Как открыть брокерский счет в китае

Обновлено: 28.04.2024

Сегодня мы с вами разберем очень актуальный вопрос для каждого инвестора: где открыть брокерский счет, какого брокера выбрать? Ведь это самый первый шаг для того, чтобы выйти на биржу и что-то там купить.

Совсем недавно мы выясняли, какой брокер лучше всего подходит для открытия ИИС. А сегодня обсудим классические брокерские счета. Посмотрим, как обстоят дела у трех банков, лидирующих по числу клиентов: ВТБ, Сбер и Тинькофф. Их позиции на рынке мы видим в таблице (рис. 1). Но вот является ли такая популярность признаком качества?

Рис. 1. Число клиентов у Тинькофф, Сбера и ВТБ, источник: Московская Биржа

А также оценим классические инвестиционные компании: БКС, Атон, Финам. Посмотрим, выступает ли их опыт гарантией качественного сервиса.

По каким параметрам будем сравнивать?

Во-первых, пополнение и вывод средств: как долго происходит и есть ли комиссия? Во-вторых, удобство приложения: функциональная и визуальная составляющие. В-третьих, ассортимент активов: на какие биржи дают выход, есть ли доступ к IPO.

Далее, есть ли возможность открывать субсчета. Это удобная функция, позволяющая под каждую цель, а следовательно и стратегию, открыть отдельный счет. Ну и наконец, конечно же, размер комиссии.

Итак, давайте определим, какой из брокеров окажется впереди других по своему удобству для клиентов.

Начнем со специализированных инвестиционных компаний, которые предоставляли свои услуги по брокерскому обслуживанию задолго до банков. И первый из них Атон. Давайте взглянем на него внимательнее.

Открыть брокерский счет можно на официальном сайте компании. Весь процесс займет не более получаса.

Далее можно открывать мобильное приложение и переходить к покупкам. Вот так выглядит мобильный кабинет клиента. (рис. 2).

Однако сначала необходимо пополнить счет. Как правило, зачисление денег происходит в течение дня. Комиссия за пополнение счета и за вывод денежных средств не взимается. Но если выводить валюту, придется заплатить 2000 рублей, а ещё комиссию банка-корреспондента, не менее $10.

Приложение у Атона удобнее и вполне понятное. Правда, оно немного отличается от принятых на рынке негласных стандартов. Например, в каталоге активов первыми стоят биржевые фонды и ПИФы, и лишь потом акции. Кстати, в колонках биржевые фонды и ПИФы вы найдете только продукты от Атона. Вот так это выглядит (рис. 3).

Фонды от FinEx почему-то располагаются в колонке «акции»: либо ошибка, либо такая своеобразная борьба с конкурентами. (Рис. 4.)

Специалисты в чате работают быстро, информацией владеют, однако при большой загрузке ответ придется подождать, особенно вечером.

У Атон неквалифицированный инвестор имеет доступ только к Московской бирже, что является очень заметным минусом этого брокера.

Что касается возможности участвовать в IPO, здесь тоже все непросто и однозначного ответа нет. Если есть такое желание, нужно будет обращаться по телефону горячей линии.

А вот открыть субсчет в Атоне легко, достаточно лишь обратиться в чат в мобильном приложении.

Переходим к комиссиям. Тарифная линейка у Атона нестандартная и относительно широкая. Однако начинающему неквалу доступен лишь один тариф — Первый Тариф. (рис. 5).

Как видим, тарифов всего 4. А главное требование для получения уровней 2, 3 и 4 — размер депозита. Сумма огромная — от 10 млн рублей, так что даже статус квалифицированного инвестора получить проще, чем перейти на Второй Тариф в Атоне).

Итак, что же по условиям Первого Тарифа? Давайте посмотрим. (рис. 6).

Порог входа по этому тарифу отсутствует, и на том спасибо. Доступна только Московская биржа. За покупку активов через терминал QUIK берут 0,035%. Комиссию за покупку через приложение пришлось узнавать в чате, она такая же — 0,035%. А еще есть депозитарная комиссия — 150 рублей в месяц, но она платится, только если были сделки.

Вывод. Что в итоге? Откровенно говоря, Атон не очень подходит начинающим инвесторам с относительно небольшим депозитом, да даже и с большим в несколько миллионов рублей. Сама компания не стесняется об этом говорить. Например, чтобы просто ознакомиться с тарифами, необходимо пройти через вкладки «Наши предложения» — «Состоятельным клиентам». Это может сразу отсечь часть инвесторов, которых оттолкнет такое позиционирование. (рис. 7).

А кого не отпугнет, те наверняка сильно задумаются: стоит ли открывать счет именно в Атон, где будут брать депозитарку и при этом торговать разрешат только на Мосбирже?

В общем, Атон — очень сомнительный вариант, по крайней мере, для начинающих.

Финам

Следующий у нас брокер Финам. Открыть счет в Финам можно на официальном сайте компании. После регистрации станут доступны личный кабинет на том же сайте и приложение FinamTrade.

При открытии счета вам по умолчанию присваивают консервативный инвестиционный профиль. От него затем можно отказаться либо пройти тест на присвоение нового профиля. На основе вашего профиля вам присылают рекомендации по инвестированию, а также предлагают автоследование соответствующего уровня риска.

Весь процесс открытия счета занимает не более 15 минут.

Интерфейс личного кабинета сложно назвать современным. Второстепенные вещи, например, справка об активах выдвинуты на первый план. А вот информацию о тарифах спрятали за несколько вкладок. (рис. 8).

Счет можно пополнить тремя способами. Во-первых, через кассу в офисе компании. Очевидно, такой вариант удобен далеко не всем. Во-вторых, банковским переводом по реквизитам. Если переводить со стороннего банка, деньги могут идти до 3 рабочих дней. Или же с карты в личном кабинете либо приложении. Самый удобный способ, но в данном случае будет удержана комиссия 1%, как минимум 50 рублей, кроме первого пополнения. Сама транзакция занимает около 30 минут.

В общем, пополнение счета в Финам — задача не из простых.

Вывод средств в рублях без комиссии. А еще в Финам сейчас проходит акция: если в день открытия счета пополнить его на 30 тысяч рублей, то на 30 дней вы получаете льготный тариф с комиссией 0,001%.

Перейдем к приложению FinamTrade. Из названия сразу понятно, на какую аудиторию в принципе нацелен Финам: трейдеры. Что касается визуала, то ситуация как с сайтом. Создается впечатление, что Финам отстал как минимум лет на 5, да и цветовые решения выглядят отталкивающе. Но здесь, конечно, все субъективно, смотрите сами. (рис. 9.)

А вот так выглядит следующая вкладка, всё то же самое (рис. 11).

Приложение просто перенасыщено информацией. Может, это полезно трейдерам, но вот долгосрочным инвесторам точно ни к чему. (рис. 12).

При всех недостатках сайта и приложения, в Финам неквал хотя бы получает выход к стандартному ассортименту активов — Московская и Петербургская биржи. Можно участвовать и в IPO, но в последние годы эта функция перестала быть уникальной.

Что касается работы техподдержки, то здесь как повезет. Это касается как времени ожидания, так и уровня компетенций сотрудника.

Ещё один плюс брокера — в Финам можно открывать сразу несколько брокерских счетов.

Наконец, самый важный вопрос — комиссии.

По умолчанию при открытии счета вам присваивается тариф Стратег, который, на удивление, отражает скорее потребности инвестора, чем трейдера. А вот тариф, подходящий тем, кто собирается торговать активно, почему-то называется Инвестор. Сделано любопытно (рис. 13).

Размер комиссий достаточно приятный — 0,05%, это одна из самых низких комиссий на рынке. Но есть важный нюанс: минимальная комиссия за сделку — 50 рублей. А значит, комиссия в 0,05% сработает, только если вы сразу приобретаете активы на 100 тысяч рублей и более. Это далеко не всем подходит.

Вывод. Финам — достаточно интересный брокер, который ориентирован на работу с теми, кто предпочитает активную торговлю или среднесрочные инвестиции. При этом у него неплохие условия для долгосрочных инвесторов, хотя и со своими нюансами. Самый главный вопрос в данном случае — это удобство работы, а именно процесс пополнения счета и покупки ценных бумаг.

В принципе, Финам — хороший вариант при выполнении следующих условий.

Первое — у вас достаточный капитал для того, чтобы комиссии Финама действительно были выгодными. Второе — у вас есть четкая инвестиционная стратегия. Дело в том, что Финам очень активно предлагает своим клиентам готовые решения, но не факт, что они подойдут именно вам. И наконец, вы не любите спешку в вопросе пополнения и вывода средств, а еще лучше — в вашем городе есть офис компании, на всякий случай.

И конечно, неплохо бы иметь уже хоть какой-то опыт в инвестициях и работе с фондовым рынком. Новичков большой объем хаотичной информации на сайте и в приложении брокера может просто запутать.

Переходим к следующему брокеру. БКС — еще один старожил рынка брокерских услуг. Открытие счета, как и в предыдущих случаях, происходит быстро — около 15 минут. Правда, регистрация его на бирже может занять более длительное время. После этого также появится доступ в личный кабинет на сайте и в приложении БКС Мир инвестиций. Они выглядят визуально приятно и понятно. (рис. 14).

Прежде чем начать работу в приложении, необходимо сообщить о своем опыте, чтобы вам подобрали наиболее подходящее решение. Вот так это выглядит (рис. 15).

Брокер гарантирует зачисление денежных средств на счет не позднее одного рабочего дня с момента поступления средств в БКС. Переводы из БКС Банка по системе быстрых платежей без комиссии. За пополнения с карты комиссия есть: 0,6%, минимум 39 рублей. Как правило, платежи приходят в течение часа, однако межбанковский перевод может затянуться и до 3 рабочих дней.

В самом приложении все достаточно компактно. Вот, например, вкладка «рынки»: отдельно российские и отдельно зарубежные бумаги. (рис. 16).

Ещё есть вкладка «Для вас», где можно найти огромное огромное количество готовых решений и рекомендаций. Но хорошо это или плохо — вопрос открытый. (рис. 17).

Поддержка в чате на вкладке Связь работает медленно. Судя по всему, дело в большой загрузке по вечерам. Зато отвечают очень развернуто.

Можно открывать дополнительные брокерские счета. Субсчета открывать нельзя. В IPO участвовать можно, но все зависит от условий конкретных размещений.

Что с комиссиями? Они в БКС очень привлекательные. По умолчанию вам присваивается тариф Инвестор, про него мы уже рассказывали в ролике про ИИС. Коротко напомню: комиссия за ежемесячное обслуживание отсутствует, комиссия за сделки 0,1%, но конца года акция: 0% за покупку активов.

Вывод. Очевидно, что представители старой школы, то есть классические инвесткомпании, проспали массовый приток розничных инвесторов на биржу. Иначе мы бы видели именно их в первой тройке по количеству клиентов. Но там, как мы уже знаем, находятся банки.

Теперь рассмотрим самых популярных брокеров на российском рынке. А это, как мы помним, банки. Пробежимся коротко, так как совсем недавно мы разбирали их в контексте ИИС. Ссылка на прошлый обзор под этим видео.

Начнем с ВТБ. У него более 2 млн клиентов. Открыть счет можно прямо в мобильном приложении за 10-15 минут.

Как пополнить брокерский счет? Для этого есть ВТБ Онлайн, оплата без комиссии. Также можно пополнить с карты любого банка в мобильном приложении. В этом случае комиссия уже будет: с суммы меньше тысячи рублей — 10 рублей, от 1000 до 10 тысяч — 0,5%, от 10 тысяч до 600 тысяч рублей — 0,4%. Наконец, счет можно пополнить по реквизитам.

По номеру банковской карты через приложение ВТБ Мои Инвестиции средства зачисляются мгновенно. Со счета банка ВТБ — в течение 10-15 минут. Если пополнять счет после 18 часов по Москве, то деньги придут уже завтра. А если вы делаете перевод из другого банка по реквизитам, то он может занять до 3 рабочих дней, хотя обычно всё же в тот же день.

ВТБ дает доступ к стандартному перечню активов: Московская и Петербургская биржи. Под ближайшие размещения ценных бумаг выделили отдельную вкладку, что очень удобно и мало у кого оформлено в таком виде (рис. 18).

Рис. 18. Ближайшие размещения в приложении ВТБ, источник: Инвестиционные услуги: ВТБ

Субсчета в ВТБ открывать можно прямо в приложении в разделе Прочее. (рис. 19).

Рис. 19. Открытие субсчета у брокера ВТБ, источник: Инвестиционные услуги : ВТБ

Комиссии ВТБ одни из самых низких на рынке — 0,06%.

Дальше у нас Сбер — «большой зеленый не только банк». Открыть брокерский счет и пополнить его можно в мобильном приложении. Обычно это занимает не более 15 минут. Всё довольно просто, вот как это выглядит (рис. 20).

Рис. 20. Мобильные приложения Сбера, источник: СберИнвестиции — СберБанк

Про брокерские приложения Сбера уже много сказано в предыдущих видео, пока никаких существенных изменений не произошло. По части доступа к Санкт-Петербургской бирже — его как не было, так и нет.

Субсчета открывать нельзя. Поучаствовать в IPO предлагается только по некоторым продуктам и эмитентам, какой-то устойчивой практики в Сбере нет. Но из существенных плюсов небольшая комиссия — 0,06%.

Тинькофф

Наконец, Тинькофф, самый популярный брокер на российском рынке. О нем слышал, наверное, уже каждый благодаря агрессивной рекламе где только возможно.

Открыть счет в Тинькофф можно прямо в приложении для инвестиций. На это уйдет около часа, в редких случаях чуть дольше. Например, если на бирже выходной, очередь из желающих или заявка была оставлена после 19 часов по Москве. В этом случае счет будет открыт в ближайший рабочий день, в редких случаях — через два рабочих дня.

Пополнить счет можно несколькими способами. С дебетовой карты Тинькофф — без лимитов по сумме в рублях, долларах и евро. С карт других банков — до 150 000 рублей за одну операцию и до 2 млн рублей в месяц, без комиссии со стороны Тинькофф. Через Apple Pay и Google Pay — до 15 000 рублей в месяц. Деньги зачисляются моментально.

В Тинькофф можно открывать субсчета: вкладка «все счета» — «открыть новый счет».

В разделе «что купить» Тинькофф регулярно предлагает поучаствовать в размещении новых бумаг. За что, правда, берет приличную комиссию. Аллокация, то есть удовлетворенная доля заявки на покупку, при этом зачастую минимальна. А иногда заявка остается вовсе не выполненной.

Вот так выглядит раздел «Что купить» (рис. 21).

Рис. 21. Раздел «Что купить» у Тинькофф.

Главный недостаток брокера — высокая комиссия. На тарифе Инвестор она составляет 0,3%.

Вывод

Как мы видим, лидеры рынка тоже далеко не идеальны. Свои недостатки есть у каждого: в ВТБ это периодические глюки и зависания, основная претензия к Сберу — узкий ассортимент активов, главный недостаток Тинькофф — размер комиссий.

При выборе брокера ориентироваться нужно прежде всего на свои потребности и интересы. Многое зависит от вашей стратегии инвестирования, от того, насколько вам психологически комфортно работать с тем или иным брокером и его приложением. А также от ожидаемого уровня сервиса и технической поддержки.

Самый объективный фактор при выборе брокера — это комиссии. Но он не главный и не единственный. Как видим, дороговизна не мешает Тинькофф быть лидером по числу клиентов. Возможно, просто мало кто задумывается, сколько приходится платить брокеру за сделки, особенно если торговля происходит в удобном приложении. И вряд ли самый популярный брокер добровольно пойдет на снижение комиссий, если к нему и так приходят новые инвесторы.

Чтобы было удобнее, сравним комиссии брокеров в этой табличке (рис. 22). В ней представлены комиссии по тарифам, наиболее подходящие долгосрочным инвесторам.

Рис. 22. Комиссии брокеров, источник: InvestFuture.

Заключение

Итак, друзья, мы только что разобрали с вами крупнейших российских брокеров, постарались узнать о них самый максимум. Однако наша задача — только рассказать о плюсах и минусах, окончательный выбор всегда остается за вами.

При анализе мы использовали информацию, находящуюся в открытом доступе, опирались на личный опыт, а также на ответы консультантов в чате и по телефону.

Пишите, какого брокера используете лично вы и какие его плюсы и минусы можете выделить. Это будет интересно и мне, и всем нашим зрителям.

Инвестиции для нерезидентов России — это метод заработка, который доступен, но важно знать особенности торговли. Как торговать на бирже, если вы гражданин Украины, Казахстана, Беларуси, Молдовы, Кыргызстана и других стран бывшего СНГ? Остановимся на том, какие компании с российскими корнями дают доступ нерезидентам к российским и зарубежным биржам, и в целом поговорим о том, как выбрать брокера.

Сразу отметим, что резидент РФ — это человек который находится на территории страны в течении минимум 180 дней за последние 12 месяцев. Если вы находитесь больше, процесс упрощается.

Существует два брокера, которые вообще не работают с нерезидентами страны: Сбербанк и Тинькофф. Эти компании предлагают неплохие условия обслуживания и тарифы. Даже если вы иностранец проживающий на территории РФ, открыть счета у этих брокеров не получится.

Открытие счет только в офисе

Существуют крупные компании, которые открывают счета гражданам не РФ, но это делается только в офисе. Соответственно представительства брокера расположены на территории РФ.

Чтобы открыть счет иностранцу нужны следующие документы:

паспорт и нотариально заверенный перевод на русский язык;
документ подтверждающий право пребывания в РФ: виза, разрешение на временное проживание, вид на жительство, миграционная карта;
идентификационный счет налогоплательщика страны, в которой вы проживаете, аналог ИНН.

Выбираем брокера по тарифам, из представленного выше списка.

Удаленное открытие счетов нерезидентов

Существуют компании предоставляющие такую возможность. Какого брокера выбрать из ниже представленного перечня зависит от личных предпочтений и тарифов.

Фридом Финанс — предоставляет такую возможно, но с последную отправкой оригинала заявления по почте. Доступ открывается на рынок РФ, Казахстана, США. Отметим, что на территории Украины и Казахстана есть офисы, поэтому этот вариант для жителей этих стран весьма удобный;
ITI Capital — процесс сотрудничества идентичный Фридом Финанс;
АТОН если капитал солидный, можно попробовать данный вариант. Нерезидентам счета открываются от 100 тыс. долларов, вопрос решается через менеджеров в личном порядке. Гражданам США АТОН не открывает счета.

Оффшорные брокеры с российскими корнями

Есть свои минусы у данного варианта, в виде низкой надежности. Что касается доступных вариантов, здесь:

Обратите внимание, что если вы инвестируете из-за рубежа на счета юридических лиц, а компании такими являются, нужно обязательно обращаться в поддержку компании, с вопросами относительно ввода/вывода денег, максимального размера пополнения.

Субброкерская схема (юр. посредник)

Субброкер — это посредник между вами и брокерской компанией, которая имеет выход на биржу. Это профессиональный участник рынка, но он является клиентом брокера и открывает счет, на который покупает активы на ваши средства. Часто люди не знают, что это не прямое владениями акциями. Существует много схем, но чтобы как выбрать брокера и открыть брокерский счет в таком случае? Здесь нужно получить ответы на ряд вопросов, в особенности присутствует ли лицензия у субброкера родного государства, где фирма работает, есть ли стаж работы на рынке, какое количество клиентов, торговый оборот. Также немаловажно проанализировать отзывы в сети.

Если фирма соответствует части пунктов, можно рассмотреть такой вариант торговли. Рассмотрим в качестве примера ситуацию с Украиной, там как субброкеры работают:

УНИВЕР Украина;
АРТкапитал;
Свитинвест.

Субброкерская схема хороша тем, что у субброкера будет представительство в регионе, что позволяет уточнить детали самостоятельно посетив офис. Возможно изучить детально условия, посетить семинары и т.д.

Interactive Brokers - прямой выход на биржи США

Еще один вариант — открытие счета на прямую у Interactive Brokers, это американская компания с большой историей, которая имеет страховку. С 2019 года организация позволяет российским гражданам покупать через него российский акции, также услуги доступны для нерезидентов. Вариант надежный, проверенный.

Но, требуется для старта минимум 5 тыс. долларов, чтобы комиссионные издержки все не съели.

Как платить налоги?

Если счет открываете у брокера РФ, он является налоговым агентом по операциям покупки/продажи ценных бумаг. В теории он будет выплачивать за вас налоги, но если вы являетесь резидентом другого государства, нужно изучить вопрос как осуществляется двойное налогообложение, какие обязательства могут возникнуть в вашей стране.

В базовом варианте — если нерезидент выходит на российский рынок и работает на Мосбирже, СПБ бирже, для него НДФЛ будет 30%, но недавно для граждан ЕАС процент снижен до 13%, но это оформляется через возврат. Этот процесс не самый быстрый и легкий, требуются усилия и время.

ИИС для иностранных граждан

Не менее популярный вопрос, может ли иностранный граждан получить ИИС и рассчитывать на налоговый вычет в РФ. Ответ заложен в вопросе. Вычеты получаются из налогов, которые ранее были выплачены в бюджет государства. Если вы нерезидент РФ, нельзя открыть ИИС и получать вычеты.

Если вы допустим гражданин другой страны, такого как Беларусь, Казахстан, и работаете на территории РФ, являетесь резидентом, у вас есть право открыть ИИС и получать вычет из налогов. Хотя нужно признать, что на таких условиях далеко не каждый брокер согласится работать. Кто-то может выставить повышенные требования. Возможно найдется компания которая предоставит базовые условия, без усложнений. Все вопросы нужно уточнять у менеджеров. В теории право на это есть.

Если вы являетесь гражданином Европы, или проживаете там, и в поиске доступов к иностранным рынкам, здесь часто вспоминают брокера DEGIRO.

В условиях ужесточения санкций инвесторы все больше опасаются блокировки брокерских счетов, открытых в Европе или США. Поэтому более актуальной альтернативой становятся компании с прямым доступом не только в США, но и на гонгконгскую биржу.

Поэтому давайте посмотрим на интересных китайских брокеров.

Критерии отбора китайских брокеров

Мы выбрали брокеров с азиатскими корнями, которые имеют членство в частной американской службе регулирования финансовых рынков FINRA, которая была основана в 1939 году конгрессом США. Для сравнения, в России роль такой саморегулируемой организации (СРО) выполняет Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), в которую входят все российские ТОП-брокеры.

Вторым параметром отбора было членство в корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). Это гарантирует страховку средств на вашем брокерском счете до $500 000.

Третий критерий отбора — наличие лицензий на фондовый рынок США, либо субброкерский доступ к американскому фондовому рынку.

В итоге в наш список вошло несколько компаний, удовлетворяющих всем этим условиям.

Webull

Tiger Broker

На момент написания материала, Tiger Broker не открывают новые счета россиянам.

Китайский Tiger Broker (TIGR). Через него можно получить доступ к финансовым рынкам США, Сингапура, Гонконга, Австралии и Новой Зеландии. На большинстве “неазиатских” рынков Tiger предоставляет субброкерский доступ через Interactive Brokers и заявляет, что работает в направлении открытия собственных лицензий. Он покупает для этого американские финансовые компании, как это в свое время сделали Freedom Finance.

Кроме доступа через мобильное приложение Tiger Broker к деривативам и акциям по всей планете, можно участвовать в IPO на азиатском фондовом рынке.

Рис. 1. Курс акций Tiger Broker. Источник: TradingView

Акции брокера торгуются на американском фондовом рынке и с начала 2021 года находятся под давлением из-за “репрессий” китайского регулятора в отношении компаний с большим количеством клиентских данных.

FUTU (FUTU) — современный онлайн-брокер со схожим набором возможностей. График его акций, которые котируются на американской фондовой бирже, очень похож на график TIGR.

Рис. 2. Курс акций FUTU, источник: TradingView

В случае реализации самого негативного сценария о заморозке акций фондового рынка США у граждан России в зоне наибольшего риска Webull, так как этот бренд является членом SEC. Меньше такого риска у FUTU, а у Tiger Broker его практически нет.

Открытие брокерского счета у китайского брокера

У всех перечисленных выше компаний отсутствует минимальная фиксированная плата за депозит и обслуживание счета ведется бесплатно, за исключением биржевых комиссий за сделки.

Для открытия брокерского счета на сайте любой из перечисленных выше компаний необходимо иметь паспорт на английском языке, для чего подойдет российский загранпаспорт. Также потребуется документ, подтверждающий адрес проживания, тоже на английском. Его можно сформировать в онлайн-кабинете Сбера, Тинькофф и других брокеров.

Особенности открытия брокерского счета у китайского брокера

Вероятность блокировки активов в виде акций фондового рынка США у физических лиц из России очень низкая.

Тем не менее, для многих инвесторов актуальны перевод своих активов к азиатским брокерам или открытие нового счета для диверсификации.

Проблему прямого доступа на американский фондовый и китайский рынки усугубляют трудности с пополнением своих брокерских счетов. В конце прошлой недели наблюдались отмены платежей на пополнение счетов Interactive Brokers от банка Тинькофф. На момент написания статьи в поддержке банка не смогли объяснить причины отмен рублевых переводов на счета американского брокера, с учётом того, что банк не попадал под санкции.

Аналитик Александр Холодов, редактор Никита Марычев.

Ну а я тем временем решил открыть счёт на юани у себя в банке и пополнил свой брокерский всего на 100к, чтобы инвестировать в $ CNYRUB

, но нету 12% комиссии, да и политика дедолларизации явная, да и от 🇸🇦 я не отказываюсь, а они от юаня. Ещё задумываюсь на $idr (рупии), но не знаю пока как их взять и счёт открыть, на неделе проясню для себя. Вообще ещё жду карту от альфы кобрендовую мир - юнион пэй)

Нельзя вывести юани купленные на бирже с брокерского счета. А купленные у банка обналичить или перевезти в другой банк . В рф Юань это инструмент для спекуляций на бирже не более.

@ rempri_ понял, спасибо большое, что откликнулись на мой пост, ну а вы согласны с тем что это только вопрос времени? По факту сейчас без 12% торговать ведь это выход, а далее перевести в Рубли в крайнем случае если ликвидность нужна на личные цели

Валюты летят вниз, тут если почитаешь пульс, то многие влипли на куча денег уже. Если хочешь зайти в юань, то подожди ещё неделю, когда он дойдёт до 14.5. А снижение курса тут обеспечено т.к. центробанк регулирует цену сейчас, ты это сможешь легко понять когда будут котлеты залетать на миллиарды рублей для понижение курса.

@ qwe997 я согласен, я лишь подготовился, чтобы время потом не тратить, я вижу курс доллара в 96руб примерно в ближайшее время и соответственно юань тоже как вы и написали

Основной смысл покупки здесь доллара в том что можно покупать акции США, а акции США и других стран даже Китая за Юань не купить)

что вы кидаетесь из крайности в крайность) узнаю нашего Ивана) это как с Галей, Бренсон накуканил, ушли в астру)) астра нагнула) так и здесь, Китай опасный рынок, пока он держит нейтралитет не предскажешь что будет дальше. Только заикнется о помощи РФ, так сразу и сложутся его фантики как наш деревянный) Ему и ресурсы нужны РФ и бизнес США. Второе предпочтительнее, первое при любой возможности заберёт бесплатно, я думаю вы понимаете о чем я)

@ rempri_ так то с картой тинькофф их можно вывести со счета и даже платить ими в магазине, но вот обналичить, да

iutehov С юанем не надо торопиться назревает котфликт с Тайванем. И как точно подметил crysis.gra Китай не определился по Украинскому вопросу . Цена на него может резко измениться в ближайшем будущем. А полноценной валютой в РФ он станет когда будет ходить в ряде с долларом и евро с возможностью обналички ,переводов и других "инструментов"

@ rempri_ тоже полностью согласен, читал об этом всем, что и дедолларизации это даже не год, не два и не три, вроде как порядка 10 лет на это нужно, про Тайвань где-то прочитал, что на осень там вопрос переносится, спецом прикрепил график юань доллар, на котором видно в какие моменты юань относительно доллара приседал или наоборот. Это мой первый шаг, с вами обсуждение второй, когда будет сделан третий шаг - это будут пробные операции, четвёртый - признание на постоянку, хочу взять небольшой объем и смотреть в портфеле на поведение актива, так сказать прочувствовать его)

iuterehov очень разумный подход. Я и сам подумывал о юане и других валютах но ограничения по ним останавливают. У́дачи вам.

@ Nubboss @ Mentallysadness куда вы их выведете и как? У тинька можно открыть только счета в долларах и евро. Без визита в банк ничего не выведешь. Или я ошибаюсь? Поддержка тинька сказала так, как я описал выше.

@ Pavel_finance вообще то в тиньке можно открыть счёт хоть в белорусских рублях, хоть в боливарах, нажми открыть доп валюту и выбираешь любую…

@ Mentallysadness так а зачем юань кому - то нужен в бумаге? На сколько я понимаю, легко можно открыть в Тинькоф счёт в юанях. С брокерского счета вывести туда. Далее перевести на счёт ВТБ, они по- моему под 8 % депозитный счет открывают

@ Vertvert я про это и говорил ему) кстати потратить наличные юани проблема даже в самом Китае, там давно все в цифре

@ Mentallysadness ха. Мне сейчас в Тинькоф сказали, что со счета в сторонний банк перевод юаней невозможен))) только евро, баксы и фунты))

@ Vertvert видимо это не юань, а виртуальный актив следующий за курсом юаня как они любят все записывать

@ Mentallysadness @ Vertvert на брокерском счёте можно открыть любую валюту, но вывести с него на банковский счёт можно только либо доллары либо евро. А если нужны боливары на банковском счету, то покупаешь их по банковскому курсу

@ killnet мне ответили не так. Можно завести счёт в юанях и вывести с брокерского счета по поручению на банковский счёт в юанях. А вот дальше ничего толком с ними делать нельзя, кроме как расплачиваться ( если покупка в юанях).

Дисклеймер: Аналитический обзор составлен в соответствии с Методикой оценки ценных бумаг Тинькофф Банка. Обзор содержит информацию о ценных бумагах, которые предназначены только для квалифицированных инвесторов в соответствии со ст. 51.2 Федерального закона №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Обзор актуален на 17.02.21.

В последние пару лет на фондовый рынок пришло много новых частных инвесторов. Этому способствовало развитие простых и удобных мобильных приложений. Они сделали инвестиции более доступными. Ведь теперь открыть брокерский счет и купить активы можно всего в несколько кликов на своем смартфоне.

У всех уже на слуху американские брокерские платформы, такие как Robinhood, Charles Schwab, TD Ameritrade и E-trade. Они славятся не только понятными интерфейсами, но и нулевыми комиссиями за сделки.

Пандемия еще больше ускорила приток частных инвесторов на рынки капитала, увеличив их волатильность и шанс быстро заработать на обвале, а потом отскоке активов.

Но бум частных инвесторов происходит не только в США. В Китае он ничуть не меньше. За первые полгода 2020-го, когда пандемия сделала дорогие активы более доступными, на фондовый рынок пришло 6 млн новых китайских инвесторов. Позже, за один июль, прибавилось еще 2,4 млн счетов. Таким образом, общее число инвесторов приблизилось к отметке 170 млн. Больше нет ни на одном рынке.

Современные и удобные брокерские платформы, близкие к американским, предлагают такие компании, как Futu Holdings и Up Fintech. Об особенностях, различиях и перспективах этих двух брокеров — читайте далее в обзоре.

История Futu началась с компании Shenzhen Futu Network Technology, которую основал бывший сотрудник Tencent Лиф Хуа Ли в 2007 году.

Первоначально компания занималась исследованиями и разработкой IT-продуктов и сервисов. Поворотным стал 2012 год. Ли регистрирует Futu Securities International в Гонконге, которая в том же году получает лицензию на торговлю ценными бумагами.

По мере создания новых подразделений поле деятельности Futu как холдинга расширялось. Теперь компания может предоставлять брокерские услуги по торговле не только ценными бумагами, но и фьючерсами (срочный рынок), а также выдавать кредиты для маржинальной торговли, консультировать, управлять капиталом и помогать проводить IPO.

В марте 2019 года Futu провела первичное размещение на американской бирже Nasdaq. С тех пор ее акции выросли в шестнадцать раз, и сейчас компания оценивается уже практически в $26 млрд.

В ноябре прошлого года акции добавили в индекс MSCI Hong Kong Small Cap. На конец января этого года бумаги занимали второе место по весу в индексе (6,07%).

История создания Up Fintech схожа с историей Futu. Ее основал тоже выходец из крупной IT-компании, но другой — NetEase.

NetEase — это главный конкурент Tencent в сфере онлайн-игр, который также управляет популярными в Китае поисковиком и онлайн-платформами для стриминга видео и музыки, шопинга и образования.

В 2014 году Тяньхуа Ву создал компанию Ningxia Rongke, которая также занималась разработкой IT-технологий.

В последующие два года эта компания поглотила две новозеландские фирмы, которые предоставляли финансовые и брокерские услуги. В честь одной из них и стала называться брокерская онлайн-платформа — Tiger Brokers.

А уже после Ву зарегистрировал холдинг Up Fintech, и тоже на Каймановых островах, чтобы получить доступ к иностранным инвестициям. В результате последующих поглощений и реорганизации были созданы подразделения в Новой Зеландии, США, Гонконге, Австралии, Сингапуре, Индии и на Виргинских островах. Сейчас в холдинг входит более 20 компаний.

В марте 2019 года Up Fintech, как и Futu, провела IPO на Nasdaq.
С тех пор акции Up Fintech выросли практически в четыре с половиной раза, и сейчас компания оценивается в $5 млрд.

Основной продукт у обеих компаний — это брокерские онлайн-платформы. Цель их создания заключалась в том, чтобы дать китаеязычным инвесторам доступ к международным фондовым рынкам. Ведь в Китае у них не было особо выбора.

На Шанхайской и Шэньчжэньской биржах торговались преимущественно акции традиционных финансовых и промышленных предприятий. Еще и в юанях. К ним и давали доступ традиционные брокеры. А все прорывные высокотехнологичные бизнесы, которые зачастую еще не зарабатывали прибыль и не соответствовали требованиям китайских бирж, проводили свои размещения в Гонконге или США.

Получается, инвесторы из материкового Китая были лишены возможности диверсифицировать свои вложения по странам и валюте.

К тому же они страдали из-за отсутствия удобных и простых в использовании брокерских услуг онлайн на своем родном языке, ведь работа традиционных брокеров полностью не переведена в диджитал.

Эти проблемы и решили Futu с Up Fintech. Их брокерские приложения можно загрузить на любое устройство, будь то Android или iOS, Windows или MacOs, смартфон или десктоп. Найти и скачать их может любой желающий. Достаточно зайти на официальные сайты компаний или в магазины приложений Google Play и AppStore. Оценить функционал и интерфейс можно и без брокерского счета. Но для начала торговли он понадобится. Открыть его можно онлайн, предоставив персональные данные и фото документов.

Подробнее разберем каждое из приложений.

У Futu есть два приложения:

Через оба приложения инвесторы получают возможность торговать акциями, АДР, облигациями, ETF, опционами, фьючерсами, варрантами и другими финансовыми инструментами, а также заниматься маржинальной торговлей на рынках США, Гонконга и Китая.

Инвесторы могут участвовать в IPO на Гонконгской бирже, где, как мы писали выше, часто размещаются высокотехнологичные компании Азии. Более того, на Гонконгской бирже брокер предлагает услуги Pre-IPO — торговать акциями за день до официального размещения. Что касается IPO в США, то Futu иногда дает доступ к ним, но только если размещение проводит азиатская компания.

Futu предлагает платформу для анонимной торговли (dark pool trading services), которой могут пользоваться крупные клиенты, чтобы избежать влияния на цену активов при покупке или продаже крупного пакета.

В приложении Futubull есть еще соцсеть NiuNiu, к которой могут подключиться не только инвесторы, но и пользователи без счетов, а также компании, аналитики, СМИ и лидеры мнений. Соцсеть способствует свободному потоку информации, уменьшая ее асимметрию, и подталкивает к принятию инвестиционных решений. Пользователи могут обмениваться мнениями о рынке и опытом сделок, смотреть прямые трансляции корпоративных мероприятий, а также проходить образовательные курсы. В американском Moomoo аналогом выступает соцсеть Moo.

У Up Fintech есть одна платформа — TigerTrade. Ее функционал примерно такой же, но есть и свои преимущества. Главные заключаются в том, что она дает доступ:

Для англоязычной публики работает новостной агрегатор, который подтягивает материалы от ведущих деловых СМИ, таких как:

На Moomoo от Futu они вообще нулевые на торговлю американскими активами. Правда, только для резидентов США.

На Futubull и TigerTrade комиссии на американские бумаги и разница между ними составляют десятые цента за акцию. То есть тоже близки к нулю. Для активов Гонконга и Китая комиссии выше, но относительно ставок других брокеров, работающих на азиатском рынке, они довольно низкие.

Стоит также добавить, что оба брокера предлагают услуги управления капиталом. Инвесторы могут вложиться во взаимные фонды, которыми управляют профессиональные менеджеры. Для этого им нужно открыть депозиты в тех же приложениях. Они будут привязаны к брокерским счетам, поэтому инвесторы могут с легкостью и без потерь перекладывать средства.

Посмотрим, чьи приложения пользуются большей популярностью. Для этого посмотрим на количество пользователей и динамику роста их числа.

Сразу заметим, что будем рассматривать только тех пользователей, у которых есть активы на счетах, а значит, они приносят доход брокерам.

Futu работает на рынке дольше Up Fintech, поэтому клиентов у него больше. Как видно на графике выше, оба брокера выиграли от волатильности на фондовых рынках, вызванной пандемией в 2020 году. Их аудитория выросла примерно в два раза. До этого темпы роста были меньше, но тоже весьма значительные. В 2019 году число пользователей с активами на Futu увеличилось на 49%, а на Up Fintech — на 38%. Получается, что более опытный Futu наращивал аудиторию быстрее еще до пандемии.

Важно также отметить, что в среднем инвесторы держат больше активов на счетах Futu, чем на счетах Up Fintech. Такой вывод можно сделать, если взять общую стоимость активов на счетах и поделить ее на число клиентов. Получится, что на одного клиента Futu приходится $62 000, а на клиента Up Fintech — $51000. Расчеты весьма приблизительны, так как брокеры не предоставляют детальных разбивок. Но общую картину они отображают.

При этом капитал быстрее оборачивается на Up Fintech, если посмотреть на объемы торгов. В 2019 году активы клиентов этого брокера полностью оборачивались в среднем семь раз за квартал. Аналогичный показатель у Futu был равен трем.

Пандемия немного выровняла ситуацию. Теперь активы оборачиваются в среднем шесть с половиной раз за квартал у Up Fintech и пять раз у Futu. Это говорит о том, что клиенты Futu стали активнее и делают больше краткосрочных вложений, но они все еще торгуют реже, чем клиенты Up Fintech. Получается, что на платформе Up Fintech больше трейдеров.

Ядро аудитории у обоих брокеров примерно одинаковое. Это молодые инвесторы из Китая до 40 лет — как правило, с высоким заработком.

Но если вернуться к их числу, то становится понятно, что оба брокера имеют все еще очень маленькую долю на рынке. Даже если брать в расчет только один Китай. Там на июль прошлого года насчитывалось около 170 млн частных инвесторов. Futu и Up Fintech пока еще не затронули и 1% на рынке.

Во-вторых, им приходится работать в очень конкурентной среде. Причем конкуренцию составляют не только другие онлайн-брокеры, число которых стремительно растет, но и крупные банки с брокерскими подразделениями и большой базой клиентов (например, HSBC и Bank of China), а также традиционные брокеры, которые работают и в офлайне, и в онлайне (например, Haitong International Securities и CITIC Securities).

Конечно, конкуренция представляет риск для любой компании. Но, учитывая технологичность обеих платформ, низкие комиссии и приток на рынки молодых инвесторов, которые их ценят, перед Futu и Up Fintech открывается море возможностей.

Тем более что у китайских инвесторов растет интерес к иностранным активам, к которым и дают доступ рассматриваемые брокеры.

Так, Futu в своих последних двух квартальных отчетах представил разбивку торгового оборота по рынкам. Больше всего инвесторы торговали американскими активами. На втором месте идет Гонконг. А вот китайские активы, которые обращаются на китайских биржах, инвесторов на Futu слабо интересовали. На них пришелся всего 1% торгового оборота.

Если брать ситуацию в целом, то к 2022 году вложения китайских инвесторов через онлайн в иностранные активы могут достичь $1,4 трлн — это в 120 раз больше, чем в 2012 году (по данным консалтинговой компании Oliver Wyman). При этом пока доля инвестиций в иностранные активы у китайских инвесторов все еще невелика. Она не превышает и 10%. Для сравнения: в развитых странах этот процент выше — 40% в Великобритании и 20% в США и Японии. Значит, потенциал для роста есть, что на руку и Futu, и Up Fintech.

Еще одним важным драйвером роста может стать то, что население Китая становится богаче, а значит, все больше средств оно может вкладывать. Согласно отчету Global Wealth Report от Credit Suisse, Китай идет вторым после США по совокупному капиталу домашних хозяйств. На конец 2019 года он превышал $78 трлн — это в 21 раз больше, чем в начале тысячелетия. Капитал на одного взрослого тоже растет в геометрической прогрессии и уже выше $70 тысяч.

При этом не стоит забывать, что в Китае пока инвестирует 12% населения. А капитал в основном держат в недвижимости (нефинансовые активы на графике) и среди финансовых активов традиционно предпочитают банковские депозиты. Но с более понятными и доступными онлайн-площадками, как те, что предлагают рассматриваемые брокеры, ситуация будет меняться.

К тому же у обоих рассматриваемых брокеров есть клиенты, которые уже завели счета, но еще не начали торговать. Они могут сделать это в будущем. Получается, что даже без привлечения новых клиентов число аккаунтов, с которых брокеры могут начать генерировать доход, может увеличиться.

инвесторов открыли счет,
но еще не торгуют. Могут сделать это в будущем. Тогда число инвесторов, с которых Futu сможет генерировать доход, увеличится в три раза.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: