Esg что это в сбербанке
Обновлено: 26.04.2024
ESG-анализ помогает инвесторам выявить невидимые риски и преимущества потенциально интересных активов. Но рынок устойчивых инвестиций до сих пор не сбалансирован и желающим выйти на него игрокам стоит помнить о целом ряде проблем, говорит генеральный директор Центра экспертиз и интегральных моделей Юлия Шульга
По данным исследования рынка устойчивых инвестиций Global Sustainable Investment Review 2020, ESG-инвестиции продолжают расти в большинстве регионов мира, при этом наибольший рост в абсолютном выражении за последние годы наблюдается в Канаде (рост на 48%), за ней следуют США (42%) и Япония (34%).
По словам одного из руководителей швейцарского финансового холдинга UBS Group AG в Гонконге Эми Ло, около 80% клиентов обратились к активам в области ESG. За последние шесть лет общий приток средств в фонды ESG вырос в 10 раз (с $5 млрд до $51,1 млрд). Доступность ESG-инвестиций растет благодаря ETF-фондам (биржевым инвестиционным фондам), которые позволяют инвестировать в пул компаний, продвигающих зеленые технологии, социальное равенство и устойчивое управление. Например, крупный ETF First Trust NASDAQ Clean Edge Green Energy Index Fund включает североамериканские компании из сферы зеленой энергетики.
Очень важно, что подобные фонды оказались довольно стабильны в период пандемии, в течение всего 2020 года. В условиях возросших рыночных рисков это стало настоящим спасением для инвесторов.
Эхо сырьевой экономики
У рынка устойчивых инвестиций в России большой потенциал, но много препятствий на пути развития. Это влияет на ESG-рейтинг России, а рейтинг, соответственно, отражается на привлекательности отечественного рынка для инвесторов. Россия занимает 46-е место в рейтинге Sustainable Development Report 2021, находясь между Болгарией и Боснией и Герцеговиной.
Основные ограничения для роста инвестиций связаны со статусом России как сырьевой экономики и состоянием нормативной базы. Создание и внедрение нормативных требований, касающихся ESG и учитывающих национальные особенности, требует консолидации усилий всех заинтересованных в устойчивом развитии сторон — от государства и бизнеса до исследовательских организаций и НКО. В России только начинают приниматься законы по регулированию деятельности в сфере ESG: к примеру, в этом году был принят федеральный закон «Об ограничении выбросов парниковых газов», по которому компании будут обязаны отчитываться о выбросах. В июле Банк России опубликовал информационное письмо с рекомендациями по раскрытию публичными компаниями нефинансовой информации в сфере ESG. Однако пока в России нет обязывающих правовых актов, которые требуют от компаний вести полную ESG-отчетность.
Другой показательный сюжет — внедрение торговыми сетями и сервисами доставки бумажных пакетов для покупок. Они быстрее разлагаются в природе, чем привычные пластиковые, однако в процессе их производства расходуется в 17 раз больше воды, в 5 раз больше энергии и в 1,8 раза больше ископаемого топлива.
Банки подключаются к ESG
Еще год назад ESG-аналитики считали слабым местом банковскую систему, не адаптированную под критерии устойчивого развития. ESG в российских банках было чрезвычайно ограниченным и фрагментарным, причем большая часть из них ориентирована на социальные и управленческие, а не на экологические факторы. Но в 2021 году российская банковская сфера активно включилась в ESG. Сбербанк и ВТБ объявили о запуске ESG-платформ. Альфа-банк собрал портфель акций, отобранных по трем критериям: исключение, воздействие и интеграция. Эти критерии предполагают подбор инвестиционного портфеля исходя из ценностей инвестора и учет ESG-факторов при оценке компании и потенциальных рисков.
В мае Москва успешно разместила выпуск зеленых облигаций, организаторами размещения стали 13 банков — ведущих участников рынка размещения облигаций. Вырученные средства будут вкладываться в реализацию проектов, связанных с уменьшением выбросов CO2, строительством метро и покупкой электробусов.
Риски устойчивого инвестирования
Риски инвестирования в сфере ESG не так сильно отличаются от обычных инвестиционных рисков. Специфическим риском здесь можно назвать отсутствие универсальных стандартов и рейтингов устойчивого развития. Это может создать ложные ожидания у инвесторов. Кто-то будет неприятно удивлен, обнаружив акции табачных компаний в портфеле некоторых ESG-фондов. При этом табачные компании активно вовлечены в ESG-повестку и регулярно публикуют отчеты об устойчивом развитии, что открывает их акциям доступ в ESG-фонды. К примеру, British American Tobacco — один из лидеров ESG-рейтинга Великобритании.
Еще одной проблемой становится отсутствие долгосрочных данных о финансовых показателях ESG-компаний, которые могут быть гарантией устойчивости бизнеса. Наконец, ESG-отчетность не обязательна, а это значит, что бизнес может прекратить предоставлять данные об устойчивом развитии в любой момент.
Для оценки таких рисков инвесторы используют различные индексы и рейтинги ESG: Dow Jones Sustainability Index (DJSI), ISS ESG, FTSE4Good, RAEX-Europe. Это помогает лучше узнать ценности компаний, стратегий в ESG и финансовые показатели.
Инвестиции в идею
Компании, желающие включиться в погоню за ESG-инвестициями, должны научиться адаптироваться к запросам инвесторов. Это набор контрольных показателей в трех направлениях. Первое — какие усилия предпринимает компания по смягчению своего влияния на окружающую среду. Второе — защита прав человека в цепочке поставок (например, не используется ли труд нелегальных мигрантов). И, наконец, равные возможности, что может выражаться в балансе мужчин и женщин среди менеджеров.
Согласно исследованию PwC, для 65% инвесторов учет ESG-факторов — это помощь в управлении инвестиционными рисками. Сообщая об улучшении эффективности управления ESG-факторами, компании посылают инвесторам сигнал о том, что они могут снизить климатические, социальные, корпоративные и экономические риски и генерировать устойчивую долгосрочную финансовую отдачу. Соответствие ESG-критериям становится важной частью анализа бизнес-рисков по сотрудничеству со стороны европейских партнеров. Уже сейчас европейский бизнес предпочтет сотрудничество с компаниями, публикующими ESG-отчетность, а в контексте энергетического перехода компания, внедряющая возобновляемые источники энергии, может привлечь больше инвестиций, чем по-прежнему использующая углеводородное топливо.
Всё больше компаний и инвесторов во всем мире присоединяются к международным инициативам ООН и других организаций в области устойчивого развития. Комплексный подход отражает аббревиатура ESG — environmental, social, corporate governance, обозначая ключевые направления развития: заботу об окружающей среде, решение социальных задач и повышение качества корпоративного управления.
Российский финансовый и корпоративный сектор в целом не могут оставаться в стороне от тренда. Крупнейший банк и поставщик нефинансовых услуг в рамках экосистемы — Сбер — сделал шаг в сторону ESG-трансформации и принял политику в области ESG и устойчивого развития. Ставки велики: драйвером повестки являются в первую очередь экологические проблемы и изменения климата, которые могут перейти в необратимую фазу через несколько десятков лет, мировая экономика уже сейчас теряет сотни миллиардов долларов в год из-за катаклизмов, обусловленных этими изменениями. Не менее важны преобразования и этичный подход и в других направлениях ESG.
Бизнесу это принесёт не только дополнительные расходы. В перспективе соблюдение принципов устойчивого развития приводит к более стабильной динамике основных показателей. Так, развитие социальной составляющей прямо и косвенно повлияет на обеспечение компании квалифицированными сотрудниками и отношение к бренду клиентов и партнёров по бизнесу.
8 ключевых направлений в области ESG и устойчивого развития
Минимизация воздействия на окружающую среду
Развитие практик управления климатическими рисками и возможностями
Создание условий для эффективного труда и развития человеческого потенциала
Обеспечение соблюдения и защиты прав человека, инклюзивной среды и равного доступа к продуктам и услугам
Поддержка местных сообществ и содействие социальному развитию
Совершенствование практик корпоративного управления, обеспечения безопасности и управления ESG-рисками, в том числе в цепочке поставок
Развитие практик ответственного финансирования
Содействие экономическому благополучию и процветанию всех
Снижение рисков в корпоративном управлении повышает доверие инвесторов, так как компании, придерживающейся принципов ESG, с гораздо меньшей вероятностью будет нанесён ущерб от судебных исков и недобросовестных действий менеджмента. Доверие инвесторов, в свою очередь, отражается на капитализации компаний и ставках долгового финансирования. К 2025 году, по данным Bloomberg, объём ESG-активов может превысить 53 трлн долларов, составив более трети от прогнозируемого общего объёма финансовых активов под управлением.
Треть крупнейших банков мира присоединилась к финансовой инициативе и принципам ответственного банкинга UNEP FI (United Nations Environment Programme Finance Initiative). Многие финансовые организации участвуют в дискуссиях по вопросам регулирования «зелёных» финансов. Goldman Sachs в течение следующего десятилетия потратит 750 млрд долларов на финансирование проектов и активов в сфере ESG. Этот план был озвучен в 2019 году и стал знаковым для отрасли, запустив цепную реакцию объявлений о подобных программах. Весной 2021 года Bank of America заявил об увеличении своего предыдущего плана вложений в ESG в 3 раза до 1 трлн долларов до 2030 года, что в совокупности с принятым им ранее планом потратить 500 млрд долларов на развитие социальных инклюзивных проектов вдвое превышает объём программы Goldman Sachs.
Во всех банковских программах речь идёт о широком спектре инструментов и направлений вложений. Для клиентов банков такой поворот означает появление новых продуктов и новых условий предоставления финансирования: особые ставки для ESG-займов, новые факторы в оценке рисков и так далее. «Руководители банков, советы директоров должны сделать так, чтобы риски ESG были призмой, через которую принимаются все решения. Особенно в отношении кредитных и оценочных рисков в их портфелях», — подчёркивают эксперты компании KMPG.
Какие основные причины стимулируют развитие устойчивой повестки в вашей компании? (Частота упоминания среди респондентов, %)
Значимое направление — сокращение углеродного следа и воздействия на изменение климата. Microsoft и Unilever объявили о планах стать углеродно-нейтральными к 2030 году, а компании Danone и Repsol — к 2050 году. В прошлом году 30% инвестиционных решений по строительству прибрежных ветряных электростанций были приняты крупными нефтегазовыми компаниями, а ранее ассоциировавшаяся только с рынком нефти Total стала второй по мощности электроэнергетической компанией Франции, отмечается в совместном исследовании Accenture, Ассоциации европейского бизнеса и других деловых объединений. Тренд находит отражение в названиях и слоганах компаний: BP из «международной нефтяной компании» реформируется в «международную энергетическую компанию», Shell заявляет о движении «от молекул к электронам».
Александр Ведяхин,
первый заместитель председателя правления Сбера
Чтобы стимулировать клиентов повышать устойчивость и внедрять ESG-повестку в бизнес, мы разработали специальные условия по процентным ставкам для корпоративных заёмщиков, которые следуют ESG, так называемые ESG-ковенанты. Например, мы выдали АФК «Система» ESG-кредит на 10 млрд рублей. Ставка по нему зависит от утверждения экологической политики и интеграции принципов ответственного инвестирования в инвестиционный процесс и бизнес-модель. Мы планируем нарастить портфель «зелёных» кредитов до конца этого года минимум до 100 млрд рублей и существенно увеличить его в 2022 году. К середине года показатель уже достиг 75 млрд.
Для частных инвесторов мы создаём индексные ESG-стратегии, вывели на рынок специальный продукт «Ответственное инвестирование»: средства вкладываются в акции устойчивых, платёжеспособных и растущих компаний, которые следуют международным принципам ESG. Кроме того, у нас есть сервис адресной благотворительности СберВместе, есть благотворительный фонд «Вклад в будущее», который содействует развитию образования и созданию инклюзивной среды. Есть розничные продукты, приобретая которые клиенты участвуют в решении экологических и социальных проблем. Например, при оплате картой «Подари жизнь» 0,3% с каждой покупки идёт в одноимённый фонд на помощь детям из средств клиента, и столько же на эти цели добавляет Сбербанк.
Старший вице-президент Сбербанка по ESG Татьяна Завьялова приняла участие в практической сессии Московской Биржи «Факторы ESG в стратегиях эмитентов и финансовых организаций России: практические аспекты ответственного инвестирования». Топ-менеджер, отвечающий за ESG-трансформацию Сбера, рассказала о международной практике реализации ESG-критериев в банковской деятельности и об основных инициативах Сбера в этой области.
Татьяна Завьялова отметила, что перед планетой сейчас стоит целый ряд вызовов, связанных с изменением климата и углублением социальных проблем. Отвечая на них, мир движется к углеродной нейтральности и реформам в социальной сфере. Перераспределение финансовых ресурсов происходит в пользу компаний с ESG-политиками, а в различных секторах экономики внедряются умные и ресурсосберегающие технологии, минимизирующие воздействие на окружающую среду. Соответственно, меняются и правила ведения бизнеса, который должен учитывать как ESG-риски, так и ESG-возможности.
В 2020 году Сбер начал собственную ESG-трансформацию и утвердил ESG-стратегию, ставшую неотъемлемой частью стратегии развития компании до 2023 года. Были обозначены следующие ключевые направления работы.
— В области «Е»: минимизация собственного влияния на окружающую среду, содействие распространению более «зелёных» бизнес-моделей и технологий, переходу к низкоуглеродной экономике.
— В области «S»: развитие сотрудников, комфортные и достойные условия труда, инклюзивность, препятствие проявлению любых видов дискриминации, развитие новых моделей образования и повышение финансовой грамотности.
— В области «G»: повышение качества и прозрачности систем управления, поддержание тесных взаимодействий с заинтересованными сторонами, выстраивание системы управления ESG-рисками, интеграция аспектов и принципов ESG в управление на всех уровнях.
Сейчас в Сбере действует 30 рабочих групп по основным направлениям ESG-стратегии, реализуется около 150 программ и 1000 региональных инициатив, рассказала Татьяна Завьялова. Среди них — переработка банковских карт с истекшим сроком действия, раздельный сбор и утилизация отходов, безбумажность и энергоэффективность, в том числе повышение доли электроэнергии, получаемой из возобновляемых источников. Социальная составляющая стратегии — это создание физической и цифровой доступной среды для всех категорий клиентов, а также содействие системе здравоохранения, особенно в части борьбы с COVID-19 (например, Сбер разработал нейросеть, определяющую степень поражения лёгких по снимкам КТ). Проводить эту трансформацию Сберу помогает выстраиваемая на всех уровнях организации система ESG-управления.
Особенно важным для Сбера, как финансовой организации, является развитие ESG-финансирования. Речь идёт о кредитовании «зелёных» проектов (например, строительство солнечных и ветряных электростанций), развитии системы управления ESG-рисками, об улучшении элементов стресс-тестирования, о ESG-скоринге кредитного портфеля, содействии рынку «зелёного» долгового финансирования, об обсуждении страхования экологических рисков. Сбер не просто трансформируется сам, но и консультирует корпоративных клиентов по вопросам управления экологическими и социальными рисками и факторами, а также запускает новые инвестиционные продукты на основе акций компаний, следующих практикам устойчивого развития. Кроме того, Сбер разрабатывает программу экопросвещения для клиентов, аналогичную по масштабам своей инициативе по повышению финансовой грамотности.
Интеграция ESG-факторов в процесс принятия инвестиционных решений — это уже свершившийся факт. Переход от ориентации на краткосрочное извлечение прибыли к моделям бизнеса, учитывающим долгосрочные экологические, социальные и экономические последствия, — это ключевое направление трансформации, которое определяет новые правила ведения бизнеса и основное содержание ʺэкономического переходаʺ нашего времени. И, учитывая скорость изменений, я думаю, что темп этой трансформации будет только усиливаться
Татьяна Завьялова
Старший вице-президент по ESG Сбербанка
В ходе сессии на Московской Бирже выступили представители эмитентов, банков, управляющих компаний, рейтинговых и информационно-аналитических агентств. Также были подведены итоги 2020 года и обсуждены тренды развития «зелёного» сегмента финансового рынка в России.
Сбер опубликовал Политику в области социальной и экологической ответственности, корпоративного управления и устойчивого развития. Документ закрепляет основные элементы архитектуры деятельности Сбера в области ESG и устойчивого развития, включая основную цель, сферы деятельности, принципы, направления и задачи с учётом степени влияния от деятельности Сбера, а также основы системы управления устойчивым развитием и взаимодействия с заинтересованными сторонами.
В Политике описывается вклад Сбера в достижение релевантных целей ООН в области устойчивого развития (UN Sustainable Development Goals).
Политика готовилась с учётом ожиданий ключевых групп стейкхолдеров (инвесторов, акционеров, клиентов, сотрудников, НКО), а также мнения экспертного сообщества, рекомендаций рейтинговых агентств, норм российского законодательства и регуляторных требований. В процессе подготовки Политики был организован обширный консультативный процесс с участием всех заинтересованных сторон.
Основная цель Сбера в области ESG и устойчивого развития — стать лидером системных изменений в области ESG на национальном и международном уровнях для создания экономики процветания, эффективной для общества и сохранения окружающей среды, на основе заинтересованности, сотрудничества и творчества сотрудников, клиентов, инвесторов, акционеров, партнёров и государства.
Достижение этой цели базируется на 7 принципах:
— Сбер руководствуется приоритетом создания долгосрочной экономической ценности для всех заинтересованных сторон;
— Сбер обеспечивает в своей деятельности соблюдение прав человека, инклюзивность, многообразие, справедливое и равное отношение ко всем;
— Сбер бережно относится к окружающей среде;
— Сбер развивает практики ответственного финансирования и эффективно управляет ESG-рисками;
— Сбер несёт ответственность за воздействие, которое он оказывает, соблюдает все применимые законодательные нормы и выполняет взятые на себя обязательства;
— Сбер следует этичным деловым подходам и внедряет лучшие практики корпоративного управления;
— Сбер совершенствует информационную открытость и прозрачность.
Политика выделяет 8 ключевых направлений деятельности Сбера в области ESG и устойчивого развития:
— минимизация воздействия на окружающую среду;
— развитие практик управления климатическими рисками и возможностями;
— создание условий для эффективного труда и развития человеческого потенциала;
— обеспечение соблюдения и защиты прав человека, инклюзивной среды и равного доступа к продуктам и услугам;
— поддержка местных сообществ и содействие социальному развитию;
— совершенствование практик корпоративного управления, обеспечения безопасности и управления ESG-рисками, в том числе в цепочке поставок;
— развитие практик ответственного финансирования;
— содействие экономическому благополучию и процветанию для всех.
Внутри этих направлений конкретизированы 45 задач, которые Сбер будет решать в своих четырёх ролях: как организация, финансово-технологическая группа, системообразующий институт российской экономики, а также участник международного рынка и глобальных инициатив.
Осознавая свою уникальную роль и возможности, Сбер стремится стать лидером в области ESG и устойчивого развития как в финансовой отрасли, так и в стране в целом. Для этого Сбер следует принятым на глобальном уровне принципам, положениям международных и национальных стандартов, внедряет новые подходы и механизмы деятельности в данной сфере, учитывает, применяет и распространяет лучшие мировые и отраслевые практики. Наша новая Политика в области социальной и экологической ответственности, корпоративного управления и устойчивого развития закрепляет многолетние успехи Сбера в этой сфере и создаёт основу для следующего важного шага в нашем развитии — занять лидирующие позиции в области ESG на российском и международном уровнях
Александр Ведяхин
Первый заместитель Председателя Правления Сбербанка
Политика размещена на интернет-ресурсах Сбера и на сайте уполномоченного информационного агентства. Её утверждение вносит вклад в становление комплексной системы управления ESG и устойчивым развитием и продолжает систематизацию деятельности в данной сфере вслед за Стратегией развития Сбера 2023, принятой в 2020 году.
Во всём мире учёт ESG в бизнес-стратегиях компаний становится новым стандартом и гарантией успешного ведения бизнеса, об этом заявила Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбера, в рамках дискуссии «Бизнес в постпандемическом мире: ответственное инвестирование в будущее», которая состоялась на ПМЭФ.
Участники дискуссии обсудили, как изменились бизнес-стратегии российских и международных компаний в 2021 году с учётом прошлогоднего кризиса, почему реализация социальных проектов становится важным, как социальная ответственность бизнеса влияет на будущее компаний и соотносится с ожиданиями инвесторов.
Пандемия ускорила процессы трансформации, ESG-переход фиксируется на государственном и корпоративном уровнях — выход из ковидного кризиса предполагается осуществлять через «зелёную» дверь, то есть через встраивание экологических и социальных решений в масштабные проекты по восстановлению экономики. На это направление в мире выделено около 3 трлн долларов США.
При этом она заявила, что, хотя экологический вектор и очень важен, но его невозможно рассматривать в отрыве от социального аспекта, поскольку, по мнению спикера, суммы, выделенные на ESG-переход, позволят инициировать и оживить разные направления бизнеса, создать и поддержать рабочие места, сформировать дополнительные финансовые инструменты.
Татьяна Завьялова отметила, что Сбер всегда уделял значительное внимание вопросам устойчивого развития, реализуя меры поддержки разных социальных групп, решая вопросы доступности и инклюзивности — офисов банка, сервисов и услуг, — участвуя в климатических проектах, инициативах по сокращению углеродного следа.
Всё это легло в основу бизнес-стратегии Сбера, одним из ключевых элементов которой стала ESG-трансформация. В её рамках Сбер недавно заявил о достижении углеродной нейтральности своей операционной деятельности к 2030 году. По мнению Татьяны Завьяловой, это большая и значимая цель, которая потребует изменений внутренних процессов, внедрения новых технологий (например, повышение доли «зелёной» энергии, полный отказ от бумажных носителей, переход на энергосберегающие технологии и электромобили). По её мнению, ESG-процесс затрагивает все уровни управления, поэтому необходимо пройти важные системные изменения внутри такой большой корпорации, как Сбер.
По мнению спикера, осознание неизбежности ESG-трансформации происходит не только на уровне бизнеса. Общество осознаёт необходимость и важность реагирования на экологические и социальные вызовы, что показывает недавний опрос потребителей, который провёл SberCIB Investment Research. 22% опрошенных россиян подтверждают готовность платить больше за более безопасные и экологичные продукты на рынке.
Впервые в повестке питерского форума ориентация на экологические и социальные вопросы приобрела столь важное значение и нашла выражение в нескольких сессиях и дискуссиях, что говорит о ещё большей актуализации ESG-повестки в России. Тот факт, что крупнейшие компании включились в обсуждение, поднимают "градус важности" вопроса, рассказывают о реальных проектах, подтверждает, что ESG — уже не новомодный тренд, а "золотой стандарт", без которого невозможно вести бизнес в современных условиях. Во всём мире учёт ESG в бизнес-стратегиях компаний — уже норма, в России переориентация на ESG-принципы только набирает обороты. Уверена, что в ближайшие годы мы увидим серьёзный скачок на иной уровень устойчивого развития
Татьяна Завьялова
Старший вице-президент Сбербанка по ESG
Автор статьи
Читайте также: