В какой момент с пайщика удерживается ндфл по пифам втб

Обновлено: 19.04.2024

Коллективное инвестирование позволяет реализовывать различные финансовые стратегии, которые недоступны при самостоятельном инвестировании небольших сумм. Например, паевые фонды акций или облигаций имеют в портфеле целый набор финансовых инструментов, обеспечивающих широкую диверсификацию. Через ПИФы можно инвестировать в недвижимость, ценные бумаги, драгоценные металлы и другие финансовые инструменты. При этом, благодаря невысокому порогу входа, чтобы стать инвестором, часто достаточно всего 1000 руб.

О том, как выбрать паевой инвестиционный фонд, мы писали в отдельной статье. Сегодня расскажем, какие виды и типы ПИФов существуют и каковы их особенности.

Типы паевых инвестиционных фондов

Для разделения фондов по типам чаще всего используется такой показатель, как возможность приобретать и гасить паи. По этому параметру ПИФы делятся на открытые, интервальные и закрытые.

Открытые ПИФы

В таком фонде стать покупателем пая можно в любое время с момента его создания. Всё, что нужно сделать инвестору, — это связаться с управляющей компанией (УК) напрямую или через посредника. Так как имущество фонда является коллективной собственностью, то требовать его в натуральном виде пайщик не вправе. Но он имеет возможность в любой момент потребовать погашения своей доли в денежном эквиваленте. Именно в этом заключается главная особенность открытого фонда. В нём инвестор не ограничен по срокам изъятия средств.

В качестве примера рассмотрим ОПИФ «Открытие — Акции». Фонд включает в себя акции российских компаний. Купить его паи можно в любой рабочий и выходной день согласно расписанию пунктов приёма заявок УК и её уполномоченных агентов. Заявку на обмен или погашение также принимают в любое время. В роли посредников выступают ПАО Банк «ФК Открытие», АО «Открытие Брокер», ПАО «РГС Банк».

Используя открытые ПИФы, можно вкладывать деньги на любой срок и забирать их в любой момент. За счёт двойной системы контроля (со стороны ЦБ и специализированного депозитария) данные фонды обладают высокой степенью надёжности. Они подходят для начинающих инвесторов, так как позволяют вкладывать средства в готовые диверсифицированные стратегии и имеют низкий порог входа.

Интервальные ПИФы

Отличаются от открытых тем, что совершать операции с их паями можно только в определённые промежутки времени. Например, фонд открывает двухнедельное окно для проведения сделок раз в полгода или ежеквартально. Это значительно сужает ликвидность таких инвестиций. Однако управляющей компании становится проще реализовывать стратегию, так как между периодами покупки/продажи объём денег в фонде остаётся неизменным.

Только 9 из 45 российских интервальных ПИФов доступны для неквалифицированных инвесторов. В качестве примера приведём ИПИФ «Альфа-Капитал». Согласно его правилам доверительного управления (ПДУ), покупать, гасить и обменивать паи можно в периоды с 1 по 14 апреля и с 10 по 23 октября.

Закрытые ПИФы

Паи такого фонда продаются только в период его формирования (если иное не установлено ПДУ). Обычно ЗПИФ создаётся на срок от трёх до 15 лет. Закрытые фонды часто имеют высокий порог входа. Например, минимальная сумма покупки паёв открытого или интервального фонда может начинаться от 1000 руб., а у ЗПИФа — составлять сотни тысяч рублей и более.

Так как деньги в закрытые фонды собираются единовременно и есть определённый срок окончания инвестирования, УК может вкладывать средства в низколиквидные активы, такие как недвижимость, венчурные инвестиции, арендный бизнес. Из-за высокой рискованности большинство ЗПИФов создаётся исключительно для квалифицированных инвесторов. В феврале 2022 г. только 189 из 1550 закрытых ПИФов были доступны неквалифицированным инвесторам.

Для решения важных вопросов в закрытых фондах есть особый орган управления — общее собрание владельцев паёв. На нём обсуждаются назначение регулярного дохода, смена УК и прочие темы, касающиеся общего имущества.

Примером ЗПИФа, созданного для неквалифицированных инвесторов, может быть «Сбербанк — Арендный бизнес 2». Данный фонд сформирован в декабре 2016 г. со сроком действия на десять лет. Минимальный пай, согласно ПДУ, составлял 300 000 руб.

Виды ПИФов по составу активов

В зависимости от направления вложения средств выделяют фонды недвижимости, финансовых инструментов, рыночных финансовых инструментов и комбинированные. Рассмотрим, как эти виды ПИФов соотносятся с представленными выше типами, и расскажем про их особенности.

Фонды недвижимости

Активами в подобных ПИФах являются земельные участки, здания, сооружения, помещения и объекты незавершённого строительства. По типу фонд недвижимости может быть только закрытым. Подобные ЗПИФы создаются как для квалифицированных, так и для неквалифицированных инвесторов.

Фонды недвижимости подразделяются на:

Использование ЗПИФов недвижимости позволяет оптимизировать налогообложение. Арендные платежи освобождаются от налога на прибыль, а объект недвижимости — от имущественного.

Фонды рыночных финансовых инструментов

Данные ПИФы доступны для неквалифицированных инвесторов, поэтому состав их активов жёстко регламентирован государством. В него могут входить:

В феврале 2022 г. существовало 276 ПИФов этого вида (264 из них — открытые). Внутри данной категории может быть установлена более мелкая разбивка на фонды акций, облигаций, биржевые фонды (ETF) и индексные.

Фонды финансовых инструментов

Эти ПИФы по закону доступны только для квалифицированных инвесторов и бывают интервальными или закрытыми. От фондов рыночных финансовых инструментов отличаются более широким списком допускаемых к покупке активов. Имуществом таких ПИФов могут быть в том числе необращающиеся ценные бумаги и производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсные контракты). Фондов финансовых инструментов не так много: девять интервальных и шесть закрытых на конец февраля 2022 г.

Комбинированные фонды

Имуществом этого вида ПИФов, согласно Указанию Банка России «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов», могут быть любые активы. Исключение составляют наличные деньги. Если комбинированные фонды вкладываются в необращающиеся ценные бумаги или производные финансовые инструменты (ПФИ), то они становятся доступны только квалифицированным инвесторам. Большинство из подобных фондов принадлежит к ПИФам закрытой формы.

Что инвестор должен знать о ПИФах?

Все виды ПИФов в России определены законодательно. Состав имущества паевых фондов также строго регламентируется нормативно-правовыми актами.

С 1 января 2017 года налогоплательщики могут воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, предусмотренного пп.1 п. 1 статьи 219.1 НК РФ.

Инвестиционный налоговый вычет предоставляется в размере положительного финансового результата, полученного налогоплательщиком в налоговом периоде от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ и находившихся в собственности налогоплательщика более трех лет.

Вычет можно применить при реализации (погашении) ценных бумаг, которые были приобретены не ранее 1 января 2014 года.

Вычет также можно применить в отношении инвестиционных паев, которые были приобретены до 1 января 2014 года, но после 1 января 2014 года обменяны на инвестиционные паи другого фонда. В таком случае срок владения паями, в целях применения инвестиционного вычета, будет считаться с даты совершения первой операции обмена после 1 января 2014 года.

Сумма, которая может быть освобождена от налогообложения путем применения инвестиционного налогового вычета, составляет не более 3 млн. руб. за каждый год владения ценными бумагами.

Ценные бумаги, в отношении которых действует инвестиционный налоговый вычет:

ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.

Получение вычета через Управляющую компанию (УК)

Для получения инвестиционного налогового вычета по продукту Паевые фонды, Клиент должен подать соответствующее заявление (Приложение 2) в УК.

1. Подача заявления через Кабинет клиента
Если заявка на погашение паев оформляется Клиентом в Кабинете клиента, вместе с данной заявкой будет автоматически формироваться и направляться в УК заявление на предоставление инвестиционного налогового вычета. В случае, если Клиент имеет право на вычет, данный вычет будет учитываться УК при расчете НДФЛ по погашению(ям). УК определяет размер применимого вычета и предоставляет расчет о его величине (данный расчет будет доступен в Кабинете клиента).

Примеры

Пример 1. Инвестор приобрел инвестиционные паи открытого паевого инвестиционного фонда (далее — ОПИФ) Управляющей компании в 2014 году. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ по истечении 3 полных лет (т.е. в 2017 году или последующих годах), он может воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета.

Пример 2. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ Управляющей компании в 2013 году. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ по истечении 3 полных лет (т.е. в 2016 году или последующих годах), он не сможет воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, т. к. указанный вычет действует в отношении ценных бумаг приобретенных не ранее 1 января 2014 года.

Пример 3. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ 1 Управляющей компании в 2013 году. В феврале 2014 года инвестиционные паи ОПИФ 1 обменены на инвестиционные паи другого ОПИФ 2. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ 2 в марте 2017 года, он может воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, т.к. паи были обменяны после 01.01.2014 и с момента операции обмена прошло более 3-х лет.

Пример 4. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ 1 Управляющей компании в 2013 году. В феврале 2014 года инвестиционные паи ОПИФ 1 обменены на инвестиционные паи другого ОПИФ 2. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ 2 в январе 2017 года, он не сможет воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета, т.к. с момента операции обмена прошло менее 3-х лет.

Пример 5. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ Управляющей компании в 2014 году на сумму 10 млн. руб. В случае, если изменение стоимости инвестиционных паев ОПИФ по истечении 3 полных лет составит +30%, и в 2017 году инвестор погасит указанные инвестиционные паи на сумму 13 млн. руб., сумма дохода составит 3 млн. руб. Т. к. инвестор владел инвестиционными паями более 3 полных лет, указанная сумма дохода налогообложению не подлежит (максимальный размер вычета: 3 года × 3 млн. руб. = 9 млн. руб.).

Пример 6. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ Управляющей компании в 2014 году на сумму 20 млн. руб. В случае, если сумма при погашении инвестиционных паев ОПИФ по истечении 4 полных лет в 2018 году составит 33 млн. руб., сумма дохода составит 13 млн. руб. Инвестор владел инвестиционными паями более 3 полных лет, сумма налога, подлежащая уплате составит 130 тыс. руб. (максимальный размер вычета: 4 года × 3 млн. руб. = 12 млн. руб., налогооблагаемая база: 13 млн. руб. – 12 млн. руб. = 1 млн. руб., НДФЛ: 1 млн. руб. × 13% (ставка налога на доходы физических лиц резидентов РФ) = 130 тыс. руб.).

Пример 7. Инвестор приобрел инвестиционные паи ОПИФ 1 Управляющей компании в 2014 году. В 2016 году инвестиционные паи ОПИФ 1 обменены на инвестиционные паи другого ОПИФ 2. В случае, если инвестор погасит инвестиционные паи ОПИФ 2 по истечении 3 полных лет с даты приобретения инвестиционных паев ОПИФ 1 (т.е. в 2017 году или последующих годах), он может воспользоваться правом получения инвестиционного налогового вычета.

Часто задаваемые вопросы

Кто может воспользоваться инвестиционным налоговым вычетом?
Физические лица налоговые резиденты РФ.

Как часто предоставляется инвестиционный налоговый вычет?
Инвестиционный налоговый вычет может быть предоставлен как в течение года (при реализации (погашении) паев), так и по итогам каждого календарного года.

Кем предоставляется инвестиционный налоговый вычет?
Инвестиционный налоговый вычет может быть предоставлен налоговым агентом (профессиональным участником, управляющей компанией) или налоговой инспекцией (при подаче налоговой декларации).

При реализации (погашении) ценных бумаг с одним сроком нахождения в собственности инвестора (N ≥ 3 полных лет), максимальный размер вычета: N полных лет × 3 млн. руб.;

При реализации (погашении) ценных бумаг с разными сроками нахождения в собственности инвестора, максимальный размер вычета определяется как произведение 3 млн. руб. и коэффициента Кцб (который рассчитывается по специальной формуле в соответствии с положениями НК РФ).

Инвестиционный налоговый вычет действует в т. ч. в отношении ценных бумаг, которые были получены в порядке наследования или дарения.

Обращаем внимание, что представленная информация носит исключительно справочный характер, и не должна расцениваться в качестве анализа и/или консультации относительно порядка налогообложения. Указанный порядок рекомендуем уточнять у налоговых консультантов.

Продолжая использовать наш сайт, Вы даете согласие АО ВТБ Капитал Управление активами на обработку файлов cookie и пользовательских данных с использованием интернет-сервисов Google Analytics, Яндекс.Метрика, Google AdWords и Яндекс.Директ: сведения о местоположении устройства пользователя; тип и версия ОС; тип и версия браузера; тип устройства и разрешение его экрана; источник, откуда пришел на сайт пользователь; с какого сайта или по какой рекламе; язык ОС и браузера; какие страницы открывает и на какие кнопки на сайте нажимает пользователь; IP-адрес устройства, в целях функционирования сайта, проведения ретаргетинга и ремаркетинга и проведения аналитических исследований. С файлами cookie и пользовательскими данными будут совершаться следующие действия: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ), блокирование, удаление, уничтожение. Если Вы не хотите, чтобы Ваши данные обрабатывались, покиньте сайт.
Узнать больше

Как определяется налоговая база при реализации (погашении) паев?

Доходы физических лиц, полученные по операциям с ценными бумагами, в том числе с паями инвестиционных фондов, облагаются НДФЛ.

При реализации (погашении) инвестиционных паев налоговая база по НДФЛ определяется как разница между доходами, полученными от их реализации (погашения), и документально подтвержденными расходами на приобретение, реализацию и хранение паев (ст.214.1 НК РФ) с учетом соответствующих скидок/надбавок, определяемых в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах. Расчет налоговой базы осуществляется в рублях по курсу ЦБ РФ.

сумма, уплачиваемая Управляющей компанией ПИФ в оплату инвестиционных паев;

надбавка, уплачиваемая Управляющей компанией ПИФ при приобретении инвестиционных паев;

скидка, уплачиваемая Управляющей компанией ПИФ при погашении инвестиционных паев;

другие расходы, непосредственно связанные с куплей, продажей и хранением инвестиционных паев, а также расходы, связанные с оказанием услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями, в рамках их профессиональной деятельности.

ВАЖНО: Налоговая база по доходам, полученным налогоплательщиком при погашении инвестиционных паев, может быть уменьшена только на сумму расходов по приобретению данных инвестиционных паев, фактически произведенных налогоплательщиком. В случае перевода денежных средств в оплату паев по заявке клиента со счета третьего лица, данные суммы не могут быть приняты в состав расходов, уменьшающих налоговую базу. В связи с этим, мы рекомендуем осуществлять оплату паев со счета лица, оформившего заявку на приобретение.

При внесении оплаты на покупку паев за несовершеннолетних детей рекомендуется производить оплату со счета, открытого на имя ребенка, или указывать в платежном поручении ФИО ребенка с пометкой, что платеж осуществлен от его имени. В противном случае у Управляющей компании не будет оснований для принятия данных расходов в уменьшение налоговой базы ребенка.

В случае, если инвестиционные паи были приобретены налогоплательщиком не через Управляющую компанию, Клиент должен предоставить в Управляющую компанию документы, подтверждающие фактические расходы на приобретение паев. В случае отсутствия указанных документов с Клиента будет удержан налог со всей суммы дохода, полученного при погашении паев.

При выплате дохода более одного раза в течение налогового периода (календарного года), расчет финансового результата и исчисление суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

При получении Клиентом промежуточной выплаты дохода от доверительного управления имуществом, составляющим ПИФ (инвестиционного дохода), НДФЛ исчисляется и удерживается Управляющей компанией непосредственно при фактической выплате дохода.

Доход, полученный при реализации (погашении) паев, в том числе при частичном погашении, не сальдируется с промежуточным (инвестиционным) доходом.

В случае, если Клиент также получает доход в рамках Договора Доверительного управления с АО ВТБ Капитал Управление Активами, при расчете НДФЛ по итогам налогового периода Управляющая компания будет сальдировать доходы/убытки, полученные по операциям с паями, с доходами/убытками, полученными в рамках Договора Доверительного управления. Сальдирование производится Управляющей компанией только в рамках налогового периода (календарного года).

Если по итогам налогового периода, после проведения сальдирования на стороне Управляющей компании, у Клиента сохраняется сумма убытка, такой убыток может быть учтен Клиентом против доходов, полученных им от других управляющих компаний/брокеров (самостоятельно, путем подачи налоговой декларации 3-НДФЛ). Убыток по обращающимся ценным бумагам может быть перенесен на будущие периоды. Более подробную информацию смотрите в разделе «Как перенести убытки на будущие периоды?»

Согласно п. 17.2 ст. 217 НК РФ не подлежат налогообложению доходы от реализации (погашения) следующих инвестиционных паев при условии, что на дату реализации (погашения) таких паев они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более одного года (паи должны быть приобретены налогоплательщиком начиная с 01.01.2011 и реализованы в период с 29.12.2015 по 31.12.2022):

инвестиционные паи, относящиеся к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, и в течение всего срока владения налогоплательщиком такими паями являющиеся ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики;
инвестиционные паи, на дату их приобретения налогоплательщиком относящиеся к ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, и на дату их реализации указанным налогоплательщиком или иного выбытия (в том числе погашения) у указанного налогоплательщика относящиеся к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ и являющимся ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

Особенность налогообложения паевого инвестиционного фонда (далее – ПИФ) состоит в том, что, являясь имущественным комплексом без образования юридического лица, ПИФ в соответствии с российским законодательством не уплачивает налог с полученных доходов, что позволяет избежать двойного налогообложения. Налоги платят только сами пайщики по факту получения дохода.

АО ВТБ Капитал Управление Активами (далее – Управляющая компания) признается налоговым агентом как источник выплаты дохода Клиентам физическим лицам. На Управляющую компанию возложены обязанности по исчислению, удержанию из средств Клиента и перечислению налога на доходы физических лиц (далее НДФЛ) в бюджетную систему РФ.

Законодатели предусмотрели ряд налоговых привилегий для клиентов паевых инвестиционных фондов (ПИФ).

ПИФы не платят налоги на доходы ни с зафиксированных позиций, ни с полученных дивидендов, а пайщики получают положительный эффект за счёт отсрочки по уплате налогов: доходы по ценным бумагам (дивиденды, купонный доход и доходы по завершённым сделкам) не уменьшаются на размер налогов, а остаются в полном объёме в составе имущества фонда и продолжают «работать» до момента реализации паёв. Это существенно улучшает общий результат инвестирования на длительных временных интервалах.

Главное, с 2014 года для физических лиц введён инвестиционный налоговый вычет при уплате НДФЛ в случае приобретения и владения ценными бумагами 3 года и более, что увеличивает привлекательность долгосрочного инвестирования в паи, акции и облигации. При самостоятельном владении акциями и облигациями для получения налоговой льготы владелец не должен продавать эти активы в течение 3-х лет. При владении паями открытых фондов (или паями, обращающимися на бирже), чтобы получить налоговую льготу, также необходимо владеть ими более 3-х лет. При этом в рамках фонда, паями которого владеет пайщик, сделки с акциями и облигациями проводятся в обычном порядке (когда это целесообразно с экономической точки зрения) и не облагаются налогом.

Налоговое различие между владением паями и прямым владением ценными бумагами состоит в том, что во втором случае налоги рассчитываются только по завершённым сделкам, а переоценка по приобретённым бумагам не учитывается. Например, возможна ситуация, когда по проданным активам получена прибыль, а по приобретённым, но ещё не проданным, есть отрицательная переоценка стоимости. В этом случае размер налоговой базы не будет уменьшен на размер этой переоценки. В рамках паевого фонда расчёт стоимости пая проводится на основе текущей рыночной стоимости активов, поэтому стоимость пая учитывает как положительную, так и отрицательную переоценку стоимости всех активов фонда. Это не приводит к искажению налоговой базы.

А изюминкой на этом налоговом торте является ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) с возможностью получить или возврат НДФЛ до 52 тыс. руб. в год, или полное освобождение от уплаты налога на полученный доход. Проблемой для инвестора в данный момент является, что не все брокеры дают возможность приобрести паи с брокерского счёта, но НРД и Московская биржа активно ведут работу по созданию сервиса для покупки паёв с помощью торговой программы QUIK через брокеров.

Нет налогов внутри фондов, нет налогов на дивиденды, нет налогов для пайщиков при удержании более трёх лет, использование ИИС — это налоговый рай инвестора!

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: