Как правильно сформировать инвестиционный портфель?

Думаю, каждый начинающий инвестор сталкивался с таким понятием как инвестиционный портфель. Давайте разберемся, из чего он состоит и по каким правилам формируется.

В двух словах инвестиционный портфель – это все портфельинвестиции одного человека (или организации), вложенные в разные финансовые инструменты. Главная задача этого самого портфеля – диверсифицировать риски вкладчика. То есть сделать так, чтобы даже если какой-то из инструментов окажется убыточным, в общем от всего инвестиционного портфеля все равно получилась бы прибыль.

Наглядный пример отказа от диверсификации я могу привести на своем знакомом. В годы расцвета всевозможных финансовых пирамид, товарищ вложил в МММ все свои накопления плюс одолжил средства у родственников. Понятно, что ни о каком портфеле в данном случае даже речи не было – деньги инвестировались в ОДИН высокодоходный, но чрезвычайно рискованный финансовый инструмент.

В результате товарищ, естественно, потерял все, да еще и остался должен приличную сумму денег. Поступать таким образом – значит, сильно рисковать, даже не делая попытки подстраховаться. Такого человека можно классифицировать как азартного игрока в казино, но никак не серьезного инвестора…

Из каких активов обычно состоит инвестиционный портфель?

Как правило, типичный инвестиционный портфель выглядит следующим образом:

— недвижимость;
— банковские депозиты;
— ПИФы;
— золото;
— валюта;
— акции.

Восклицательный знакЯ не привела конкретного процентного соотношения в этом примере, потому что структура портфеля будет зависеть от рискованности конкретного инвестора и его целей. Кто-то хочет быстро и много заработать, кто-то – просто защитить свои деньги от инфляции. Соответственно, первый готов рискнуть ради высокой доходности, а для второго на первом месте будет стоять надежность активов.

Таким образом, все активы в инвестиционном портфеле можно поделить на три группы (с точки зрения их рискованности):

— консервативные — вложения, по которым есть гарантия возврата всей суммы первоначальных вложений. Отличаются низкой, но зато постоянной доходностью (типичный пример – банковский депозит);

— умеренные – активы, которые могут дать хороший доход, но рассчитаны на долгосрочную перспективу и время от времени могут снижаться в стоимости (золото, недвижимость);

— агрессивные – самые высокодоходные, но и самые рискованные из всех видов активов. Колебания цен могут резко меняться в течение одного года (валюта, акции предприятий).

Как выбрать приемлемый уровень риска для конкретного инвестиционного портфеля?

При определении приемлемого для Вас уровня риска принимаем в расчет три фактора:

  • — Длительность инвестирования;
  • — Финансовые возможности;
  • — Личное отношение к риску.

Сроки инвестирования

Считается, что чем старше инвестор, тем меньше рисковых активов он может себе позволить в своем инвестиционном портфеле. Теоретически, у него просто останется меньше времени в будущем, чтобы «отыграться» и возместить свои потери от неудачных вложений.

Существует даже весьма условная формула для расчета доли рисковых активов в портфеле в зависимости от возраста инвестора.

Процент консервативных активов = Возраст заемщика

процентДругими словами, если Вам 25 лет, то на консервативные активы можно оставить 25% всего портфеля, а если 45 лет – то процент надежных, но низкодоходных активов должен составлять уже 45%. А вот оставшуюся часть можно размещать в рисковые и умеренные финансовые инструменты.

Финансовые возможности

Понятно, что здесь имеется в виду та сумма, которую Вы можете безболезненно для себя откладывать на инвестиции. Кстати, начинающим (да и опытным инвесторам) категорически не рекомендуется брать деньги на инвестиции в долг (кредит) или лишать себя самого необходимого (продать квартиру, машину, чтобы полученные средства быстренько «прокрутить»).

Рисковать можно только теми деньгами, которые не делают «погоды» в Вашем семейном (или личном) бюджете!

В общем, чем меньшие средства Вы можете себе позволить откладывать на инвестирование, тем более осторожной и консервативной должна быть инвестиционная стратегия (а значит, и структура портфеля).

Личное отношение к риску

Этот фактор уже зависит исключительно от личных черт Вашего характера. Долгосрочное инвестирование требует собранности, терпения и умения не поддаваться панике, просчитывая на несколько шагов вперед (похоже на игру в шахматы).

Если Вы не можете спокойно спать по ночам, видя, что Ваши акции последние три дня стабильно падают в цене – рисковую стратегию лучше ограничить минимумом (собственные душевное равновесие дороже). Подавляющее большинство начинающих инвесторов теряют большие деньги, сбрасывая свои активы в момент снижения их стоимости, поддавшись панике, страху и стадному инстинкту.

Они готовые зайти в «минус», чтобы не потерять вообще все. Но в большинстве случаев, через несколько дней (месяцев, лет) те же самые активы уверенно идут вверх, принося более «хладнокровным» инвесторам хорошую прибыль.

Кстати, за рубежом часто пользуются «паникерами», чтобы разорить своих конкурентов. Достаточно лишь пустить слух о неустойчивом положении банка или фирмы, чтобы толпы инвесторов побежали забирать свои депозиты или продавать акции по бросовой цене.

Так что Ваша собственная инвестиционная стратегия будет зависеть только от Вас самих!

И самое главное. Если инвестиционный портфель составить по всем правилам (правильно рассчитать соотношение рисковых, умеренных и консервативных активов) – инвестор в любом случае остается в выигрыше!

Потери на одних активах просто возмещаются за счет прибыли от других. Нельзя относиться к инвестированию как к азартной игре. Все взлеты-падения на фондовых, валютных, «жилищных» и других рынках четко анализируются, просчитываются и прогнозируются.

Те, кто знают эти правила и умеют применить их на практике, зарабатывают на инвестициях даже в самый разгар кризиса. Кстати, именно в периоды кризисов и зарабатываются целые состояние – ведь стоимость активов сильно колеблется в течение очень короткого периода. А получать прибыль можно как на падениях, так и на росте.

Чтобы стать успешным инвестором, достаточно обладать минимальными знаниями в этой области, а также терпением и умением хладнокровно просчитывать свои риски и выгоды. И, конечно же, правильно составлять свой инвестиционный портфель!

А к какому типу инвесторов относите себя Вы?

Виктория Анисова,

специально для NeBankir.Ru

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *