним или несколькими банками посредством владения пакетом акций этого (этих) банков.

Обычная практика организации холдинга такова. Учреждается самостоятельная корпорация, которая выпускает собственные акции в обмен на выпущенные ранее акции тех банков и кредитных учреждений, которые она будет контролировать.

Эта форма организации банковского дела в США допускает открытие банковских отделений; облегчает проникновение в новые сферы деятельности (лизинг, услуги по инвестиционному консультированию); создает возможности для обхода ряда правительственных инструкций и может привести к появлению новых экономических операций.

Законодательство в США регулирует деятельность банковских холдинг-компаний. Цель регулирования – поддержание конкурентных условий в банковской сфере. Так как правительственные органы опасаются, что банковская холдинг-компания не сможет с необходимой объективностью и эффективностью реагировать на просьбы своих дочерних небанковских предприятий о выдаче ссуд.

Банки-корреспонденты – банки, связанные между собой системой межбанковских депозитов. Они образуют специфическую неформальную сеть, сотрудничающих между собой банков. Небольшой банк может установить корреспондентские отношения, поместив часть своих средств на депозит в более крупном банке. Корреспондентские связи дают банку ряд преимуществ, сходных с открытием филиалов банка, но за банком сохраняется право собственности и контроль над своими операциями.

Крупные банки также могут установить корреспондентские отношения между собой, открывая депозитные счета друг у друга. Крупные банки конкурируют между собой за открытие у них межбанковских депозитов со стороны более мелких банков, так как эти депозиты снабжают крупные банки денежными средствами, необходимыми для инвестирования.

Мелкие банки получают от банков-корреспондентов:

– консультации по инвестиционным и правовым вопросам;

– информацию о кредитоспособности заемщиков;

– содействие в подборе служащих;

– помощь в международных операциях;

– могут выдавать друг другу ссуды, сотрудничать в выдаче крупных ссуд ценным клиентам.

Финансово-кредитные институты - государственные и частные, коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основными финансово-кредитными институтами являются банки, финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании. Всех финансовых посредников можно подразделить на четыре группы: 1) финансовые учреждения депозитного типа; 2) договорные сберегательные учреждения; 3) инвестиционные фонды; 4) иные финансовые организации.

Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. В развитых странах их услугами пользуется значительная часть населения, так как выплату дохо­дов по депозитным счетам, как правило, гарантируют страховые ком­пании, надежность которых обеспечивает государство. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы.

Коммерческие банки, как правило, предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению денежных средств от экономических субъектов, временно располагающих таковыми, а также по предос­тавлению различных займов, кредитов. В силу огромной значимости коммерческих банков в функционировании денежно-кредитной системы государства они являются объектом жесткого государственного контроля.

Сберегательные институты являются специализированными фи­нансовыми институтами, основными источниками средств которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Эти институты заимствуют денежные средства на короткие сроки с использованием текущих и сберегательных сче­тов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости.

Кредитные союзы являются институтами взаимного кредитова­ния. Они принимают вклады частных лиц и кредитуют членов союза на приемлемых для тех условиях. Обязательства кредитных союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Свои средства кредитные союзы предоставляют членам союза в виде краткосрочных потребительских ссуд.

Кредитные союзы имеют ряд преимуществ перед иными финан­совыми институтами депозитного типа. Как правило, они освобожда­ются от уплаты налога на доходы (прибыль), они не являются субъ­ектом антимонопольного законодательства, что позволяет им участ­вовать в совместных предприятиях.

В России деятельность кредитных союзов не получила достаточного распространения. Их статус на федеральном уровне определен лишь разъяснениями Министерства юстиции РФ. Специальный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан (кредитных потребительских союзах)» принимался Государственной Думой, но в действие не введен. В созданную в 1994 г. «Лигу кредитных союзов» входят около сорока кредитных союзов и четыре региональ­ные ассоциации кредитных союзов.

К сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе, относят страховые компании и пенсионные фонды. Эти финансовые институты характеризуются устойчивым притоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах. Они имеют возможность инвестировать средства в долго­срочные высокодоходные финансовые инструменты.

Инвестиционные фонды продают свои ценные бумаги (акции, инвестиционные паи) инвесторам и используют полученные средства для покупки прямых финансовых обязательств. Как правило, они ха­рактеризуются высокой надежностью и низким номиналом продавае­мых ценных бумаг. Среди инвестиционных фондов выделяются прежде всего паевые (взаимные) фонды. Они продают свои паи инве­сторам и покупают на вырученные средства преимущественно акции и облигации. Существуют различные типы паевых фондов. Для всех них стоимость пая изменяется (как правило, растет), что позволяет инвесторам получать доход в случае продажи пая паевому фонду.

Системы паевых фондов играют активную роль на финансовых рынках в экономически развитых странах. В частности, в США од­ними из наиболее динамично развивающихся инвестиционных фон­дов являются паевые фонды денежного рынка, впервые появившиеся в 1972 г.

Отличительной особенностью этих фондов является то, что они осуществляют инвестиции в краткосрочные ценные бумаги с низким риском неплатежа и высоким номиналом — от 1 млн. долларов и выше. Для многих инвестором такие ценные бума­ги недоступны в силу их высокой стоимости.

Паевые фонды денежного рынка дают возможность мелким инвесторам получать доход от своих вложений по рыночной ставке процента и при этом не под­вергаться значительным рискам невозврата средств. К последней группе финансовых посредников относятся различ­ные типы финансовых компаний, таких, как финансовые компании, специализирующиеся на кредитных и лизинговых операциях в сфере бизнеса и финансовые компании потребительского кредита, предос­тавляющие займы домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку.

Основную часть денежных средств эти финансовые институты получают от продажи инвесторам краткосрочных обязательств в виде коммерческих бумаг. Деятельность этих компании регулируется нормативными актами представительных (законодательных) и исполнительных органов власти.

Объемы финансовых операций, осуществляемые финансовыми посредниками, в последние десятилетия возрастают. При этом в развитых странах наблюдается относительное изменение объема услуг, предоставляемых отдельными финансовыми посредниками. Одновременно имеет место относительное изменение объема активов отдельных финансовых институтов.

Так, в США за последние 30 лет зна­чительно возросла доля взаимных фондов и государственных пенси­онных фондов, и то время как доля депозитных институтов (коммерческих банков, сберегательных институтов) уменьшилась. Если в 1975 г. доля коммерческих банков в совокупных финансовых активах финансовых посредников составляла около 40%, то к 1998 г. она сократилась примерно до 27%, а доля взаимных фондов соответ­ственно возросла с 2 до 19%.

Тема 2. Финансово-кредитные институты

2.1. Кредитные институты (банки; НКО) [4]

2. 2 Финансовые некредитные институты (микрофинансове организации, страховые контрактные учреждения, паевые (взаимные) фонды) [5]

2.3. Профессиональная деятельности на финансовых рынках [6]

Кредитные институты

В банковской системе РФ в соответствии с Федеральным законом от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» все кредитные организации подразделяются на два вида: банки и небанковские кредитные организации (НКО). Основным критерием, отличающим небанковскую кредитную организацию от банка, является перечень банковских операций, которые имеют право осуществлять банк и НКО.

Небанковская кредитная организация – это юридическое лицо, коммерческая организация, которая для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии, полученной от Центрального банка, имеет право совершать отдельные банковские операции; при этом не предусмотрено предоставление НКО права на открытие текущих счетов физических лиц, осуществление переводов по банковским счетам физических лиц и на привлечение денежных средств физических лиц во вклады, в связи с чем НКО не участвуют и не должны участвовать в Системе страхования вкладов. Из всего перечня банковских операций НКО также не могут получить права на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов – всё это привилегии банков.

Теперь законом выделены:

1) НКО, имеющие право на осуществление переводов денежных средств без открытия счета и проведение связанных с ними иных банковских операций – такие НКО получили в документах ЦБ РФ и на практике наименование Платежные НКО;

2) НКО, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, сочетания которых устанавливаются Центральным банком. Банк России установил эти сочетания Инструкцией № 135-И, предусмотрев две разновидности лицензий – для так называемых Расчетных НКО и Депозитно-кредитных НКО.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: