Что будет с дивидендами втб

Обновлено: 18.05.2024

Отвечая на вопрос, можно ли говорить, что будет рассматриваться решение о невыплате дивидендов, он заявил: «Нет, нельзя. То есть мы по-прежнему говорим, что мы пока не коммуницируем по предложению менеджмента по дивидендам, мы откладываем этот вопрос до апреля. Но ничего меняющего эту позицию за последние дни не произошло, несмотря на негативное для группы ВТБ событие — SDN (санкционный список США — ред.). Продолжает сохраняться вероятность ненулевых дивидендов, но мы будем анализировать все возможности до апреля», — сказал Пьянов.

Во вторник он заявил, что неопределенность по поводу выплаты дивидендов ВТБ за 2021 г. увеличилась, решение этого вопроса отложено до апреля. Пьянов напомнил, что менеджмент, набсовет и акционеры не могут принимать решения по дивидендам, выплата которых привела бы к нарушению надбавок к нормативам достаточности капитала.

До объявления санкций базовым сценарием была дивидендная выплата 50% чистой прибыли ВТБ за прошлый год. Ее планировалось осуществить в III и IV кварталах 2022 г., чтобы снизить давление на достаточность капитала.

Вероятность выплаты дивидендов ВТБ уменьшилась на фоне представленных сегодня Банком России новых мер по поддержке финансового сектора в условиях повышенной волатильности.

В документе регулятор обращает внимание, что в ситуации повышенной волатильности и реализации мер по сохранению финансовой устойчивости кредитным организациям целесообразно рассмотреть вопрос о переносе выплаты дивидендов и бонусов менеджменту. Банк России отмечает, что это является обязательным в случае, если банк планирует использовать надбавки к нормативам достаточности капитала.

Член правления ВТБ Дмитрий Пьянов сообщил о некоторых других моментах деятельности кредитной организации в условиях введения против нее санкций.

• Банк имеет большой запас наличной валюты, активно тратит ее сейчас.

«У нас по итогам событий 2014-2015 годов поддерживался достаточно большой запас наличной валюты, и долларов и евро, который не расходовался на текущие операции, а хранился в хранилище как раз для таких экстренных ситуаций. И сейчас мы активно расходуем этот запас».

• Ведется работа по выводу из владения ВТБ компаний, где у банка контрольная или мажоритарная доля.

«У нас есть период до 25 мая 2022 г. по операциям с капиталом, то есть мы сможем до этой даты проводить операции по изменению мажоритарного владельца или не мажоритарного владельца в компаниях, где мы имеем контрольную или мажоритарную долю. Поэтому можно ждать каких-то операций от нас».

БКС Мир инвестиций

Рынок акций отскочил. В лидерах — Сбербанк

Решение Минфина не смутило рубль: доллар 56, евро 58

Во что вложить доллары? Выбираем акции дивидендных аристократов

Рублевые облигации: что купить?

Доходности по вкладам все ниже и ниже, но тренд замедляется

Время продавать акции Газпрома?

Во что сейчас инвестируют «умные деньги». Топ-5 акций

После провала. Рост банковских бумаг — какие из них стоит держать

Copyright © 2008–2022. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Наблюдательный совет банка ВТБ принял решение о созыве годового Общего собрания акционеров в форме заочного голосования 30 июня 2021 года.

Список лиц, имеющих право на участие в собрании, будет составлен по состоянию на 7 июня 2021 года. Акционеры могут голосовать в электронном виде в мобильном приложении «Акционер ВТБ» и на сайте ВТБ Регистратора с 8 по 30 июня включительно. Материалы по вопросам повестки дня собрания будут размещены в специальном разделе на сайте ВТБ, а также станут доступны в Центрах по работе с акционерами в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге не позднее 10 июня.

Наблюдательный совет также принял решение рекомендовать годовому Общему собранию акционеров выплату дивидендов по акциям банка ВТБ в размере 32,74 млрд рублей. Распределение дивидендных выплат рекомендовано осуществить в следующей пропорции: обыкновенные акции — 18,15 млрд рублей, привилегированные акции типа — 5,99 млрд рублей, привилегированные акции типа — 8,60 млрд рублей. Это обеспечит дивидендную доходность в размере 3,74% по обыкновенным акциям, что будет соответствовать выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО.

В случае одобрения Общим собранием акционеров размер дивидендов на 10 тысяч обыкновенных акций составит 14 рублей. По сравнению с предыдущим годом размер дивидендов по обыкновенным акциям вырастет на 81%.

Рекомендованная ставка дивиденда на одну привилегированную акцию типа — 0,00028 руб., на одну привилегированную акцию типа — 0,0028 руб.

Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, предложено 15 июля 2021 года.

Выплата указанных выше дивидендов после одобрения Общим собранием акционеров будет осуществляться в следующие сроки с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов:

Наблюдательным советом также был внесен ряд предложений в список кандидатур для голосования по выборам в Наблюдательный совет банка ВТБ: исключить из списка кандидатуру Соколова Александра Константиновича на основании его письменного заявления и включить в него кандидатуру Бакальчук Татьяны Владимировны в качестве независимого члена Наблюдательного совета банка ВТБ.

Дмитрий Пьянов, член правления ВТБ, отметил: «Наблюдательный Совет подтвердил наши планы по размеру дивидендов по обыкновенным акциям, соответствующих выплате в размере 50% от чистой прибыли. Мы рассчитываем, что Общее собрание акционеров согласится с нашим предложением, что позволит нам встать на траекторию уверенного и стабильного роста дивидендной доходности по акциям ВТБ».

Фото: Shutterstock

Правительство дало распоряжение Минфину и Росимуществу не предусматривать выплату дивидендов по итогам 2021 года на обыкновенные и привилегированные акции ВТБ. Об этом сообщается на официальном интернет-портале правовой информации. Решение принято, чтобы обеспечить устойчивое кредитование корпоративных клиентов и финансовых организаций.

Фото:Shutterstock

В начале апреля министр финансов Антон Силуанов говорил, что министерство будет предлагать госбанкам отказаться от выплат дивидендов за 2021 год на фоне санкционного давления на российский финансовый сектор. Традиционно правительство настаивает на выплате госкомпаниями дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. По итогам прошлого года группа ВТБ планировала выплатить дивиденды в размере 50% — их размер составил бы ₽163,5 млрд.

Банк России также рекомендовал всем коммерческим банкам и некредитным финансовым организациям отказаться от выплаты дивидендов акционерам по итогам прошлого года.

Банк ВТБ был внесен в американский санкционный список SDN после начала специальной военной операции на Украине. Попадание в этот список означает блокировку всех активов и счетов кредитных организаций в долларах США и фактическую изоляцию от долларовой системы. Под санкции также подпали дочерние структуры ВТБ, в которых у госбанка есть доля свыше 50%.

На прошлой неделе глава ВТБ Андрей Костин в интервью телеканалу «Россия-24» также выразил надежду на изменение ситуации и скорый возврат к дивидендным выплатам. Он подчеркнул, что дивиденды определяются годовым собранием, «где контрольный пакет находится у правительства».

Фото:Shutterstock

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Таким образом, акционеры ВТБ могут получить 20,12 млрд руб. вместо планируемых 100,6 млрд руб. (прибыль за прошлый год составила чуть больше 200 млрд руб.). Окончательное решение должно быть принято на общем собрании акционеров банка, которое намечено на 3 сентября. РБК направил запрос в ВТБ.

Сейчас у ВТБ три типа бумаг: обыкновенные и два класса привилегированных. Государству в лице Росимущества принадлежит 60,9% обыкновенных акций ВТБ, остальное — у миноритариев. Префы первого типа размещены в пользу Минфина, второго — в пользу АСВ.

Весной на фоне обострения кризиса и пандемии коронавируса топ-менеджмент ВТБ допускал сокращение дивидендных выплат. Одним из вариантов было снижение выплат только по привилегированным акциям, которыми владеют госструктуры.

Почему сокращаются дивиденды

Вы хотите запустить производство: на какие льготы можно рассчитывать

Когда щедрость работодателя к выплатам премий заинтересует ФНС — кейсы

Фото: Andrea Verdelli / Getty Images

Локдауны в Китае грозят новым логистическим кризисом. Чего ждать

Опцион: какие ошибки могут возникнуть при его оформлении

Фото: Unsplash

Кто и как сегодня заключает контракты с блогерами

Фото: Chris McGrath / Getty Images

Почему фрилансеры все-таки не заменят компании ключевых сотрудников

Фото: Александр Артеменков / ТАСС

Как не ошибиться, создавая собственную торговую марку

Фото: Chris Hondros / Getty Images

Продажи предметов роскоши растут быстрее ожиданий. Как на этом заработать

В апреле, первом месяце в условиях самоизоляции из-за пандемии COVID-19, чистая прибыль ВТБ упала на 76,9% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. На финансовый результат повлияло сокращение основных операционных показателей в розничном бизнесе и отрицательная переоценка непрофильных активов. Кроме того, банк был вынужден наращивать резервы на возможные потери по ссудам.

Сокращение доходов банка, а также убытки от реструктуризации могут быть основанием для сокращения дивидендов за прошлый год, говорил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов. Заемщикам-физлицам ВТБ предоставляет кредитные каникулы по новому закону (106-ФЗ) и по собственной программе. Корпоративные клиенты ВТБ также могли рассчитывать на реструктуризацию и льготные кредиты. Общий объем ссуд, подлежащих реструктуризации по различным программам, ВТБ оценивал в 800 млрд руб.

Послабления от правительства для ВТБ по дивидендам вполне оправданны, считает старший аналитик Moody's Петр Паклин. «Наш центральный сценарий на этот год предполагает, что прибыль банка будет близка к нулю, если ВТБ создаст необходимые резервы и сделает переоценку непрофильных активов. Поэтому вполне разумно, что они согласились снизить дивидендные выплаты до 20 млрд руб., хотя в идеале было бы до нуля», — замечает он.

Еще один важный фактор, повлиявший на решение по дивидендам ВТБ, — ситуация с достаточностью капитала банка, говорит аналитик S&P Дмитрий Назаров. По его оценкам, выплата изначально планируемого объема вознаграждений акционерам не позволила бы ВТБ выполнять нормативы ЦБ с учетом надбавок. «На 1 апреля норматив совокупной достаточности капитала на консолидированной основе составлял 12% при необходимых 11,5%. При выплате дивидендов в размере 50% чистой прибыли и признании всех убытков, конечно, они (ВТБ. — РБК) не нарушили бы минимально допустимый норматив 8%, но не смогли бы соблюсти требования с учетом надбавок», — отмечает он.

Директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина оценивает, что на 1 июля общий норматив достаточности капитала ВТБ составлял 11,6%. Выплата дивидендов в сокращенном размере снизит показатель ровно до предельных 11,5% и позволит соблюдать требования ЦБ по надбавкам, замечает она.

Как власти уже поддерживали ВТБ

Какие банки уже передумали платить дивиденды

В апреле Банк России рекомендовал кредитным организациям перенести годовые общие собрания акционеров (ГОСА), на которых принимаются решения о выплате дивидендов за 2019 год. Регулятор выступал за то, чтобы сдвинуть такие мероприятия на конец августа — сентябрь 2020 года, чтобы у банков было больше времени «для оценки объективных возможностей по выплате дивидендов за 2019 год». ЦБ также рекомендовал выплачивать дивиденды только при условии достаточного запаса капитала.

Государство и инвесторы получат 10% чистой прибыли банка по МСФО за 2019 год, или около 20 млрд руб. Это в пять раз меньше запланированного до кризиса. В следующем году ВТБ обещает довести выплаты до 50%

Фото: Андрей Рудаков / Bloomberg

Как распределятся дивиденды ВТБ между акционерами

Сейчас у ВТБ три типа акций: обыкновенные и два класса привилегированных. Префы первого типа размещены в пользу Минфина, по ним будет выплачено 4,14 млрд руб. Держателем префов второго типа выступает Агентство по страхованию вкладов, которое получит от банка вознаграждение в размере 5,95 млрд руб.

Дивиденды по обыкновенным акциям составят 10,02 млрд руб. 60,9% этой суммы в соответствии со свой долей получит Росимущество, остальные средства распределятся между миноритариями, среди которых есть розничные инвесторы, фонды и банк «Открытие».

Дивидендные выплаты по каждому типу акций рассчитаны по принципу выравнивания доходностей, потому дивидендная доходность каждого типа бумаг составит 1,9% годовых.

Акционеры ВТБ также утвердили новый состав наблюдательного совета банка. В него вошли глава Минэкономразвития Максим Решетников, замминистра финансов Алексей Моисеев, глава аппарата правительства Дмитрий Григоренко и его первый зам Валерий Сидоренко. Глава Минфина Антон Силуанов и зампред ЦБ, которые были в прежнем составе набсовета, в новый список не попали.

Почему пришлось пересмотреть сумму дивидендов от ВТБ

На фоне кризиса и пандемии госбанк столкнулся с сокращением прибыли и вынужден был досоздавать значительные резервы. Во втором квартале, на который пришлись основные санитарные ограничения, финансовый результат ВТБ откатился к уровню 2016 года — чистая прибыль упала на 93,1% в годовом выражении и составила 2,1 млрд руб. За тот же период ВТБ направил на резервирование 68,8 млрд руб. Топ-менеджмент еще весной предположил, что выплата дивидендов на уровне 50% может быть невыполнима, а в августе правительство разрешило госбанку сократить вознаграждение. Такое уже было год назад, тогда ВТБ разрешили выплатить дивиденды в размере 15% чистой прибыли по МСФО за 2018 год. Это было необходимо, чтобы госбанк смог выполнить требования ЦБ к достаточности капитала с учетом надбавок.

Фото: Ярослав Чингаев / ТАСС

Сейчас аргумент тот же, хотя на ситуацию в большей степени повлияла пандемия, заявил член правления ВТБ Дмитрий Пьянов. «Понимая, что та прибыльность деятельности, на которую мы рассчитывали, в силу внешних, не зависящих от нас факторов невозможна в первоначальном размере, мы продемонстрировали Минфину максимальный размер дивидендов, не предполагающих нарушения надбавок», — пояснил он.

На 1 июля общий норматив достаточности капитала ВТБ составлял 11,6%, оценила директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина. По ее словам, выплата дивидендов в сокращенном размере снизит показатель ровно до предельных 11,5%.

Будьте как мы: зачем Сoca-Cola сменила название в Китае на Ke Kou Ke Le

Фото: Shutterstock

Telegram все ближе к мечте о супераппе. Чего еще в нем не хватает бизнесу

Фото: Shutterstock

Alibaba торгуется по рекордно низкой цене. Стоит ли покупать

Фото: Александр Артеменков / ТАСС

Как не ошибиться, создавая собственную торговую марку

Фото: David McNew / Getty Images

Как сильно стагфляция может ударить по экономике в 2022 году

Фото: Shutterstock

Риск вечного «медвежьего» рынка реален. В каких акциях пересидеть падение

Фото: Ritesh Shukla / Getty Images

Китай сдает позиции. Станет ли Индия новым локомотивом мировой экономики

Как участнику госзакупок отстоять свои права в период перемен: 5 советов

Сможет ли ВТБ поднять выплаты в будущем

У ВТБ был небольшой запас по нормативам достаточности капитала и до кризиса, напоминает директор аналитической группы по финансовым организациям агентства Fitch Антон Лопатин. «Еще до пандемии ВТБ известил, что дивиденды будут платить двумя траншами. Идея была в том, что прибыль в 2020 году позволит снять давление на капитал в результате выплаты дивидендов за 2019 год», — напоминает он. По словам Лопатина, прибыль госбанка и дивиденды в этом и следующем году прогнозировать сложно, поскольку общая экономическая ситуация остается неопределенной.

В 2021 году давление на прибыль ВТБ сохранится, считает Кожекина. «Истечет мораторий на банкротство заемщиков-юрлиц, и будут постепенно отменены послабления по резервированию реструктурированных из-за COVID-19 кредитов юрлиц, объем которых у ВТБ составил 1,4 трлн руб. Кроме того, возможно ухудшение обслуживания по ряду реструктурированных по собственным программам банка розничных кредитов. Совокупный объем реструктуризаций кредитов физлиц из-за COVID-19 составил 269 млрд руб.», — перечисляет аналитик «Эксперт РА».

В агентстве оценивают, что по итогам текущего года чистая прибыль ВТБ будет чуть менее 100 млрд руб., а по итогам 2021 года не превысит уровня 2018 года и составит 120–150 млрд руб. «Таким образом, дивиденды по итогам 2021 года могут составить до 60–75 млрд руб. (50% прибыли). Но более вероятным сценарием нам представляется выплата дивидендов в размере не более 25% прибыли, то есть порядка 30–38 млрд руб., поскольку у банка по-прежнему невысокий запас по нормативам достаточности капитала с учетом надбавок», — заключает Кожекина.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: