Сколько наличных денег в россии

Обновлено: 02.05.2024

На фоне разворота инфляционного тренда, вызванного дисбалансом спроса и предложения на этапе выхода экономики из коронакризиса, цикл снижения ключевой ставки Центробанка завершен.

Вклады или фондовый рынок?

Ставки банковских вкладов следовали за стоимостью фондирования ЦБ. Доходность депозитов достигла минимума, около 4,3% годовых, в начале октября 2020 г. К концу марта ставки поступательно двинулись вверх.

Замедлится ли переток средств с вкладов на фондовый рынок либо инвестиционная культура прочно укоренилась в обществе, покажет время. Так, регулятор не исключает, что биржевыми инструментами будет пользоваться все экономически активное население России — уже сейчас открыто 11 млн счетов.

80/20 в пользу рубля

По данным Центробанка России, на начало марта 2021 г. «вклады (депозиты) и другие привлеченные средства физических лиц» составляли 33,67 трлн руб., включая средства в иностранной валюте.

Доля вкладов в рублях превышает 79%, или 26,69 трлн рублей. Размер депозитов в инвалюте составляет почти 7 трлн в пересчете на рубли, или более $90 млрд.

Здесь следует отметить и включение в базу эскроу-счетов физических лиц по договорам участия в долевом строительстве. Льготные госпрограммы финансирования ипотеки (свыше триллиона рублей) послужили стимулом улучшить жилищные условия для населения.

С 2012 г. по настоящее время структура рублевых и валютных вкладов, по сути, не изменилась: 80/20 в пользу рублевых депозитов. За прошедшие 9 лет, однако, девальвация обесценила рубль более чем в 2 раза. На объем депозитной части в валюте оказывает влияние и стоимость фондирования — средние ставки за период в рублях в несколько раз выше.

По нашим оценкам, фактор девальвации и дифференциала процентных ставок сопоставим, а значит, к рублевым вкладам россияне пока испытывают несколько больший пиетет.

Темпы роста депозитной базы физических лиц российских банков представлены на графике:

Особенности пандемийных сбережений

Если мы проанализируем кризисный 2020 г. отдельно, то увидим картину, характерную для периодов повышенной неопределенности. За прошлый год «вклады (депозиты) и другие привлеченные средства» в инвалюте приросли более чем на 15% при менее чем 11%-м росте в рублях.

Показатели, без учета государственного фискального фактора и счетов эскроу рынка недвижимости, выглядят чуть иначе: депозитная база за год увеличилась на 7%, рублевая компонента — на 6%, а вот вложения в инвалюту переоценены на 14%.

Казалось бы, при снижении рубля за год на 20% и одновременном падении ставок по депозитам ниже 4,5%, динамика по притоку в «рублевую зону» должна быть нисходящей. Однако сыграл роль фактор масштабной программы господдержки и сохраняющаяся склонность граждан к использованию банковских продуктов.

Особенностью прошлого года стал переток средств между вкладами разной срочности. Наблюдался взлет, почти на 50%, по объему вкладов «до востребования», реализующих, по сути, функцию мгновенной ликвидности: минимум неудобств для вкладчика, но и минимум доходности. А вот среднесрочные депозитные инструменты (1–3 года) «провалились» на 11%.

Впервые вклады «до востребования» в абсолютном выражении за год обогнали среднесрочные программы: 9,7 трлн руб. (+3,15 трлн) против 7,2 трлн (минус 850 млрд руб.) по «1–3 года». Доля первых выросла до 37% от общего объема рублевых депозитов (+10 п.п.), а последних упала на 6 п.п., к 27%.

Ставка на краткосрок

Что касается структуры оборотов кредитных организаций по привлеченным вкладам — картина та же: с 2014 г. оборот по краткосрочным вкладам в рублях растет, с 65% до 79% по итогам февраля 2021 г. Пик доли краткосрочных вкладов (90%) пришелся как раз на кризисную весну 2020 г.

Классические депозиты свыше 1 года и 3 лет теряют популярность: за 7 лет их доля сократилась почти вполовину, с 35% до 20%. В мае 2020 г. приток на годовые депозиты составлял лишь 10% от всех притоков, а на трехлетние программы приходилось менее 0,4%.

Исходя из данных на март 2021 г., наблюдается лишь некоторая стабилизация потоков: 21% идет во вклады свыше года и 0,7% — свыше 3 лет (в 2014 г. «от 3 лет и более» было почти 3% валового притока средств).

Таким образом, массовый исход граждан из среднесрочных вкладов стартовал в феврале 2020 г. и не остановился. А вот падение объемов вкладов «до востребования», характерное для начала прошлого года, было вызвано краткосрочной необходимостью в финансах и эмоциональной реакцией на заградительные барьеры пандемии — люди пополняли наличность. В дальнейшем наблюдаем лишь ускоряющийся тренд вверх по вкладам «до востребования».

Как раз по средне- и долгосрочным вкладам можно судить о смещении интереса граждан к другим инструментам рынка капитала. Уже в сентябре 2020 г. Эльвира Набиуллина отмечала рекордный переток средств со вкладов в альтернативные инструменты сбережений.

Выводы

• Депозитная база по-прежнему масштабна и растет. Однако структура банковских вкладов претерпела существенные изменения. Доля самых ликвидных инструментов повысилась, наблюдается также отток средств из среднесрочных вкладов — как раз сказывается падение банковских доходностей и бурный рост интереса к инструментам фондового рынка.

• С высокой вероятностью можно предположить, что защитная природа депозитов проявится вновь: учитывая рост инфляции, заморозку мягкого монетарного цикла, удорожание стоимости фондирования Центробанка, а также перегретость западных площадок и геополитическую неопределенность.

• Тем не менее фондовый рынок способен еще долгое время привлекать повышенное внимание россиян. По показателю дивидендной доходности отечественный рынок занимает первое место в мире (7% при коэффициенте дивидендных выплат корпораций более 50%). Долговой нагрузке также может позавидовать любой развивающийся рынок мира (Долг/EBITDA — менее 3).

• Рост рыночных рисков, способный привести к локальному снижению бумаг, может быть воспринят в качестве дополнительной возможности размещения средств на долгосрочной основе — этим не преминут воспользоваться осведомленные вкладчики.

БКС Мир инвестиций

Ход торгов. Газпром и Qiwi остаются фаворитами рынка

Отдельный режим торгов для нерезидентов. Как это отразится на акциях

Акции США — купить или продать. Аргументы быков и медведей

Взлеты и падения акций из индекса S&P 500 в 2022

Облигации: взгляд на рынок и рекомендации недели

Шортить теперь можно. Что это значит для рынка?

Мосбиржа возобновит торги биржевыми фондами на иностранные активы

Оспа обезьян — новая пандемия или пустое беспокойство?

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Доля пятитысячных купюр в общем количестве банкнот выросла с 31% до 33%. Доля банкнот номиналом 1000 руб. сократилась с 23% до 22%, 500 рублей — с 8% до 7%.

Заместителя председателя Банка России Михаил Алексеев отмечает, что ситуация со спросом на наличные в 2021 г. приближалась к средним значениям прошлых лет. В 2021 г. наблюдались в основном сезонные колебания объема наличных в обращении. В декабре отмечался традиционный предновогодний всплеск спроса, что в целом соответствовало прогнозу Банка России.

Вес купюр номиналом 5000 руб. в общем объеме наличной денежной массы составляет 82%

БКС Мир инвестиций

Ход торгов. Газпром и Qiwi остаются фаворитами рынка

Отдельный режим торгов для нерезидентов. Как это отразится на акциях

Акции США — купить или продать. Аргументы быков и медведей

Взлеты и падения акций из индекса S&P 500 в 2022

Облигации: взгляд на рынок и рекомендации недели

Шортить теперь можно. Что это значит для рынка?

Мосбиржа возобновит торги биржевыми фондами на иностранные активы

Оспа обезьян — новая пандемия или пустое беспокойство?

Это на 2,8 трлн руб. (+26%) больше показателя прошлого года. Пик роста пришелся на II квартал, из-за введения ограничительных мер, связанных с пандемией COVID-19. С апреля по июнь объем наличности вырос на 1,2 трлн руб.

Согласно данным ЦБ РФ, в общем количестве банкнот в основном выросла доля крупных купюр номиналом в 5000 руб. (с 26% до 31%) и номиналом в 2000 руб. (с 4% до 5%). Если считать по номиналу, то 80% наличных средств приходится на купюры в 5000 руб.

«В 2020 г. произошло заметное увеличение объема наличных в обращении, и прежде всего это было связано с пандемией коронавируса и ограничительными мерами. В условиях самоизоляции граждане проявляли повышенный спрос на наличные деньги, стараясь запастись ими и лишний раз не посещать банковские отделения и банкоматы», — отмечает заместитель Председателя Банка России Михаил Алексеев.

Начиная с июля спрос на наличные стал выравниваться и приблизился к обычным сезонным показателям. В ноябре произошло небольшое сокращение, характерное для этого времени, а в декабре был зафиксирован традиционный рост. Как и в прошлые годы, это связано с повышенным спросом на наличные перед праздниками, а также с тем, что банки увеличивают запасы наличных для пополнения касс и банкоматов в новогодний период, добавил Алексеев.

В отчете ЦБ можно найти ряд интересных фактов:

• общая номинальная стоимость всех выпущенных монет составляет 113,2 млрд руб. против 13,3 трлн руб. в банкнотах
• 37% от всего количества монет — номиналом в 10 руб.
• в 2020 г. появилось монет на общую сумму 6,3 млрд руб, что на 5,9% больше, чем было годом ранее
• всего выпущено 69 126 млн монет против 6 828 млн наличных банкнот, при этом доля монет в общей сумме денежных средств составляет всего лишь 1%.

БКС Мир инвестиций

Ход торгов. Газпром и Qiwi остаются фаворитами рынка

Отдельный режим торгов для нерезидентов. Как это отразится на акциях

Акции США — купить или продать. Аргументы быков и медведей

Взлеты и падения акций из индекса S&P 500 в 2022

Облигации: взгляд на рынок и рекомендации недели

Шортить теперь можно. Что это значит для рынка?

Мосбиржа возобновит торги биржевыми фондами на иностранные активы

Оспа обезьян — новая пандемия или пустое беспокойство?

По данным Банка России объём наличных денег на руках у россиян на начало 2022 г. достиг рекордных 14,1 трлн руб., увеличившись на 5% по сравнению с показателем годом ранее. В статье разберёмся, почему граждане стали хранить больше денег в наличной форме и как на это повлияли инфляция и пандемия.

Динамика и структура наличных денег в обращении

За последние восемь лет количество наличных денег в обращении выросло в 1,7 раза. Основной скачок пришёлся на период пандемии начиная с 2020 г. Так, по состоянию на 1 января 2021 г. рост количества наличных составил более 26%, увеличившись до рекордных 13,4 трлн руб. На начало 2022 г. этот показатель вырос ещё на 5%, перевалив за отметку в 14,1 трлн руб.

Изменение количества наличных денег в обращении, трлн руб.

В общей структуре наличных денег по сумме основную долю составляют купюры — 99% и 1% приходится на монеты. В количественном эквиваленте, напротив, на долю монет приходится более 91%, на долю купюр — всего 9%.

В 2021 г. самой популярной стала купюра номиналом 5000 руб., в общем количестве банкнот доля таких купюр составляет более 33%. В 2020 г. этот показатель составлял 31%. Также россияне предпочитают иметь при себе купюры номиналом в 1000 руб. (22% против 23% годом ранее) и 100 руб. (17%).

В основном граждане нашей страны предпочитают хранить наличные деньги, чтобы перестраховаться и избежать непредвиденных обстоятельств, технических сбоев онлайн-касс и банкоматов или по ряду других причин, когда безналичная оплата невозможна. Многие просто привыкли повседневные расходы оплачивать наличными. Например, популярность купюры в 100 руб. часто связана с выдачей карманных денег детям.

Удельный вес отдельных номиналов в общем количестве банкнот, %

Самой популярной монетой в 2021 г. стали 10 копеек, доля которых составила 36%. На долю монет номиналом в 1 рубль приходится 13% общего количества и по 11% — на монеты в 1 и 50 копеек.

Удельный вес отдельных монет в общем количестве монет, %

Почему количество наличных на руках граждан растёт?

Основной скачок роста наличных денег на руках пришёлся на пандемийный 2020 год, когда из-за падения ключевой ставки вклады стали невыгодными. Тогда банки столкнулись с серьёзным оттоком денежных средств. Кроме того, граждане были обеспокоены ограничительными мерами, введёнными из-за коронавируса, и паникой на финансовом рынке. Хотя 2020 год и стал рекордным по количеству безналичных операций, россияне не готовы до конца отказываться от использования наличных денег.

В кризисные и социально-неустойчивые периоды люди предпочитают перестраховываться и всегда иметь при себе ликвидность в виде наличных денежных средств. В сложные периоды население склонно скорее к накапливанию и сбережению, чем к тратам и вкладыванию своего капитала.

Так, во время кризиса 2014 г. из-за всеобщей паники люди массово снимали деньги с банковских счетов, из-за чего кредитным организациям пришлось даже вводить лимиты на снятие средств. Помня опыт восьмилетний давности, россияне не хотят рисковать и предпочитают хранить при себе определённую сумму наличных денег. Это объясняет популярность купюр номиналом в 1000 и 5000 руб.

Инфляция и ключевая ставка, %

В 2021 г. наблюдался рост инфляции и ключевой ставки, что повысило популярность купюр больших номиналов. Если по состоянию на 1 января 2019 г. самой популярной была тысячерублёвая купюра (27% против 24% купюр в 5000 рублей), то по состоянию на 1 января 2022 г. доля купюр в 5000 руб. увеличилась до 33%, а доля купюр в 1000 руб. снизилась до 22%. Растёт стоимость продуктовой корзины, люди тратят на покупки больше средств, поэтому им приходится хранить купюры крупных номиналов.

Основной рост обращения наличности пришёлся на конец 2021 г., что вызвано традиционным увеличением спроса в связи с новогодними праздниками, нарастанием геополитической напряжённости, угрозами новых санкций против российских банков, а также из-за усложнения эпидемиологической обстановки и нового штамма коронавируса. Кроме того, с 1 января 2021 г. доходы по вкладам (остаткам на счетах) начали облагаться НДФЛ, что также снижает эффективность хранения денег на депозитах.

А что в 2022?

28 февраля 2022 г. в связи с последними геополитическими событиями Банк России экстренно поднял ключевую ставку сразу на 10,5 пп — до 20% годовых. Вслед за этим некоторые банки уже объявили о повышении ставок по депозитам до 18%. Такое решение способно повысить привлекательность размещения денежных средств на вкладах и сберегательных счетах и может способствовать увеличению их количества.

Кроме того, в этом году 12 российских банков должны стать участниками пилотного тестирования цифрового рубля, которое пройдёт в несколько этапов. Планируется, что в ближайшие годы новая форма валюты войдёт в обращение. От того, насколько успешно пройдёт тестирование цифрового рубля в этом году, будет зависеть, как скоро цифровая валюта войдёт в обиход потребителей. Цифровой рубль может стать ещё одним конкурентом наличной формы денег.

По мере стабилизации экономической, геополитической, социальной и эпидемиологической ситуации, спрос на наличные может постепенно ослабеть. Чем увереннее будут чувствовать себя граждане, чем быстрее будут расти доходы населения, а инфляция ослабевать, тем больше денежных средств будет задействовано в экономике страны, вместо того чтобы лежать дома у населения.

Вопрос, сколько денег в мире, неоднозначен. Все зависит от того, какие именно данные нужно узнать. При этом постоянное движение финансов и, соответственно, активов, не позволяет получить сведения с точностью даже до тысяч рублей. Но в глобальном масштабе каждый может оценить объем активов, эквивалентный деньгам, а также узнать объем наличных и безналичных денег.

Сколько денег в долларовом и рублевом эквиваленте

Всего в мире насчитывается: от 4,5 до 75 триллионов в долларовом эквиваленте. Если считать исключительно наличность в обороте (банкноты, монеты) денежная масса – М0, будет равна 4,5 трлн. Добавив к сумме денежные вклады в банках, сумма (М1) составит 25 трлн, а вместе со срочными депозитами – 55 трлн (сумма М2). Показатель М3 включает долгосрочные вклады (например, пенсионные) и ГКО, если сложить все цифры получится порядка 75 трлн рублей.

Подсчитать с точностью до рубля или цента деньги всего мира довольно сложно. Ежедневно совершается множество операций, купюры утилизируют, печатают, государства увеличивают или сокращают денежную массу. Поэтому используется такой принцип – оценивают размеры вкладов, облигаций, инвестиций, драгметаллов, госдолг, а также финансовое состояние различных крупных компаний. Иными словами – подсчитываются все данные, которые доступны и точны.

Финансовые и золотые запасы России и США

Произвести расчеты внутри крупных стран тоже не просто. Так, на 2018 год доход в бюджет РФ рассчитывался в размере 15,55 трлн рублей. Но это лишь прибыль, полученная в масштабах года, в то время как наличных и безналичных средств в стране намного больше. Запланированный ВВП на 2018 год – 97,462 млрд рублей.

Так как сумма денег – показатель далеко не стабильный, можно проанализировать сведения на определенный период. По данным сайта Центробанка, на 1.10.2018 в России в обращении находилось 9874,3 млрд наличных рублей в разных видах – бумажные купюры, металлические монеты. Объем безналичных денег составил – 35 114,8 млрд.

Объем денежной массы в США в разы больше. Для сравнения данные на январь 2017 года, все цифры приведены в долларах:

М0 = 1,5 трлн;
М1 = 3 трлн;
М2 = 10,5 трлн;
М3 = 25 трлн.

По данным на конец сентября 2018 года в обращении находилось порядка 1,69 трлн долларов, 1,64 трлн из которых – в банкнотах Федерального резерва. При этом немалая часть наличных денег обращается за пределами Соединенных Штатов. По данным из разных источников эта доля составляет 50-70%, так как американский доллар – основная валюта, используемая для международных расчетов.

Золотые запасы стран измеряются в тоннах. По данным на сентябрь 2018 года золотой фонд России составил 2170,0 тонн, США 8133,5 тонн, Германии – 3369,0 тонн. РФ по объему золота находится на 6 месте, уступая также МВФ, Италии и Франции. Для сравнения: в 2017 году в фонде РФ находилось 1744,3 тонны. Стоимость мировых запасов золота оценивается в 7,8 трлн долларов, серебра – в 14 млрд долларов.

Запасы криптовалюты

Понятие «криптовалюта» возникло сравнительно недавно, но уже известно многим. Это полностью виртуальные деньги, не имеющие физического выражения, но они имеют ценность. В настоящее время некоторые странные уже признали криптовалюту законной и ввели ее в обращения наряду с основной валютой. Поэтому считать ее в общей массе мировых денег корректно.

Нужно учесть, что криптовалют несколько, но не все они популярны и имеют значимый вес. Известный многим Bitcoin исчисляется суммой в 5 млрд долларов, если посчитать еще несколько широко распространенных, общий объем виртуальных денег составит порядка 10 млрд у.е.

Как считают деньги

Стоит разделить понятия «деньги» и «ценности», то есть активы, которые можно быстро обменять на наличные или безналичные средства. Если речь идет исключительно о платежных средствах, то учитывать золотой запас, стоимость компаний, госдолг и прочие материальные ценности не корректно. Они имеют цену, но физически объем финансов не увеличивают. При этом банковские компании имеют полномочия наращивать денежную массу, но для приобретения основных средств финансы не «производят». Когда одна компания реализует, например, объект недвижимости, то деньги от одного лица просто переходят к другому.

Итоговые данные

Помимо наличности и безналичных накоплений, в мире есть другие ценные активы, которые можно примерно посчитать. Так как мировой рынок разных сфер находится в постоянном движении, приведенные данные считаются усредненными.

Самым консервативным методом исчисления денежной массы мира считается сумма наличных, безналичных финансов и краткосрочных депозитов. Общий объем составит 28,6 трлн. долларов.

Мировые активы (в долларах США):

Наличные деньги, считая монеты и банкноты – 5 трлн. Банкноты, монеты и все виды депозитов на земле оцениваются в 80,9 трлн долларов.
Криптовалюта – 10 млрд.
Золото и серебро – 7,8 трлн и 14 млрд.
Состояние компании Apple – 616 млрд.
Оценка стоимости объектов недвижимости коммерческого назначения – 7,6 трлн.
Инвестиции на мировом фондовом рынке стоят 70 трлн. причем большая часть, около 52%, приходится на США.
Государственный долг всех стран мира равен 199 трлн.
Деривативы (фьючерсы, свопы, опционы и иные виды контрактов) оценены в 630 трлн.

Если нужно подсчитать активы и деньги всего мира, потребуется сложить конечные цифры, касаемые наличных и безналичных денег, всех видов депозитов, госдолг, объем инвестиций мирового фондового рынка, стоимость недвижимости, деривативы, запас золота и серебра, а также криптовалюту. После чего умножить результат на курс доллара – такова сумма ценностей мира в рублях.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: