Долгосрочные кредиты ограничены сроком погашения
Обновлено: 28.04.2024
Банк России озабочен темпами роста необеспеченного кредитования, особенно удлинением срока таких кредитов, поэтому регулятор решил изменить порядок расчета показателя долговой нагрузки (ПДН) заемщика. Он считается как отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам к среднемесячному доходу. ЦБ предлагает рассчитывать среднемесячные платежи по долгосрочным потребительским кредитам, исходя из предположения, что задолженность по таким кредитам выплачивается в течение четырех лет (сейчас – пяти), следует из проекта указания регулятора, опубликованного на его сайте. Это увеличит значения ПДН по долгосрочным потребительским кредитам, а значит, должно сделать их выдачу более рисковой и менее выгодной. Новые изменения могут вступить в силу с февраля 2022 г.
В сегменте необеспеченного потребкредитования ЦБ настораживает именно наращивание банками доли кредитов на срок более пяти лет. Во II квартале 2021 г. на такие кредиты пришлось 20,7% от всего размера предоставленных кредитов наличными, отмечал регулятор. До начала пандемии их доля не превышала 11%. Средняя сумма по кредитам, предоставленным на срок более пяти лет, составляет 747 000 руб., до пяти лет – 242 000 руб., сообщал ЦБ. Выдача длинных беззалоговых кредитов сопряжена с повышенным риском: частота дефолтов заемщиков по таким ссудам в течение первого года с момента выдачи кредита почти в два раза превышает уровень дефолтов по кредитам со сроком менее пяти лет, отмечал регулятор.
По данным ЦБ, за январь – август портфель необеспеченных кредитов вырос на 1,4 трлн и достиг 11,1 трлн руб. к 1 сентября, годовые темпы прироста беззалоговых кредитов продолжили ускоряться и составляли 18,5%. В последний месяц лета банки выдали россиянам рекордный размер кредитов наличными, 647 млрд руб., в сентябре рост немного замедлился – выдачи составили 633 млрд руб., подсчитали аналитики Frank RG.
Попытка номер три
Изменения входят в комплекс мер для охлаждения сегмента потребкредитования и замедления роста долговой нагрузки населения, говорит управляющий директор отдела валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Корректировка расчета направлена на предотвращение занижения ПДН заемщиков за счет выдачи формально длинных кредитов, которые в действительности могут быть погашены значительно раньше срока. Досрочные погашения – это экономия на процентных платежах, но они повышают долговую нагрузку относительно погашений по графику, что и планируется отразить в регулировании, объясняет эксперт.
Средний срок, на который банки выдавали кредиты наличными в последние три месяца, составлял 44–45 месяцев, говорит представитель Объединенного кредитного бюро (ОКБ, единственное с данными Сбербанка), год назад – 43–44 месяца. Удлинение среднего срока кредитов связано с высоким уровнем инфляции в стране – заемщикам теперь для реализации своих целей необходимо занимать больше средств, чем раньше. Сейчас граждане берут в среднем почти 350 000 руб. в сегменте кредитов наличными, год назад – около 332 000 руб. Доходы даже в номинальном выражении не растут такими темпами, объясняет представитель ОКБ, поэтому заемщикам для снижения долговой нагрузки приходится брать кредиты на чуть более длительный срок.
Долгосрочные обязательства – это финансовые обязательства компании, срок погашения которых превышает один год. Текущая часть долгосрочной задолженности указывается отдельно, чтобы обеспечить более точное представление о текущей ликвидности компании и способности компании выплатить текущие обязательства по мере наступления срока их погашения. Долгосрочные обязательства также называются долгосрочными долговыми обязательствами или долгосрочными обязательствами .
Понимание долгосрочных обязательств
Долгосрочные обязательства перечислены в балансе после более краткосрочных обязательств в разделе, который может включать долговые обязательства , ссуды, отложенные налоговые обязательства и пенсионные обязательства. Долгосрочные обязательства – это обязательства, срок погашения которых не наступит в течение следующих 12 месяцев или в рамках операционного цикла компании, если он превышает один год. Операционный цикл компании – это время, необходимое для превращения запасов в наличные.
Исключение из двух вышеупомянутых вариантов касается текущих обязательств, которые рефинансируются в долгосрочные обязательства. Если имеется намерение рефинансировать и есть свидетельства того, что рефинансирование началось, компания может отразить текущие обязательства как долгосрочные, поскольку после рефинансирования обязательства перестают быть погашенными в течение 12 месяцев. Кроме того, обязательство, срок погашения которого наступает, но имеет соответствующую долгосрочную инвестицию, предназначенную для использования в качестве платежа по долгу, отражается как долгосрочное обязательство. У долгосрочной инвестиции должно быть достаточно средств для покрытия долга.
Примеры долгосрочных обязательств
Долгосрочная часть подлежащей оплате облигации отражается как долгосрочное обязательство. Поскольку облигация обычно покрывает много лет, большая часть подлежащей выплате облигации является долгосрочной. Приведенная стоимость арендной платы за последний год является долгосрочным обязательством. Отложенные налоговые обязательства обычно распространяются на будущие налоговые годы, и в этом случае они считаются долгосрочными обязательствами. Ипотека, оплата автомобиля или другие ссуды на покупку техники, оборудования или земли являются долгосрочными, за исключением платежей, которые должны быть произведены в ближайшие 12 месяцев. Часть, подлежащая выплате в течение одного года, классифицируется в балансе как текущая часть долгосрочной задолженности.
Как используются долгосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства – полезный инструмент для управленческого анализа при применении активами , такими как наличные деньги. Долгосрочная задолженность может быть покрыта за счет различных видов деятельности, таких как чистый доход от основной деятельности компании, будущий инвестиционный доход или денежные средства по новым долговым соглашениям.
Коэффициенты долга (например, коэффициенты платежеспособности ) позволяют сравнить обязательства и активы. Коэффициенты могут быть изменены только для сравнения общей суммы активов с долгосрочными обязательствами. Это соотношение называется долгосрочной задолженностью к активам . Долгосрочная задолженность по сравнению с общей суммой капитала дает представление о структуре финансирования компании и финансовом рычаге . Долгосрочный долг по сравнению с текущими обязательствами также дает представление о структуре долга организации.
Долгосрочный долг долг , который созревает в более чем один год. Долгосрочный долг можно рассматривать с двух точек зрения: финансовая отчетность эмитента и финансовое инвестирование. В финансовой отчетности компании должны отражать выпуск долгосрочных долговых обязательств и все связанные с ними платежные обязательства в своей финансовой отчетности. С другой стороны, инвестирование в долгосрочный долг включает в себя вложение денег в долговые инвестиции со сроком погашения более одного года.
Ключевые моменты
- Долгосрочная задолженность – это задолженность, срок погашения которой превышает один год, и часто к ней относятся иначе, чем к краткосрочной задолженности.
- Для эмитента долгосрочный долг – это обязательство, которое должно быть погашено, пока владельцы долга (например, облигаций) учитывают их как активы.
- Долгосрочные долговые обязательства являются ключевым компонентом коэффициентов платежеспособности, которые анализируются заинтересованными сторонами и рейтинговыми агентствами при оценке риска платежеспособности.
Понимание долгосрочного долга
Долгосрочный долг – это долг, срок погашения которого превышает один год. Организации предпочитают выпускать долгосрочные займы с различными соображениями, в первую очередь ориентируясь на сроки погашения и проценты к выплате. Инвесторы вкладывают средства в долгосрочные долги в счет выплаты процентов и считают время до погашения риском ликвидности. В целом, пожизненные обязательства и оценка долгосрочной задолженности будут в значительной степени зависеть от изменений рыночных ставок, а также от того, имеет ли выпуск долгосрочного долга фиксированные или плавающие процентные ставки.
Почему компании используют инструменты долгосрочного долга
Компания берет в долг, чтобы получить немедленный капитал. Например, стартапам требуются значительные средства, чтобы начать работу. Этот долг может принимать форму векселей и использоваться для оплаты начальных затрат, таких как заработная плата, разработка, юридические услуги по интеллектуальной собственности, оборудование и маркетинг.
Зрелые предприятия также используют заемные средства для финансирования своих регулярных капитальных затрат, а также новых и дополнительных капитальных проектов. В целом, большинству предприятий нужны внешние источники капитала, и долг является одним из этих источников.
Выпуск долгосрочного долга имеет несколько преимуществ перед краткосрочным. Проценты по всем видам долговых обязательств, коротким и длинным, считаются коммерческими расходами, которые могут быть вычтены до уплаты налогов. Для более долгосрочного долга обычно требуется немного более высокая процентная ставка, чем для более краткосрочного долга. Однако у компании есть больше времени для выплаты основной суммы с процентами.
Финансовый учет долгосрочной задолженности
Компания имеет множество долговых инструментов, которые она может использовать для увеличения капитала. Кредитные линии, банковские ссуды и облигации с обязательствами и сроками погашения более одного года являются одними из наиболее распространенных форм долгосрочных долговых инструментов, используемых компаниями.
Все долговые инструменты предоставляют компании денежные средства, которые служат текущим активом. В балансе долг считается обязательством, часть которого, подлежащая погашению в течение года, является краткосрочным обязательством, а оставшаяся часть считается долгосрочным обязательством.
Компании используют графики погашения и другие механизмы отслеживания расходов для учета каждого из обязательств по долговым инструментам, которые они должны погасить с течением времени с процентами. Если компания выпускает долг со сроком погашения один год или менее, этот долг считается краткосрочным долгом и краткосрочным обязательством, которое полностью учитывается в разделе краткосрочных обязательств баланса.
Когда компания выпускает долг со сроком погашения более одного года, учет становится более сложным. При выпуске компания дебетует активы и кредитует долгосрочную задолженность. Поскольку компания выплачивает свой долгосрочный долг, некоторые из ее обязательств подлежат погашению в течение одного года, а некоторые – более чем через год. Тщательное отслеживание этих долговых выплат необходимо для обеспечения того, чтобы краткосрочные долговые обязательства и долгосрочные долговые обязательства по одному долгосрочному долговому инструменту были разделены и учитывались должным образом. Для учета этих долгов компании просто записывают платежные обязательства в течение одного года для долгосрочного долгового инструмента как краткосрочные обязательства, а оставшиеся платежи как долгосрочные обязательства.
Как правило, в балансе любые поступления денежных средств, связанные с долгосрочным долговым инструментом, будут отражаться как дебет денежных средств и кредит долгового инструмента. Когда компания получает полную сумму основного долга по долгосрочному долговому инструменту, она отражается как дебет денежных средств и кредит долгосрочного долгового инструмента. По мере того, как компания выплачивает долг, ее краткосрочные обязательства будут ежегодно регистрироваться дебетом по обязательствам и кредитом по активам. После того, как компания погасит все свои долгосрочные обязательства по долговым инструментам, в балансе будет отражено списание основной суммы долга и расходов по обязательствам на общую сумму требуемых процентов.
Эффективность долга бизнеса
Выплаты процентов по заемному капиталу переносятся в отчет о прибылях и убытках в разделе процентов и налогов. Проценты – это третий компонент расходов, который влияет на чистую прибыль компании. Он отражается в отчете о прибылях и убытках после учета прямых и косвенных затрат. Расходы по долгу отличаются от расходов на амортизацию, которые обычно планируются с учетом принципа согласования. Третий раздел отчета о прибылях и убытках, включая проценты и налоговые вычеты, может быть важным видом для анализа эффективности заемного капитала компании. Проценты по долгу – это коммерческие расходы, которые снижают чистую налогооблагаемую прибыль компании, но также уменьшают прибыль, полученную в результате, и могут снизить способность компании оплачивать свои обязательства в целом. Эффективность расходов на заемный капитал в отчете о прибылях и убытках часто анализируется путем сравнения валовой прибыли, маржи операционной прибыли и чистой прибыли.
Помимо анализа расходов в отчете о прибылях и убытках, эффективность расходов по долгу также анализируется с учетом нескольких коэффициентов платежеспособности. Эти коэффициенты могут включать соотношение долга , долга к активам, долга к собственному капиталу и т. Д. Компании обычно стремятся поддерживать средний уровень платежеспособности, равный или ниже отраслевых стандартов. Высокие коэффициенты платежеспособности могут означать, что компания финансирует слишком большую часть своего бизнеса за счет долга и, следовательно, подвержена риску возникновения денежных потоков или проблем с неплатежеспособностью.
Краткая справка
Платежеспособность эмитента является важным фактором при анализе долгосрочных рисков невозврата долга.
Инвестирование в долгосрочные долги
Компании и инвесторы имеют множество соображений как при выпуске, так и при инвестировании в долгосрочные долговые обязательства. Для инвесторов долгосрочная задолженность классифицируется как просто задолженность, срок погашения которой превышает один год. Инвестор может выбрать из множества вариантов долгосрочных инвестиций. Три из самых основных – это казначейские облигации США, муниципальные облигации и корпоративные облигации.
Казначейские облигации США
Правительства, включая Казначейство США, выпускают несколько краткосрочных и долгосрочных долговых ценных бумаг. Казначейство США выпускает долгосрочные казначейские ценные бумаги со сроками погашения два, три, пять, семь, 10, 20 и 30 лет.
Муниципальные облигации
Муниципальные облигации – это долговые ценные бумаги, выпущенные государственными учреждениями для финансирования инфраструктурных проектов. Муниципальные облигации обычно считаются одними из инвестиций в облигации с наименьшим риском на долговом рынке с немного более высоким риском, чем казначейские облигации. Государственные агентства могут выпускать краткосрочные или долгосрочные займы для государственных инвестиций.
Корпоративные облигации
Корпоративные облигации имеют более высокий риск дефолта, чем казначейские обязательства и муниципальные облигации. Подобно правительствам и муниципалитетам, корпорации получают рейтинги от рейтинговых агентств, которые обеспечивают прозрачность их рисков. Рейтинговые агентства уделяют большое внимание коэффициентам платежеспособности при анализе и присвоении рейтингов организациям. Корпоративные облигации являются распространенным типом долгосрочных долговых вложений. Корпорации могут выпускать долговые обязательства с различными сроками погашения. Все корпоративные облигации со сроком погашения более одного года считаются долгосрочными долговыми вложениями.
Отечественные заемщики знакомы с понятием долгосрочного кредитования преимущественно понаслышке, поскольку развито оно, в основном, в богатых, экономически успешных государствах. Для выдачи займов на длительный период времени требуется тщательно проработанная законодательная база, а также стабильные, прозрачные и понятные принципы ведения и финансирования бизнеса, которые не меняются на протяжении десятилетий.
Долгосрочное кредитование благотворно влияет на стабильность работы банковской системы в частности и экономики государства в целом. В РФ только некоторые, особенно крупные и надежные банковские учреждения предлагают своим клиентам подобные продукты, но и этот факт уже может считаться положительным сигналом.
Долгосрочное кредитование
Когда речь заходит о долгосрочном кредитовании физических лиц, прежде всего, имеется в виду ипотека, которая выдается на покупку домов или квартир. Для большинства россиян, а также граждан ряда других государств этот способ представляется единственным доступным способом получить собственные квадратные метры. Потенциальных заемщиков не пугает даже серьезная финансовая нагрузка и длительный срок погашения займа, который нередко составляет от 10 до 30 лет. Как правило, размер ежемесячного платежа получается достаточно крупным, даже если удается оформить кредит на самых выгодных условиях. Единственную надежду на финансовые послабления дают только государственные программы, которые обеспечивают частичную компенсацию расходов.
Совет от Сравни.ру: На текущий момент у отечественного долгосрочного кредитования больше минусов, нежели плюсов. Процентные ставки практически не отличаются от размера стоимости потребительских кредитов, поэтому претендовать на оформление ипотечного займа могут только обеспеченные россияне. Надеяться на помощь со стороны государства можно и нужно, но вначале рекомендуется убедиться в шансах использования преимуществ одной из льготных схем и только после этого подавать заявку на оформление кредита.
Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.
Программа разработана совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.
В 2018 году организация заключила договор займа со сроком погашения июль 2019 года. В 2019 году заем не был погашен. Дополнительно срок погашения займа не установлен.
Нужно ли в бухгалтерском учете краткосрочный заем переводить в долгосрочный?
Рассмотрев вопрос, мы пришли к следующему выводу:
Так как в рассматриваемой ситуации договор займа не был пролонгирован, полагаем, что заем соответствует признакам краткосрочной задолженности.
Вместе с тем мы полагаем, что долговое обязательство с такой же долей вероятности может быть классифицировано и как долгосрочное. Для однозначной классификации долгового обязательства организация, исходя из своих фактических текущих возможностей (рентабельности и т.д.), должна оценить вероятность исполнения (неисполнения) своих обязательств по возврату займа (планируемый действительный срок погашения) и уже после этого классифицировать долговое обязательство в качестве долгосрочного или краткосрочного.
Обоснование вывода:
Отношения сторон, возникающие на основании договора займа (кредита), в частности, с условием коммерческого кредита, регулируются главой 42 "Заем и кредит" ГК РФ.
По договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. При этом договор считается заключенным в момент передачи имущества или денежных средств заимодавцем (п. 1 ст. 807 ГК РФ).
Пунктом 1 ст. 810 ГК РФ предусмотрено, что заемщик обязан возвратить заимодавцу полученную сумму займа в срок и в порядке, которые предусмотрены договором займа. В случаях, когда срок возврата договором не установлен или определен моментом востребования, сумма займа должна быть возвращена заемщиком в течение тридцати дней со дня предъявления заимодавцем требования об этом, если иное не предусмотрено договором.
Согласно ст. 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства.
Между тем в соответствии с п. 1, п. 4 ст. 421 ГК РФ граждане и юридические лица свободны в заключении договора. Условия договора определяются по усмотрению сторон, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами. Поэтому стороны договора займа в любое время вправе внести изменения в ранее заключенный ими договор и перенести день погашения займа на любой другой, удобный им срок. В соответствии с п. 1 ст. 452 ГК РФ соглашение об изменении договора совершается в той же форме, что и договор, если из закона, иных правовых актов, договора или обычаев делового оборота не вытекает иное.
При изменении договора обязательства сторон сохраняются в измененном виде (п. 1 ст. 453 ГК РФ). При этом стороны договора займа должны самостоятельно определить, в течение какого срока денежные средства будут возвращены.
Исходя из п.п. 7.2, 7.2.1, 8.3 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров России 29.12.1997, объект, подлежащий бухгалтерскому учету, классифицируется для целей бухгалтерского учета в соответствии с установленными определениями видов активов и критериями признания их. По общему правилу указанная классификация производится первоначально при признании объекта в бухгалтерском учете исходя из соответствия его на момент признания установленным определениям видов активов и критериям признания их (смотрите Рекомендации аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам, аудиторам по проведению аудита годовой бухгалтерской отчетности организаций за 2006 год, доведенные письмом Минфина России от 19.12.2006 N 07-05-06/302).
ПБУ 15/2008 "Учет расходов по займам и кредитам" (далее - ПБУ 15/2008), вступившее в силу с 1 января 2009 года, не регламентирует учет основной суммы обязательств, а лишь устанавливает особенности формирования в бухгалтерском учете и отчетности информации о расходах, связанных с выполнением организациями обязательств по полученным займам и кредитам. При этом в ПБУ 15/2008, в отличие от ранее действовавшего ПБУ 15/01 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию", не предусмотрено разделения задолженности по кредитам и займам на краткосрочную и долгосрочную.
Однако разделение задолженностей на краткосрочные (на срок не более 12 месяцев) и долгосрочные (на срок более 12 месяцев) предусмотрено Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н.
Кроме того, деление обязательств на краткосрочные и долгосрочные в зависимости от срока их погашения предполагает и структура бухгалтерского баланса. Пунктом 20 ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" (далее - ПБУ 4/99) предусмотрено, что бухгалтерский баланс должен содержать следующие числовые показатели:
- Раздел: "Долгосрочные обязательства". Группа статей: "Заемные средства". Статья: "Кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты"; "Займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты";
- Раздел: "Краткосрочные обязательства". Группа статей: "Заемные средства". Статья: "Кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты"; "Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты".
Согласно п. 19 ПБУ 4/99 в бухгалтерской отчетности активы и обязательства, в том числе и заемные средства, должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Обязательства представляются как краткосрочные, если срок погашения по ним - не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные обязательства представляются как долгосрочные.
Исходя из вышеизложенного основным критерием классификации заемных средств при подготовке бухгалтерской отчетности является срок погашения, информация о котором подлежит раскрытию в бухгалтерской отчетности организации в силу п. 17 ПБУ 15/2008.
Рекомендации Минфина России, касающиеся порядка подразделения задолженности в отчетности на краткосрочную и долгосрочную, также приведены в письме от 28.01.2010 N 07-02-18/01: "В соответствии с ПБУ 4/99 в бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением на краткосрочные и долгосрочные в зависимости от срока обращения (погашения). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные. Исходя из этого, в случае, если срок погашения заемных средств, ранее представленных в бухгалтерском балансе как долгосрочные обязательства, на отчетную дату составляет менее 12 месяцев, указанные обязательства представляются как краткосрочные".
Учитывая вышеизложенное, считаем, что в бухгалтерском балансе информацию следует подразделять в зависимости от срока погашения обязательства на отчетную дату, а не от срока, установленного изначально договором. Поэтому обязательство по возврату долга следует отражать в зависимости от фактических обстоятельств (от планируемого действительного срока погашения).
Мы полагаем, что в рассматриваемой ситуации ответ на вопрос о переквалификации задолженности из краткосрочной в долгосрочную зависел от того, что стороны прописали бы в дополнительном соглашении (дату возврата займа). Если в результате пролонгации договора займа срок погашения задолженности на отчетную дату составит более 12 месяцев, то такой заем соответствует признакам долгосрочной задолженности.
Так как в рассматриваемой ситуации договор займа не был пролонгирован, полагаем заем соответствует признакам краткосрочной задолженности.
Вместе с тем мы полагаем, что долговое обязательство с такой же долей вероятности может быть классифицировано и как долгосрочное. Для однозначной классификации долгового обязательства организация, исходя из своих фактических текущих возможностей (рентабельности и т.д.), должна оценить вероятность исполнения (неисполнения) своих обязательств по возврату займа (планируемый действительный срок погашения) и уже после этого классифицировать долговое обязательство в качестве долгосрочного или краткосрочного.
Рекомендуем также ознакомиться с материалом:
- Энциклопедия решений. Заемные средства (строки 1410 и 1510).
20 февраля 2020 г.
Автор статьи
Читайте также: