Международный валютный фонд предоставляет кредиты сроком
Обновлено: 27.04.2024
Межправительственные организации (МПО) всегда играли очень важную роль в мировой экономике. Эти группы обычно создаются путем принятия договора и состоят из группы государств-членов. Цели отдельных МПО зависят от их функций и членства. Некоторые из наиболее распространенных и широко известных МПО включают ООН, Всемирный банк и Международный валютный фонд (МВФ). В этой статье подробно рассматривается МВФ и его три основные функции.
Ключевые выводы
- Международный валютный фонд направлен на сокращение глобальной бедности, поощрение международной торговли и содействие финансовой стабильности и экономическому росту.
- МВФ выполняет три основные функции: наблюдение за экономическим развитием, кредитование и развитие потенциала.
- Посредством экономического наблюдения МВФ отслеживает события, которые влияют на экономики стран-членов, а также на мировую экономику в целом.
- МВФ предоставляет ссуды своим странам-членам, имеющим проблемы с платежным балансом, чтобы они могли укрепить свою экономику.
- Группа также предоставляет помощь, консультации по вопросам политики и обучение в рамках различных программ технической помощи.
Что такое Международный валютный фонд (МВФ)?
бедности, поощрение международной торговли и содействие финансовой стабильности и экономическому росту.
Организация была создана в 1945 году и базируется в Вашингтоне, округ Колумбия.Всего насчитывается 190 стран-членов, каждая из которых представлена в правлении группы. Это представление основано на том, насколько важно его финансовое положение в мире, поэтому более сильные, более могущественные страны имеют больший голос в организации, чем страны, которые намного слабее.
МВФ действует в трех основных областях:
- Наблюдение за экономикой стран-участниц
- Кредитование стран с проблемами платежного баланса
- Помощь странам-членам в модернизации их экономики
Мониторинг экономики стран-членов
Основная задача Международного валютного фонда – способствовать стабильности мировой валютной системы. Итак, его первая функция – мониторинг экономики 190 стран-членов. Эта деятельность, известная как экономический надзор, осуществляется как на национальном, так и на глобальном уровнях. Посредством экономического наблюдения МВФ отслеживает события, которые влияют на экономики стран-членов, а также на мировую экономику в целом.
Страны-члены должны согласиться проводить экономическую политику, совпадающую с целями МВФ. Контролируя макроэкономическую и финансовую политику своих стран-членов, МВФ видит риски для стабильности и дает рекомендации по возможным корректировкам.
Кредитование
МВФ ссужает деньги для развития экономики стран-членов, испытывающих проблемы с платежным балансом, вместо ссуд для финансирования отдельных проектов. Эта помощь может пополнить международные резервы, стабилизировать валюты и укрепить условия для экономического роста. МВФ ожидает, что страны выплатят ссуды, и страны должны приступить к политике структурной перестройки под контролем МВФ.
Кредитование через МВФ принимает две формы. Первый – по нельготным процентным ставкам, а второй – на льготных условиях. Последний продвигается в страны с низким доходом и имеет очень низкие процентные ставки или вообще не имеет их.
Техническая поддержка
Третья основная функция МВФ заключается в том, что он называет развитием потенциала, путем предоставления помощи, рекомендаций по вопросам политики и обучения в рамках его различных программ. Группа предоставляет странам-членам техническую помощь в следующих областях:
- Фискальная политика
- Денежно-кредитная и курсовая политика
- Надзор и регулирование банковской и финансовой системы
- Статистика
Организация нацелена на укрепление человеческого и институционального потенциала. Это очень важно для стран с предыдущими провалами политики, слабыми институтами или ограниченными ресурсами. Посредством развития потенциала страны-участницы могут помочь укрепить и улучшить рост своей экономики и создать рабочие места.
В этой статье мы расскажем о функциях Международного валютного фонда (МВФ), принципах работы, финансирования и его взаимодействии с Россией.
- Для каких целей создаются международные фонды
- МВФ – история создания
- Как формируется уставной капитал МВФ
- Транш МВФ
- Условия предоставления кредита МВФ
- Как погашаются долги МВФ
Для каких целей создаются международные фонды
Основная их роль – это финансовая и консультационная помощь странам-участникам в экономическом развитии.
Международному банку реконструкции и развития отводится ведущая роль в стабилизационной функции. В состав МБРР или Мирового банка входит Ассоциация развития и финансовая корпорация. Есть также различные международные банки, обслуживающие свои регионы – азиатские, африканские и европейские государства.
МВФ – история создания
МВФ – это валютно-кредитная организация, которая действует как специализированная структура ООН.
МВФ был создан 1944 году на Бреттон-Вудской конференции. В декабре 1945 года 29 государств подписали Устав Фонда.
Основные задачи Фонда – это:
- содействие мировой торговле;
- стабилизация курсовых скачков;
- оказание помощи странам-членам МВФ в исправлении дефицита их платёжного баланса и другие.
На сегодняшний день в состав МВФ входят 188 государств.
Как формируется уставной капитал МВФ
Первоначальный Уставной капитал составил 7,6 млрд дол. США. Сейчас МВФ использует собственные резервные и платёжные средства, так называемые СДР – специальные права заимствования. Они не отпечатываются, а представлены в виде записей на балансовых счетах.
С помощью СДР регулируется остаток платёжных балансов, пополняются резервы, а также происходят расчёты за кредиты Фонда. Сегодня стоимость 1 СДР равна 1,4 долл. США, а примерная величина Уставного капитала МВФ оценивается в 238 млрд СДР или 327 млрд долл. США.
Фонд пополняется за счёт взносов государств согласно установленным квотам. Они определяют размер заимствования, а также право голоса страны-участницы.
Структура платежа примерно такова:
- 25% суммы поступает на счета МВФ – в виде СДР или другой иностранной валюты;
- 75% обязательств погашаются национальной денежной единицей.
Российская доля квот составляет примерно 2,5%. Процент голосов нашего государства, в общем количестве голосующих в МВФ, составляет 2,4%.
Транш МВФ
Краткосрочное или долгосрочное кредитование стран-членов МВФ осуществляется порционно – траншами.
Размер финансирования может соответствовать обычным кредитным долям (максимум 125% квоты) или же быть значительно увеличен. Получить увеличенную сумму средств государство может в случае серьёзных трудностей с платёжным балансом.
Транши выплачиваются каждые полгода, три месяца, месяц или чаще. Ресурсы МВФ должны быть направлены на проведение реформ и стабилизацию макроэкономических или структурных показателей.
Условия предоставления кредита МВФ
Кредитование осуществляется совместно с выдвижением ряда требований. Несоблюдение условий Фонда может повлечь за собой отказ в дальнейшем предоставлении траншей либо в ограничении кредитования.
С каждым новым траншем требования МВФ ужесточаются. Такими условиями могут быть:
- приватизация государственного имущества;
- обеспечение свободного движения капиталов;
- оптимизация или ликвидация расходов бюджета на социальную сферу (здравоохранение, образование, жильё, общественный транспорт);
- сокращение заработной платы;
- увеличение размера налогов и другое.
При помощи системы траншей МВФ может оказывать экономическое влияние на страну-заёмщицу.
Как погашаются долги МВФ
Страны-дебиторы погашают каждый кредитный транш в течение 4—10 лет. Благодаря реформам МВФ 2010-2011 гг. лимиты доступа к займам были удвоены. Был также увеличен размер кредитования беднейших стран мира без необходимости уплаты %% до 2016 года включительно.
Российская Федерация стала членом МВФ в мае 1992 года. Согласно информации МИД в начале 2005 года Россия досрочно погасила все кредитные обязательства перед Фондом в сумме примерно равной 3,3 млрд дол. США.
Сегодня РФ стремится самостоятельно разрабатывать и реализовывать экономические программы, без привлечения ресурсов МВФ.
Совет от Сравни.ру: следить за официальными новостями организации можно на официальном сайте.
Международный валютный фонд (МВФ) — ведущая организация международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере.
МВФ был создан по решению Бреттон-Вудской конференции в 1944 г. в целях повышения стабильности мировой валютно-финансовой системы. СССР принял участие в работе по созданию МВФ, однако по ряду причин политического характера отказался войти в число его учредителей.
- Управляющим от Российской Федерации в МВФ является Министр финансов Российской Федерации А.Г. Силуанов.
- Заместитель Управляющего от России в МВФ — Председатель Банка России Э.С. Набиуллина.
- Исполнительный директор от России в МВФ — А.В. Можин.
Цели и задачи
Цель деятельности — поддержание стабильности мировой финансовой системы.
Задачами МВФ, в соответствии со Статьями соглашения (Уставом), являются:
- расширение международного сотрудничества в денежно-кредитной сфере;
- поддержание сбалансированного развития международных торговых отношений;
- обеспечение стабильности валютных курсов, упорядоченности валютных режимов в странах-членах;
- содействие созданию многосторонней системы расчётов и устранению валютных ограничений;
- помощь странам-членам в устранении диспропорций платёжного баланса за счет временного предоставления финансовых средств;
- сокращение внешних дисбалансов.
Основными вопросами, обсуждаемыми в ходе регулярно проводимых Ежегодных заседаний Совета директоров МВФ и заседаниях Международного валютно-финансового комитета (МВФК), являются: реформа международной финансовой архитектуры и, в первую очередь системы управления, квот и голосов, изменения денежно-кредитной политики развитых стран и их влияние на мировую экономику в целом, повышение роли стран с формирующимся рынком, реформа финансового регулирования и т.д.
Финансовые ресурсы
Финансовые ресурсы МВФ формируются главным образом за счет взносов квот стран-членов в капитал Фонда. Квоты рассчитываются по формуле, исходя, в числе прочего, из относительных размеров экономики стран-членов. Размер квоты определяет объем средств, который страны-члены обязуются предоставить МВФ, а также ограничивает объем финансовых ресурсов, который может быть предоставлен данной стране в качестве кредита.
Сотрудничество Российской Федерации с МВФ
В настоящее время МВФ насчитывает 189 стран-членов (включая Российскую Федерацию). Россия является членом МВФ с 1992 года. За период членства Россия привлекла средства МВФ для поддержания устойчивости своей финансовой системы на общую сумму около 15,6 млрд. СДР. В январе 2005 г. Россия досрочно погасила свою задолженность перед Фондом, в результате чего приобрела статус кредитора МВФ. В связи с этим решением Совета директоров МВФ Россия была включена в План финансовых операций (ПФО) Фонда, тем самым войдя в круг членов МВФ, средства которых используются в финансовых операциях МВФ.
В связи с состоявшимся 17 февраля 2016 года Четырнадцатым пересмотром квот квота Российской Федерации в МВФ была увеличена с 9945 до 12903,7 млн. СДР.
Учитывая постоянный характер операций по предоставлению Банком России средств МВФ в рамках квоты Российской Федерации, а также ввиду бессрочности обязательств стран-участников МВФ по предоставлению средств МВФ курс на поддержание финансирования Российской Федерацией МВФ сохраняется, а сроки действия кредитных механизмов (новые соглашения о заимствовании (NAB), а также двусторонние соглашения о заимствовании) пролонгируются на предлагаемых МВФ условиях.
Сотрудничество Российской Федерации с МВФ охарактеризовано активной консультационной деятельностью Фонда и проведением с его участием работы по предоставлению технической поддержки (в рамках тематических миссии экспертов Фонда, семинаров, конференций, учебных мероприятий).
Сотрудничество Банка России с МВФ
Управляющий в МВФ от России — Министр финансов Российской Федерации, Председатель Банка России является заместителем управляющего в МВФ от России. В 2010 году функции по финансовому взаимодействию с МВФ были переданы Министерством финансов Российской Федерации Банку России. Банк России является депозитарием средств МВФ в российских рублях и осуществляет операции и сделки, предусмотренные Уставом Фонда.
Банк России выполняет функцию депозитария средств МВФ. В частности, в Банке России открыты два рублевых счета МВФ № 1 и № 2. Кроме того, в Банке России открыто несколько счетов депо, на которых учитываются векселя Минфина и Банка России в пользу МВФ. Данные векселя являются обеспечением обязательств Российской Федерации по внесению взносов в капитал МВФ.
В настоящее время Банк России от имени Российской Федерации участвует в предоставлении МВФ финансирования в рамках кредитных соглашений, информация о которых приведена в справке, размещённой по следующей ссылке: О кредитных соглашениях с МВФ.
Центральный банк Российской Федерации сотрудничает с МВФ по различным трекам международной работы. Представители Банка принимают участие в сессиях и ежегодных собраниях МВФ, взаимодействуя на экспертном уровне в составе ряда рабочих групп, а также в ходе проведения рабочих встреч, консультаций и видеоконференций с экспертами МВФ.
Начиная с 2010 года в отношении России (как страны, имеющей глобально системно значимый финансовый сектор), проводится оценка состояния финансового сектора в рамках Программы оценки финансового сектора (FSAP), реализуемой МВФ совместно с Всемирным банком. При проведении оценочных мероприятий программы роль Банка России является ключевой. В этой связи необходимо отметить, что программа FSAP 2015/2016 годов стала самой объемной с начала ее реализации в Российской Федерации. При участии Банка России проводится работа по подготовке оценок соблюдения международных стандартов и кодексов (ROSCs), в частности, в сфере денежно-кредитной политики, банковского надзора и корпоративного управления. В этой связи наиболее актуальными ROSC по Российской Федерации в настоящее время является оценка соответствия российского банковского регулирования принципам БКБН (ROSC ВСP) и оценка соответствия регулирования финансового рынка принципам МОКЦБ (ROSC IOSCO) в 2016 году.
Представители Банка России принимают участие в ежегодных консультациях с миссиями МВФ в рамках Статьи IV Устава Фонда, а также в работе по подготовке соответствующих итоговых докладов Фонда.
Важным направлением работы является участие Банка России в подготовке Ежегодного доклада МВФ о валютных режимах и валютных ограничениях (AREAER).
Дополнительно необходимо отметить участие Банка России в реализации Инициативы «Группы 20» по устранению информационных пробелов в финансовой статистике и взаимодействие с МВФ по реализации рекомендаций указанной инициативы в России.
В соответствии со Специальным стандартом на распространение данных (ССРД) в МВФ предоставляются данные по платежному балансу, внешнему долгу, динамике валютных резервов.
Во взаимодействии с ведомствами и организациями Банком России обеспечивается участие в аналитической и исследовательской деятельности МВФ, при подготовке публикаций МВФ и при проведении профильных семинаров, конференций.
В настоящее время Банк России стремится привлечь экспертизу Фонда в целях имплементации ряда рекомендаций по итогам программы FSAP 2015/2016 годов в области развития методов стресс-тестирования в Банке России, а также в целях повышения качества и эффективности денежно-кредитной политики Банка России и уровня подготовки соответствующих специалистов.
МВФ (Международный валютный фонд) — организация, которая выдаёт кредиты государствам, временно столкнувшимся с кризисом ликвидности.
Международный валютный фонд существует на взносы государств, входящих в него (189). Если какая-то из этих стран столкнётся с кризисом ликвидности, МВФ может выделить ей кредиты — вместе с рекомендациями и определёнными условиями (например, провести реформы).
Ещё МВФ занимается статистикой, чтобы на её основе принимать решения о способах сохранения стабильности и делать прогнозы. С 1980 года фонд два раза в год публикует доклад World Economic Outlook. В нём содержатся свежие макроэкономические показатели стран мира. Доклад МВФ отражает состояние мировой экономики. Кроме того, фонд делает прогноз экономического роста.
Пример употребления на «Секрете»:
«МВФ выделил 187 странам-участницам специальные права заимствования (SDR) на сумму $650 млрд. Так организация решила поддержать международную экономику. России досталось 2,71% этой суммы, или $17,5 млрд».
История
МВФ появился в 1944 году. Россия входит в МВФ с 1992 года. По мнению Анатолия Чубайса, в 90-е годы Россия не смогла бы преодолеть кризис без помощи МВФ: «В какой-то момент по стечению обстоятельств мне говорят, что вопрос жизни и смерти — это займы МВФ. Без большого пакета МВФ пройти кризис невозможно. Бросай всё, делай, что хочешь, но добейся кредитов».
Нюансы
В 2010-х годах МВФ коренным образом изменила политику в отношении контроля движения капитала. Эксперты долгое время выступали против. Считалось, что ограничивают международные потоки капитала только страны с неэффективной экономической политикой. Теперь же специалисты МВФ поддерживают эти меры для борьбы с оттоком капитала.
«Традиционно считалось, что либерализация счета движения капиталов — это всегда хорошо, а контроль над ним — всегда плохо, — заявил Оливье Бланшар, бывший главный экономист МВФ. — Сейчас я заметил, что мышление изменилось отчасти потому, что оно было ошибочным уже тогда и очевидно ошибочным — во время кризиса».
Критика
В мае 2021 года первый заместитель председателя Центробанка Сергей Швецов сравнил МВФ с черепахой. По мнению российского регулятора, МВФ так долго вырабатывает свои рекомендации, что к моменту выхода они уже не отвечают экономическим реалиям.
«Например, мы получили сомнительную рекомендацию снизить ставки осенью прошлого года <. >Похоже, они анализировали данные за период, предшествующий осени, то есть летний или весенний. Слава богу, мы не обязаны следовать их рекомендациям», — заключил он.
Международный валютный фонд (МВФ) – межправительственная валютно‑кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Задача фонда – содействие международному валютному сотрудничеству и торговле, координация валютно‑финансовой политики стран‑членов, предоставление им займов для урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов.
Международный валютный фонд (МВФ) – межправительственная валютно‑кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Задача фонда – содействие международному валютному сотрудничеству и торговле, координация валютно‑финансовой политики стран‑членов, предоставление им займов для урегулирования платежных балансов и поддержания валютных курсов.
Решение о создании МВФ было принято 44 государствами на конференции по валютно‑финансовым вопросам, прошедшей в Бреттон‑Вудсе (США) с 1 по 22 июля 1944 года. 27 декабря 1945 года 29 государств подписали устав фонда. Уставной капитал составил 7,6 млрд. долл. Первые финансовые операции МВФ начал 1 марта 1947 года.
Членами МВФ являются 184 государства.
МВФ имеет полномочия на создание и предоставление своим членам международных финансовых резервов в форме "специальных прав заимствования" (СПЗ). СПЗ – система предоставления взаимных кредитов в условных расчётных денежных единицах – СДР, приравненных по золотому содержанию к доллару США.
Финансовые ресурсы фонда формируются главным образом за счет подписки ("квот") государств‑членов МВФ, общая сумма которой в настоящее время составляет около 293 млрд. долл. США. Квоты определяются, исходя из относительных размеров экономики государств‑членов.
Основная финансовая роль МВФ состоит в предоставлении краткосрочных кредитов. В отличие от Всемирного банка, который предоставляет кредиты бедным странам, МФВ кредитует только свои страны‑члены. Кредиты фонда предоставляются по обычным каналам государствам‑членам в виде траншей, или долей, составляющих 25% квоты соответствующего государства‑члена.
Россия подписала соглашение о вступлении в МВФ на правах ассоциированного члена 5 октября 1991 года, а 1 июня 1992 года официально стала 165‑м членом МВФ, подписав Устав фонда.
31 января 2005 года Россия полностью погасила долг перед Международным валютным фондом, осуществив платеж в размере 2,19 млрд. специальных прав заимствования (СПЗ), что эквивалентно 3,33 млрд. долларов. Таким образом Россия сэкономила 204 млн. долларов, которые она должна была выплатить в случае погашения долга перед МВФ по графику до 2008 года.
Высший руководящий орган МВФ – Совет управляющих, в котором представлены все страны‑члены. Совет проводит свои заседания ежегодно.
Повседневной работой руководит Исполнительный совет в составе 24 исполнительных директоров. Пять крупнейших акционеров МВФ (США, Великобритания, Германия, Франция и Япония), а также Россия, Китай и Саудовская Аравия, имеют собственные места в Совете. Остальные 16 исполнительных директоров избираются на двухлетний срок группами стран.
Исполнительным советом избирается директор‑распорядитель. Директор‑распорядитель является председателем Совета и главой персонала МВФ. Он назначается на пятилетний срок с возможностью переизбрания.
Согласно существующей между США и странами ЕС договоренности, МВФ традиционно возглавляют западноевропейские экономисты, тогда как председателя Всемирного банка выбирают США. С 2007 года процедура выдвижения кандидатов была изменена – любой из 24 членов совета директоров получил возможность выдвинуть кандидата на пост директора‑распорядителя, причем он может быть из любой страны‑члена фонда.
Первым директором‑распорядителем МВФ был Камиль Гутт, бельгийский экономист и политик, экс‑министр финансов, который возглавлял Фонд с мая 1946 по май 1951 года.
В ноябре 2007 года МВФ возглавил француз Доминик Стросс-Кан.
19 мая 2011 г. стало известно, что Стросс-Кан проинформировал руководство организации о намерении покинуть свой пост в связи с ведущимся в отношении него уголовным расследованием. Доминика Стросс-Кана задержали 14 мая в Нью-Йорке на борту самолета за 10 минут до вылета в Париж на основании заявления горничной гостиницы Sofitel возле Таймс-Сквер, обратившейся в полицию с жалобой на сексуальное насилие со стороны высокопоставленного постояльца.
До избрания нового руководителя фонда временно исполнять обязанности главы МВФ будет первый заместитель главы МВФ Джон Липски.
Автор статьи
Читайте также: