Методы управления ликвидностью кредитной организации

Обновлено: 28.04.2024

Прежде чем описывать процессы, связанные с оценкой и управлением ликвидностью коммерческого банка, необходимо внести ясность и разграничить такие понятия как: ликвидность активов, ликвидность баланса кредитной организации, ликвидность коммерческого банка.

Впервые понятие ликвидность банка упоминается в работах Джона Мейнарда Кейнса (John Maynard Keynes) в которых автор анализировал причины «Великой депрессии» в США.

Ликвидность банка это способность банковской организации своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, превращать статьи своего актива в денежные средства для исполнения обязательств по пассиву. Ликвидность коммерческого банка это, прежде всего, динамическое состояние, т.е. ликвидность характеризуются не статическими показателями баланса, а способностью организации обеспечивать равновесие проходящих через него денежных потоков без ущерба для рентабельности банка.

Ликвидность активов банка – это способность активов быстро и без существенных потерь трансформироваться в деньги посредством их реализации или исполнения обязательств должниками; степень возможных потерь также обусловливается качеством активов. Баланс банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Определение ликвидности банка также мы можем найти в нормативных документах Банка России, в инструкции от 16.01.2004г. №110-И «Об обязательных нормативах банков» в пункте 3.1. ликвидность банка определяется как «способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, устанавливаются нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов».

В банковской практике можно выделить общие подходы к оценке и управлению ликвидностью. Оценка ликвидности банка производится на основе анализа:

графика входящих и исходящих денежных потоков банка;
структуры активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств по срокам погашения с учетом фактических сроков погашения активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств;
данных формы 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» Указания ЦБ РФ от 13.12.2010г. №2539-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации»;
динамики фактических значений и прогноза обязательных нормативов ликвидности Н2, Н3, Н4 (Инструкция №110-И) и факторов, оказывающих на них влияние.

Показатели избытка (дефицита) и коэффициенты ликвидности рассчитываются исходя из сценариев развития событий, влияющих на ликвидность банка. Основой для определения сценариев является разработанный макроэкономический прогноз на соответствующий год.

Устанавливаются следующие сценарии: а) базовый – сценарий прогноза, используемый при подготовке бизнес-плана и соответствующий вероятному развитию событий; б) сценарий 1 – пессимистический сценарий, прогнозирующий развитие негативных тенденций в экономическом положении страны; в) сценарий 2 – ухудшение ситуации на фоне сценария 1; г) кризисный – экономический кризис.

Сценарии утверждаются комитетом не реже одного раза в год. Одновременно с утверждением сценариев устанавливается индикатор состояния экономики и перехода от одного сценария к другому.

Если при базовом сценарии коэффициенты ликвидности и (или) прогнозные значения обязательных нормативов ликвидности оказываются вне рамок установленных предельных значений, то соответствующие подразделения банка инициируют необходимые для восстановления ликвидности мероприятия.

При реализации сценария 1, сценария 2 или кризисного сценария соответствующие подразделения банка осуществляют необходимые для восстановления ликвидности мероприятия (по перечню мер, направленных на поддержание ликвидности в указанных условиях).

В Российской Федерации нормативным документом регулирующим организацию процесса управления ликвидностью банка является письмо ЦБ РФ от 27.07.2000 года №139-T «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций». Письмо содержит основные рекомендации по обеспечению управления и контроля ликвидности банковской организации, а также рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций.

Коммерческие банки не обязаны придерживаться рекомендованного порядка, а вправе разрабатывать собственные методики оценки и модели управления ликвидностью, в том числе риском ликвидности. Главное, чтобы в кредитной организации эти методы были закреплены в утвержденных внутренних нормативных документах и эффективно применялись в соответствии с масштабами операций и уровнем принимаемых рисков.

Управление ликвидностью банка производиться по следующим направлениям:

управление текущей ликвидностью включает ежедневный анализ денежных потоков, координацию средств, находящихся на корсчетах головного офиса, филиалов, в целях оптимизации использования высоколиквидных денежных средств, обеспечения платежеспособности;
управление срочной ликвидностью баланса банка направлено на достижение оптимального соотношения сроков размещения и привлечения средств, контроля за ежедневным соблюдением обязательных нормативов ликвидности.

В целях управления ликвидностью в банке:

составляются ежедневный, еженедельный, четырехнедельный прогнозы предполагаемых платежей и поступлений по корсчетам банка;
осуществляется ежедневный контроль над фактическими значениями нормативов ликвидности;
осуществляется оценка риска на одного или группу взаимосвязанных заемщиков путем контроля за соблюдением норматива Н6 (Инструкция №110-И);
осуществляется ежеквартальный, ежемесячный анализ состояния и динамики ликвидности по срокам размещения и привлечения средств.

Для поддержания платежной позиции, необходимой для ежедневного обеспечения платежеспособности, анализируются планируемые на текущий операционный день денежные потоки, на основании которых определяется возможный остаток на корсчете.

По мере исполнения платежных документов, а также поступления средств на корсчета головного банка и филиалов в течение дня отслеживаются промежуточные остатки средств на корсчетах и их достаточность для оплаты расчетных документов, поступивших в течение операционного дня.

Современные методы оценки ликвидности в основном базируются на принципах сценарного моделирования состояния активов и пассивов банка, так называемого стресс-тестирования.

В отсутствие комплексной системы риск-менеджмента управление ликвидностью в небольших банках сводится к адаптации структуры баланса к краткосрочным потребностям в денежных средствах «с запасом» на случай непредвиденных событий. Возможности крупных банков управлять риском ликвидности шире, но и они тоже ограничены. Ведь уровень ликвидности в банковской системе во многом определяется не зависящими от банков факторами, среди которых трансграничные потоки капитала и динамика золотовалютных резервов.

Ситуация с риском потери ликвидности усугубляется тем, что управление ликвидностью кредитной организации направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности, ибо недостаточная ликвидность может привести к неплатежеспособности банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

Существуют различные схемы пополнения ликвидности. Коммерческие банки, безусловно, используют все меры для того, чтобы избежать дефицита способности своевременно отвечать по принятым на себя обязательствам. Однако не все известные способы восстановления ликвидности доступны банкам. И если внутренние резервы ликвидности могут быть реализованы без каких-либо затруднений, то возможность привлечь ликвидность извне сильно ограничена.

4 Способы определения потребности в ликвидных средствах коммерческого банка. Оценка потребности в ликвидности по методу источников и затрат средств, а также структуры средств.

5. Управление банковской ликвидностью на макроуровне

ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА – способность банка своевременно покрывать свои финансовые обязательства за счет имеющихся у него наличных денежных средств, продажи активов, или мобилизации ресурсов из других источников (привлеченных депозитов, получения межбанковских кредитов и т.д.).

Банк обязан постоянно следить за своей ликвидностью, чтобы не ставить под сомнение свою платежеспособность, поскольку высокая Л.б. может отрицательно повлиять на доходность активов. Ведь чем выше ликвидность активов, тем ниже от них доход. Поэтому искусство управления активами как раз и состоит в том, чтобы обеспечить банку как можно большую норму прибыли на его капитал (собственный и привлеченный) и в то же время сохранить платежеспособность банка. Эту задачу можно решать путем хранения крупных резервов свободных денежных средств на корреспондентском счете. Но лучше привлекать для этой цели депозиты и межбанковские кредиты, в том числе «короткие» деньги, т.е. средства временно свободные в течение небольшого периода времени.

Таким образом, ликвидность банка определяется, прежде всего, сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещения активов и привлеченных банком пассивов.

Банк считается ликвидным, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна для своевременного погашения его текущих обязательств

На Л.б. оказывают влияние также:

ü степень рискованности активных операций;

ü качество управления банком;

ü объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций;

ü возможность быстрой мобилизации средств из иных источников (на межбанковском рынке, в НБУ и т.д.)

В соответствии с инструкцией НБУ «О порядке регулирования деятельности банков в Украине» от 28.08.01 для коммерческих банков доводятся следующие нормативы ликвидности (См. табл.).

Информационной базой для контроля соблюдения нормативов ликвидности является ежедневный баланс, передаваемый по электронной почте ежедневно в региональное управление НБУ.

Повседневная работа коммерческого банка по управлению ликвидностью и платежеспособностью направлена на самосохранение банка, условием которого выступает бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами.

Нормативы ликвидности
Н4- норматив мгновенной ликвидности	Данный норматив устанавливает возможность немедленного погашения обязательств клиентов и вкладчиков за счет высоколиквидных активов	, где Скр – средства на корсчете; К – кассовая наличность; Стс – остатки средств на текущих счетах	Не менее 20%
Н5- норматив текущей ликвидности	Определяет степень сбалансированности сроков и сумм ликвидных активов и обязательств банка	, где А – активы банка со сроком погашения до 30 дней; О – обязательства банка со сроком погашения до 30 дней.	Не менее – 40%
Н6 – норматив краткосрочной ликвидности	Характеризует способность банка погашать краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов	, где ЛА – ликвидные активы со сроком погашения до 1 года; КО- краткосрочные обязательства со сроком погашения до 1 года.	Не менее 20%

Соблюдение этих нормативов побуждает банки размещать в активные операции все привлеченные средства. Для поддержания своей ликвидности банки должны постоянно регулировать как состав активов, так и пассивов, чтобы соблюсти такие нормативы.

К показателям ликвидности банков относится также максимальный размер риска на одного заемщика, поскольку его несоблюдение может вызвать банкротство банка. Этот показатель определяется как соотношение совокупной задолженности по ссудам одного заемщика, к сумме собственных средств банка, и не должен превышать 25%. См. также УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА.

УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ БАНКА заключается в оценке потребности банка в ликвидных средствах на определенный период и возможных поступлениях денежных средств, за счет к-рый может быть сформирован ликвидный резерв.

У.л.б. осуществляется на двух уровнях: централизованное управление и децентрализованное регулирование, осуществляемое на уровне самого банка.

Централизованное управление ликвидностью заключается в установлении НБУ нормативов ликвидности, регулирования ликвидности при установлении резервных требований, а также использовании других инструментов денежно-кредитного регулирования.

Децентрализованное управление ликвидностью по существу охватывает управление всеми активами и пассивами, а также забалансовыми операциями в целях предотвращения риска несбалансированной ликвидности и платежеспособности, а также оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

В процессе организации работы по управлению ликвидностью на уровне банка используются два метода: метод источников и использования средств и метод структуры средств.

Метод источников и использования средств основан на двух простых фактах:

1. Ликвидные средства банка растут, когда увеличиваются депозиты и снижается объем ссуд.

2. Ликвидные средства банка снижаются, когда уменьшаются депозиты и растет объем ссуд.

Если же источники и объем использования ликвидных средств не соизмеряются друг с другом, то в банке возникает разрыв ликвидности: положительный (избыток ликвидности) – когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств и отрицательный (дефицит ликвидности) - когда объем использования ликвидных средств превышает величину их источников.

Следовательно, первый метод управления ликвидностью на уровне банка основан на составлении прогноза величины кредитов и депозитов и оценке нетто-ликвидной позиции (выявления дефицита или положительного сальдо) на плановый период. В случае выявления дефицита ликвидности менеджеры банка стремятся получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников, а в случае избытка ликвидности они стремятся вложить этот излишек средств в доходные активы.

Метод структуры средств основан на том, что на первом этапе источники депозитов и других средств банка разделяются на категории, в основе к-рых лежит оценка возможности их обесценения, и, следовательно, возможность быть потерянными для банка. Напр., можно разделить депозиты банка и недепозитные обязательства на три категории:

1. Обязательства по «горячим деньгам» – вклады и другие денежные средства, к-рые чувствительны к изменению процентных ставок, или те, в обесценении к-рых в предстоящем периоде руководство уверено. Вероятность изъятия таких средств примерно 0,95

2. Ненадежные средства – вклады клиентов, значительная часть к-рых (возможно, 25-30%) может быть изъята из банка в любое время в течение текущего периода. Вероятность изъятия таких средств примерно 0,30.

3. Стабильные средства (часто называемые основными вкладами или основными обязательствами). Для них вероятность быть изъятыми руководство считает наименьшей – 0,15.

Таким образом, резерв ликвидных средств по банковским депозитам и его недепозитным обязательствам может быть следующим:

Резерв ликвидных средств =

0,95 х (депозиты в форме «горячих денег» и недепозитные средства – обязательные резервы) + 0,30 х (ненадежные ликвидные вклады и недепозитные средства по обязательствам – обязательные резервы ) + 0,15 х (стабильные вклады и недепозитные средства – обязательные резервы)

На втором этапе менеджер по управлению ликвидностью должен разместить ликвидные средства, руководствуясь нек-рым желаемым правилом использования каждого вида перечисленных выше депозитов. См. также ЛИКВИДНОСТЬ БАНКА, УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ БАНКА.

УПРАВЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ –важнейшая составная часть финансового менеджмента, направленная на регулирование потока платежей, поддержание необходимой ликвидности активов и эффективное использование временно свободного остатка денежных средств путем краткосрочных финансовых вложений.

Ликвидность КБ – способность банка отвечать по своим обязательствам.

На практике ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса. Баланс банка считается ликвидным, если средства по активу, за счет быстрой из реализации, позволяют покрыть срочные обязательства по пассиву.

Для оценки ликвидности КБ активы подразделяются на 5 групп, с учетом степени риска банковских вложений:

1. высоколиквидные – средства на корсчете в ЦБ, средства в резервах ЦБ, средства, вложенные в государственные долговые обязательства, касса. Коэф-т риска = 0

2. Ссуды по залог драгоценных металлов. КР = 10%

3. Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти. КР = 20%

4. Средства на счетах у банков-резидентов в иностранной валюте. КР = 70%

5. Прочие активы кредитной организации. КР = 100%

Далее рассчитываются нормативы ликвидности КБ, исходя из расчетов делается вывод о соблюдении ликвидности в банке.

Чем выше доходность активов, тем больше риск операций по ним, тем ниже уровень ликвидности банка, а, следовательно, и платежеспособность банка в целом.

Выполнять задачу управления ликвидностью, поддержания ее на требуемом уровне коммерческий банк должен самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны ЦБ РФ.

В этих целях коммерческий банк должен все время наращивать собственный капитал, обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций, стремиться к формированию «надежных» и «дешевых» кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка, строить кредитную политику так, чтобы рационально и эффективно использовать кредитные ресурсы, вкладывать их в прибыльные мероприятия, осуществлять кредитные вложения в обьемах и на сроки в соответствии с объемами и сроками привлечения ресурсов, формировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов, чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров (пайщиков), вкладчиков, кредиторов и всех клиентов, добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов, не допуская безвозвратной потери этих средств, приумножать доходы и прибыль банка.

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда должно поддерживаться объективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.

Подавляющую часть пассивов банка, доходящую до 90% и выше, составляют привлеченные средства сторонних предприятий, организаций, граждан. Оставшаяся часть приходится на собственные средства банка, состоящие из уставного капитала, фондов специального назначения, резервов и нераспределенной прибыли.

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку всегда выполнять свои обязательства перед кредиторами. Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно. При формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств, с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.

В процессе управления ликвидностью банков определенную роль играет межбанковский кредит.

Наряду с межбанковскими кредитами коммерческие банки в необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счет кредитов Центрального банка России.

В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие «прибыльность - ликвидность».

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно норм обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы - ссуды предприятиям и организациям.

В классическом понимании банковская ликвидность подразумевает способность кредитной организации за счет эффективного управления соответствующими статьями собственных активов и пассивов своевременно и в полном объеме и с минимальными издержками отвечать по своим обязательствам перед кредиторами и быть готовой удовлетворить потребности заемщиков в денежных средствах.

К основным факторам, определяющим характеристики ликвидности банка, следует отнести: время; источники ликвидности; тип платежного средства; размер издержек для поддержания ликвидности. Кроме того, следует различать объект, в отношении которого может рассматриваться характеристика ликвидности кредитного учреждения.

Рисунок. Основные признаки классификации банковской ликвидности

Признаки классификации ликвидности

Для целей управления ликвидность банка можно классифицировать по следующим признакам.

1. В зависимости от источников получения: покупная и накопленная. Под покупной ликвидностью понимается возможность обеспечения выполнения своих текущих обязательств за счет быстрого привлечения дополнительных денежных средств. В основном в качестве таких источников можно рассматривать заимствования на межбанковском рынке. На этом рынке возможно своевременно привлечь денежные средства в случае возникновения потребности в них.

Ориентация на покупную ликвидность является для банка показателем активной позиции, то есть банк рассчитывает на то, что всегда можно привлечь дополнительные денежные средства в рамках открытых на него другими банками лимитов. Большое значение при этом должно придаваться уровню квалификации специалистов, отвечающих за работу банка на межбанковском рынке. С другой стороны, банк для обеспечения ликвидности может поддерживать определенный уровень накопленной ликвидности, то есть ликвидных активов (касса, корреспондентский счет в РКЦ, ликвидные ценные бумаги), гарантирующих своевременное обеспечение обязательств банка. Проблема состоит в том, что банк, поддерживая высокий уровень ликвидных активов, отвлекает часть средств из работающих активов, что снижает уровень прибыльности.

На практике эта проблема решается путем нахождения оптимального соотношения между накопленной и покупной ликвидностью банка, хотя пропорции устанавливаются каждым банком сугубо индивидуально.

2. В зависимости от временной ориентации процесса управления: внутридневная, текущая, структурная. Данная классификация основана на управлении денежными потоками банка в различных временных интервалах. Управление внутридневной ликвидностью сводится к оценке уровня ежедневного сальдо входящих и исходящих платежей, оценке необходимого запаса наличности и поддержанию ежедневного их соответствия.

Структурная ликвидность характеризует денежные потоки, которые проходят через банк в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В качестве базы для анализа обычно рассматривают временную структуру погашения активов и пассивов банка. При этом также необходимо учитывать непрерывное воспроизводство деятельности банка, то есть возможность изменения структуры за счет новых операций.

Основной практический смысл этой классификации проявляется в соотношении между структурной, текущей, внутридневной ликвидностью. В основе лежит структура денежных потоков в долгосрочной перспективе, анализ которой связан с высоким уровнем неопределенности. Анализ текущей ликвидности выступает в качестве промежуточного звена и в конечном счете проявляется в виде конкретного сальдо входящих и исходящих денежных потоков на корреспондентском счете и в кассе банка (внутридневная ликвидность).

3. В зависимости от целей управления: стратегическая и тактическая. Оперативное (тактическое) управление ликвидностью непосредственно связано с анализом корреспондентского счета банка. Обычно у банка имеются, помимо корсчета в РКЦ, несколько корсчетов в других банках в национальной и иностранной валюте. При оперативном управлении ликвидностью все корсчета должны рассматриваться как единое целое.

Стратегическое управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, направлено на достижение основных целей банка и в данном случае может рассматриваться как элемент стратегии банка.

4. В зависимости от уровня, необходимого для безопасной деятельности банка: избыточная, нормальная, недостаточная. В случае, когда речь идет о кризисе ликвидности, имеется в виду именно ее дефицит, то есть существует опасность невыполнения банком своих обязательств перед контрагентами. Однако избыточная ликвидность также не является благом для банка, так как означает неэффективность проводимых операций и наличие альтернативных издержек, которые возникают вследствие того, что банк не использует некоторую часть платных ресурсов для размещения в доходные активы. Это приводит к потере части прибыли банка. В данном случае можно говорить об уровне ликвидности банка.

5. В зависимости от факторов, определяющих текущее состояние ликвидности в банке: внешняя, внутренняя. Необходимо отметить, что большая часть проблем с ликвидностью возникает за пределами банковской системы, то есть проблемы ликвидности клиентов в стране в целом трансформируются в проблемы ликвидности коммерческих банков. Однако к потере ликвидности могут привести и внутренние проблемы коммерческого банка (ошибки менеджмента, операционные сбои и т.д.).

Факторы, влияющие на ликвидность банка

Вопрос определения факторов, влияющих на ликвидность, является крайне важным, так как в банковской практике зачастую определить эти факторы – значит предвидеть и предотвратить возможные негативные изменения. Основные факторы, влияющие на ликвидность, связаны с характерными чертами ликвидности банка.

Первый фактор – это соотношение активов и пассивов по суммам и срокам их размещения и привлечения. Это создает основу для будущих и текущих денежных потоков. Чем больше уровень соответствия активов и пассивов банка по суммам и срокам, тем меньше вероятность того, что равновесие денежных потоков банка нарушится.

Второй фактор – это ликвидность активов банка. Данный фактор измеряется минимальным сроком, который должен пройти, чтобы активы преобразовались во входящие денежные потоки. Это возможно в случае их погашения или продажи.

Третий фактор – стабильность ресурсной базы кредитной организации. Как правило, стабильность ресурсной базы связывается со структурой депозитов по суммам и срокам возможности их изъятия. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше доля стабильных депозитов, тем выше ликвидность банка. При этом наибольшей стабильностью обладает условно постоянная часть депозитов до востребования.

Такой взгляд крайне интересен с практической точки зрения, так как использование части депозитов до востребования в качестве долгосрочных инвестиций – явление достаточно часто встречающееся. Однако обязательные нормативы банковской деятельности ЦБ РФ позволяют делать вывод, что регулирующие органы придерживаются по этому вопросу несколько иной точки зрения.

Четвертый фактор – это возможность привлечения денежных средств на рынке. В условиях отсутствия кризиса ликвидности банковской системы она определяется финансовым состоянием банка, долей межбанковских кредитов в общем размере привлеченных средств, частотой заимствования на рынке.

В качестве важных факторов, влияющих на ликвидность банка, выделяют также качество и размер капитальной базы. Чем больше капитал банка, тем выше уровень его ликвидности. Эта точка зрения во многом справедлива, так как собственные средства банка являются, по сути, долгосрочными источниками пассивов. Однако необходимо отметить, что влияние этого фактора на ликвидность определяется степенью иммобилизации собственных средств банка. То есть на практике, даже если банк имеет достаточно высокий уровень капитала, но эти средства вложены преимущественно в долгосрочные либо труднореализуемые активы (долгосрочные кредиты, здания и т.д.), влияние данного фактора на ликвидность будет незначительным.

Пятый фактор – это наличие и соблюдение в банке процедур в рамках общей системы управления ликвидностью банка. Этот фактор предполагает наличие у банка политики по управлению ликвидностью и наличие подразделений, ответственных за поддержание должного уровня ликвидности.

Поскольку на банковскую ликвидность оказывают влияние различные факторы, система показателей, необходимых для контроля ликвидности коммерческого банка, должна включать следующие группы показателей:

показатели достаточности собственных средств;
показатели соотношения активных и пассивных операций по срокам их осуществления и содержанию;
показатели качества активов, уровня рискованности отдельных активных операций;
показатели, характеризующие привлеченные средства, а именно степень диверсификации депозитных операций, объем и качество привлеченных ресурсов;
показатели прибыльности, рентабельности.

Наиболее значимые из показателей ликвидности находятся под пристальным вниманием органов, регулирующих банковскую деятельность, поэтому для этих показателей разрабатываются и устанавливаются Банком России нормативные значения.

Основные методы управления ликвидностью кредитной организации

Современные способы и методы управления и контроля за ликвидностью банка были разработаны еще в 80-х и 90-х гг. прошлого века и подробно изложены в монографиях ряда зарубежных авторов, например Дж. Ф. Синки, Т.У. Коха, П.С. Роуза, в которых основное внимание уделялось таким методам управления ликвидностью, как расчет коэффициентов или нормативов ликвидности, методики формирования отчетов о структуре активов и пассивов в разрезе сроков.

Наиболее системно вопросы анализа и управления ликвидностью были сформулированы в 1992г. в Консультативных предложениях Базельского комитета по банковскому надзору [1], в которых были предложены подробные инструкции по: планированию ликвидности; составлению отчета о движении денежных средств в разрезе сроков; разработке альтернативных сценариев управления ликвидностью; разработке методов управления и контроля за ликвидностью для каждого сценария; составлению в кредитных организациях собственных политик по управлению ликвидностью банка.

Методы управления ликвидностью кредитного учреждения в основном различаются подходами к определению источников или фондов ликвидных денежных средств, с помощью которых банки могут исполнять свои обязательства. Существуют следующие методы:

балансировки активно-пассивных операций по срокам (доктрина «реальных векселей»);
обеспечения ликвидности за счет накопления собственных ликвидных активов (метод управления активами);
использования заемных средств для исполнения собственных обязательств (метод управления пассивами);
комбинированный метод использования как собственных ликвидных активов, так и пассивов (сбалансированное управление ликвидностью).

Выбор методов управления ликвидностью должен соответствовать ситуации на финансовом рынке. Так, неразвитый или переживающий кризис финансовый рынок характеризуется отсутствием не только возможности получить заем в любое время и в любой сумме, но и невозможностью переуступить какой-либо финансовый инструмент участнику рынка без существенных потерь в стоимости. В такой ситуации банк может рассчитывать лишь на собственные источники ликвидности. Также у банка есть возможность перераспределять в более «длинные» активы стабильные или сердцевинные депозиты, что означает применение доктрины «реальных векселей». Управление пассивами в данной ситуации может использоваться как дополнительный способ, позволяющий в отдельных случаях оптимизировать издержки.

С другой стороны, на развитых финансовых рынках можно применять любые методы управления ликвидностью. Однако наиболее предпочтительным среди них будет метод сбалансированного управления ликвидностью, который позволяет минимизировать потери. Теоретически наличие выбора между различными методами управления активами и пассивами должно привести к снижению стоимости поддержания ликвидности. Стоимость доступных пассивов должна сравниваться с вмененной стоимостью издержек от продажи различных активов, которые следует сохранять в балансе банка, так как данные активы выступают в роли гарантии для потенциальных поставщиков средств, тем самым увеличивая возможности банка по заимствованиям.

Основное различие между крупными и небольшими банками состоит в том, что, кроме возможности обдуманно контролировать качество и сроки своих активов, крупные банки могут лучше управлять объемами и составом своих обязательств. Тем самым у них больше вариантов при выборе наиболее дешевого способа получения требуемых ресурсов. Дискреционный доступ на денежный рынок также позволяет сократить размер резервных ликвидных активов, которые были бы необходимы, если бы банк полагался только на управление активами для получения необходимых средств. При этом под дискреционным следует понимать любой метод управления денежным потоком, осуществляемый по усмотрению (управленческими решениями) самого банка.

Банк, имеющий большие объемы ресурсов с финансовых рынков, может управлять ликвидностью на базе доктрины «реальных векселей», то есть путем согласования сроков погашения кредитов и привлеченных пассивов. Это означает, что должно быть найдено соответствие между сроками погашения активов и обязательств, но необязательно, чтобы оно было абсолютно точным. Инструментом измерения такого соответствия является таблица гэп-ликвидности.

При рассмотрении методов управления ликвидностью следует иметь в виду, что управление осуществляется на двух уровнях. На уровне ЦБ РФ осуществляется управление ликвидностью всей банковской системы; на уровне кредитных организаций-децентрализованное управление на основе требований Банка России с учетом собственной политики в этой области.

Организация процесса текущего управления и контроля уровня ликвидности в банке

Рекомендации по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях Банк России изложил в Письме от 27.07.2000г. №139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций».

Оперативный контроль за соблюдением требований политики по управлению ликвидностью

Оперативный контроль за соблюдением требований политики по управлению ликвидностью осуществляют сотрудники и руководители подразделений, решения которых влияют на состояние ликвидности.

В рамках проведения мероприятий по управлению среднесрочной и долгосрочной ликвидностью финансовое управление:

представляет на рассмотрение правления банка текущие бизнес-планы, а также предложения по их корректировке;
регулярно представляет на рассмотрение комитета значения лимитов на проведение активных операций;
регулярно представляет на рассмотрение комитета предложения по процентной политике банка;
руководствуясь перечнем мер по поддержанию ликвидности, представляет совместно с казначейством на рассмотрение комитета предложения по восстановлению ликвидности на соответствующем сроке.

Подразделение внутреннего контроля в процессе проведения плановых и внеплановых проверок осуществляет:

оценку качества управленческих решений работников, ответственных за состояние ликвидности.

О нарушениях, выявленных в части выполнения требований политики по управлению ликвидностью, служба внутреннего контроля информирует руководство банка, а также подразделение-нарушителя.

Подразделения, ответственные за управление ликвидностью, представляют на заседание соответствующего комитета предложения по устранению выявленных нарушений и совершенствованию системы контроля за процедурами, которые были нарушены.

Источник: Внутренний контроль в кредитной организации, 1/2011

Целью управления ликвидностью банка является обеспечение способности кредитной организации своевременно и полно выполнять свои денежные и иные обязательства перед клиентами, контрагентами, в том числе вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов.

Поддержание ликвидности является все более сложной задачей для банков в свете ужесточения требований регулятора к совершению банковских операций и возрастанию дефицита ликвидности на отечественном финансовом рынке. Особенно выделяется в этой связи возможное введение со стороны Банка России новых ограничений к проведению банковских операций, необходимых для поддержания ликвидности.

Лимиты, соблюдение которых обеспечивает адекватный уровень ликвидности, соответствующий характеру и масштабам деятельности банка, и финансовую стабильность банка, должны быть установлены и зафиксированы на определенном уровне. Информация о будущем поступлении или списании денежных средств, сумма которых (по отдельному платежу или по совокупности платежей) может повлиять на состояние ликвидности, должна незамедлительно передаваться ответственными сотрудниками соответствующих подразделений главному бухгалтеру банка. При принятии решений банк разрешает конфликт между ликвидностью и доходностью в пользу ликвидности. Каждая сделка, влияющая на состояние ликвидности, должна быть принята в расчет риска ликвидности. При размещении активов в различные финансовые инструменты банк обязан учитывать срочность источника ресурсов и его объем. Проведение крупных сделок должно анализироваться на предмет их соответствия текущему состоянию ликвидности и установленным лимитам, а потребности в ликвидных средствах должны быть запланированы.

Оптимально, если в банке будет установлен определенный порядок участия органов управления и руководителей структурных подразделений в управлении риском ликвидности.

Факторы сокращения и потери (кризиса) ликвидности

Сокращение (потеря) ликвидности банком может быть обусловлена как внешними, так и внутренними факторами, отдельным событием или серией инцидентов.

Внешние факторы возникают вне банка, но в силу масштабности и (или) одновременности могут повлечь проблемы с ликвидностью и внутри банка. К таким факторам можно отнести изменения политической, социальной, экономической и иных ситуаций в России и за рубежом, возникающие в результате начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима, национализации, приватизации, запрета на платежи за границу, введения эмбарго, отмены лицензий, стихийных бедствий и пр.; обострения экономического кризиса в стране, сокращение ликвидности на финансовых рынках, кризис (существенное падение котировок) на фондовых рынках, неустойчивость валютных курсов, инфляцию, утрату доверия клиентов к банковской системе в целом, неплатежеспособность контрагентов, банкротство и злоупотребления клиентов банка и т.д.

Внутренние факторы связаны непосредственно с деятельностью банка, это:

чрезмерное краткосрочное заимствование или долгосрочное кредитование без учета структуры и специфики привлеченных ресурсов;
значительная зависимость от одного рынка или небольшого числа партнеров в плане привлечения денежных средств (остатки на расчетных счетах, депозитах);
ошибки в инвестиционных и иных проектах (в т.ч. и в части внедрения новых технологий);
несоблюдение установленных лимитов совершения операций;
неадекватная оценка кредитных рисков, иных рисков возможных потерь;
потеря репутации банка и т.п.
Перечисленные факторы являются причиной определенных событий, которые обусловливают сокращение ликвидности и могут привести к кризису ликвидности. Это:
неожиданное значительное снижение остатков средств на клиентских счетах «до востребования» (спад на 10-20% или больше по сравнению со средним показателем предыдущего месяца, который удерживается более трех дней);
неспособность банка привлечь ресурсы по текущей рыночной стоимости;
значительное сокращение банками-контрагентами открытых ранее лимитов на банк.

Методы управления ликвидностью

Для оценки и анализа риска потери ликвидности банк может использовать метод коэффициентов (нормативный подход); метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств с расчетом показателей ликвидности: избыток/дефицит ликвидности, коэффициент избытка/дефицита ликвидности; прогнозирование потоков денежных средств.

Метод коэффициентов

Первый этап – это расчет фактических значений обязательных коэффициентов (нормативов) мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности (вместе именующихся нормативами ликвидности) и их сравнение с установленными Банком России допустимыми числовыми значениями (Инструкция Банка России от 03.12.2012 №139-И). Нормативы ликвидности рассчитываются ежедневно уполномоченным сотрудником отдела отчетности на основании расшифровок данных, необходимых для расчета фактических значений нормативов ликвидности, представляемых структурными подразделениями банка. В случае несоблюдения банком допустимых значений нормативов ликвидности, установленных Банком России, сотрудник незамедлительно информирует об этом правление и совет директоров банка для осуществления мероприятий по восстановлению ликвидности.

Вторым этапом является анализ изменений фактических значений уровня ликвидности применительно к рассчитанным нормативам за последние три месяца (динамика нормативов ликвидности).

Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния значений нормативов ликвидности сотрудник отдела отчетности анализирует их динамику за последние три месяца.

В случае устойчивого (в течение одного месяца) и (или) значительного, более чем на 10%, изменения значений нормативов ликвидности и (или) приближения нормативов ликвидности к значениям, установленным Банком России, более чем на пять позиций (%) сотрудник выявляет требования и (или) обязательства банка, повлиявшие на такое изменение значений нормативов ликвидности, и информирует об этом отдел риск-менеджмента и правление банка. При этом производится оценка того, какое воздействие оказало влияние на способность банка погашать свои текущие обязательства.

На рассмотрение правления выносятся предложения о реструктуризации активов по срокам, реализации активов со сроком, по которым нормативы соблюдаются; реструктуризации обязательств по срокам, возможному переоформлению обязательств на сроки, по которым нормативы соблюдаются.

Метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств

Метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств заключается в составлении таблицы разрывов по срокам погашения активов и пассивов на основе формы №0409125, рекомендованной Банком России в Указании от 12.11.2009 №2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации», и расчета абсолютного и относительного разрывов между потоками активов и пассивов в соответствующем временном периоде. Таблица формируется сотрудником отдела отчетности ежемесячно в электронной форме. На основе данных таблицы рассчитываются следующие показатели и коэффициенты (см. таблицы).

Отделы риск-менеджмента и отчетности совместно проводят анализ причин по выявленному факту и в отчете указывают:

значение коэффициента избытка (дефицита) ликвидности, срок, по которому выявлен факт, а также соответствующее значение установленного лимита дефицита ликвидности;
значение показателя дефицита ликвидности;
причины, обусловившие превышение (равенство) коэффициента избытка (дефицита) ликвидности установленного предельного значения либо устойчивую динамику его приближения к предельному значению, – а также предлагают решения по снижению дефицита ликвидности по данному сроку.

Правление банка на основании отчета принимает решение о необходимости принятия мер по реструктуризации требований/обязательств, а также об их составе в целях исключения потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований/обязательств с учетом необходимости максимизации финансового результата.

В случае выявления превышения предельного значения коэффициента установленного лимита избытка ликвидности по определенному сроку погашения банк с учетом внешних и внутренних факторов и исходя из прогнозируемого дефицита ликвидности определяет возможные направления, объемы и сроки временного размещения свободных денежных средств.

Методы прогнозирования потоков денежных средств

При анализе риска потери ликвидности по срокам погашения необходимо учитывать возможный риск изменения срочности требований и обязательств в случае непредвиденного снятия клиентами банка денежных средств с банковских счетов и депозитов, неисполнения заемщиками, контрагентами своих обязательств либо досрочного погашением кредита.

Инструментами эффективного управления риском ликвидности, который позволяет учитывать указанный выше риск, являются:

текущий контроль ликвидности (ведение текущей платежной позиции банка на текущий операционный день);
краткосрочный прогноз ликвидности (таблица, составленная на основе таблицы разрывов по срокам погашения активов и пассивов).

Текущая платежная позиция является инструментом оперативного контроля ликвидности банка в течение текущего операционного дня. Позиция формируется и контролируется на основе оперативной информации об остатках на счетах по учету денежных средств (остатках на корреспондентских счетах типа «ностро», в кассе банка), а также информации о платежах клиентов и банка, о поступлении денежных средств на счета клиентов и банка. Движение денежных средств осуществляется в течение текущего дня. В целях оперативного управления текущей платежной позицией используются данные о величине высоколиквидных активов банка, представленных не денежными средствами (например, ценными бумагами).

Ответственным за управление текущей платежной позицией является, как правило, главный бухгалтер банка.

Основным документом, отражающим текущую платежную позицию банка, является финансовый план дня (форму разрабатывает каждый банк сам), который формируется ежедневно и позволяет оценить уровень достаточности денежных средств банка для исполнения обязательств по платежам перед клиентами, а также перед контрагентами банка.

Таблица 3. Пример финансового плана дня (руб.)

Актив		Пассив
Статья	Текущая деятельность	Статья	Текущая деятельность
1. Касса	20 000 000	X
Данные о подкреплении оборотной кассы	15 000 000	Данные о сдаче наличных в РКЦ
Ожидаемые поступления наличными средствами	18 000 000	Ожидаемые платежи наличными средствами	17 000 000
Текущая платежная позиция по наличным денежным средствам
2. Корреспондентский счет	20 000 000
Ожидаемые поступления по кредитам к погашению МБК	50 000 000	Планируемые погашения кредитов банком	20 000 000
Ожидаемые поступления по кредитам к погашению	10 000 000	Ожидаемые платежи с расчетных счетов предприятий	400 000 000
Ожидаемые проценты по кредитам	890 411	Ожидаемые платежи банка (дебиторы )	328 767
Данные обо всех поступлениях по ценным бумагам	11 450 000
Поступления с корреспондентских счетов в других банках	9 000 000
3. Прочие поступления на счета банка	460 000 000
Ожидаемый возврат из ФОР	Ожидаемое поступление из ФОР	1 800 000
Итого (ожидаемое поступление средств на корреспондентский счет)	560 458 904,11	Итого (ожидаемые платежи с корреспондентского счета)	421 803 287,67
Текущая платежная позиция по безналичным денежным средствам	138 655 616

Финансовый план дня содержит данные о платежной позиции на каждый операционный день, включающие предполагаемые движения средств в кассе банка; наиболее существенные остатки на расчетных и текущих счетах клиентов (более 5 млн. руб.); данные о привлеченных и размещенных банком (по суммам и срокам размещения), а также об иных ликвидных активах; прогноз списаний и поступлений на текущий операционный день. На основании финансового плана рассчитывается текущая платежная позиция на начало операционного дня. В течение операционного дня текущая платежная позиция корректируется исходя из исполненных и поступивших платежей, а также с учетом информации о подлежащих исполнению расчетах как клиентов, так и самого банка.

В связи с тем, что основной объем денежных средств приходится на остаток на корреспондентском счете в РКЦ Банка России, а также с учетом того, что денежные средства, направляемые в банк через РКЦ Банка России, поступают по рейсам, отсутствует возможность контроля платежной позиции в режиме реального времени. Поэтому для управления текущей позицией ответственный сотрудник использует статистику порейсовых поступлений денежных средств (с учетом сезонности, а также пиковых периодов перечисления клиентами налоговых платежей). В случае нарушения текущей платежной позиции главный бухгалтер банка информирует об этом председателя правления банка.

Контроль за соблюдением политики и процедур по управлению ликвидностью в соответствии с Базелем 3

В целях улучшения качества надзора и управления рисками в банковском секторе Базель III вводит ряд новых стандартов в отношении капитала, левериджа (соотношения собственных и заемных средств) и ликвидности. По сравнению с текущими требованиями Базеля II новые показатели левериджа и ликвидности дополнят норматив минимальных требований к капиталу, основанных на риске, как способ обеспечить финансирование в случае кризиса, не сталкиваясь с рисками.

В частности, с 1 января 2015 г. по графику внедрения стандартов Базеля III вводятся следующие показатели ликвидности:

показатель краткосрочной ликвидности (Liquidity Coverage Ratio – LCR): для обеспечения достаточного количества высоколиквидных ресурсов, чтобы банку оставаться платежеспособным в течение одного месяца при возникновении нестабильности;
показатель чистого стабильного финансирования (Net Stable Funding Ratio – NSFR): для поддержания долговременной устойчивости путем оценки суммы долгосрочных стабильных источников финансирования банковской деятельности в зависимости от уровня ликвидности фондируемых активов и вероятности ухудшения ликвидности по внебалансовым обязательствам.

Также вводятся дополнительные показатели мониторинга ликвидности с учетом несовпадения сроков погашения активов и пассивов, концентрации финансирования и свободных необремененных активов. Предполагается, что перечисленные показатели при их внедрении в российскую практику не вызовут особых проблем, поскольку три обязательных норматива ликвидности Н2, Н3 и Н4 по своим характеристикам и методам расчета во многом совпадают с базельскими стандартами (Карасева С.М. Базель III: формирование новых принципов и стандартов контроля ликвидности // Внутренний контроль в кредитной организации, 3/2011).

Контроль за соблюдением политики и процедур по управлению ликвидностью как инструмент управления банковскими рисками базируется на следующих принципах организации внутреннего контроля: всестороннем внутреннем контроле, охвате контрольных процедур всех организационных структур и подразделений банка, многоуровневости внутреннего контроля.

В банке, как было уже отмечено, целесообразно установить несколько уровней контроля ликвидности, которые будут охватывать все подразделения банка (от руководителей структурных подразделений банка до правления банка).

Решения, принимаемые одним из уровней системы контроля управления рисками в рамках своих полномочий, являются обязательными для всех субъектов более низких уровней.

Во время проведения внутренней проверки службой внутреннего контроля оценивается качество управленческих решений работников, ответственных за состояние ликвидности, и проверяются соответствие системы управления риском ликвидности характеру и масштабам деятельности банка; соблюдение сотрудниками установленных лимитов по контрагентам, эмитентам, суммам операций и сделок; полнота, достоверность, актуальность используемой в процессе управления ликвидностью информации; своевременность формирования, полнота и достоверность документов (формируемых в целях оценки, анализа, управления риском ликвидности); соблюдение порядка управления риском ликвидности.

Подводя итог сказанному, необходимо отметить нужность разработки методики контроля ликвидности. Анализ состояния ликвидности является одной из ключевых задач банковского менеджмента. Ликвидность банка означает возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, а также предоставлять средства в рамках взятых обязательств, в том числе и в будущем.

Контроль ликвидности банка помогает прогнозировать быстроту конверсии финансовых активов в платежные средства по приемлемым ценам без потерь или привлечения дополнительных обязательств, а разработанная методика контроля ликвидности помогает минимизировать ошибки, которые могут привести к существенным отрицательным последствиям как для отдельного банка, так и для всей банковской системы в целом.

Автор: Р.В.Пашков, Заместитель начальника юридического управления ОАО БАНК «МБФИ»
Источник: Внутренний контроль в кредитной организации, 2/2013

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: