Используя дополнительные источники информации узнайте какой была ставка рефинансирования в 2008 году

Обновлено: 18.05.2024

Ставка рефинансирования – это размер вознаграждения Центробанка за предоставление им кредитов коммерческим банкам. Она также имеет и фискальную функцию и используется для расчета пени за несвоевременную выплату зарплаты, уплату налогов, погашение кредитов и других платежей.

С января 2016 года в законодательство РФ были внесены изменения, согласно которым ставка рефинансирования была приравнена к ключевой. Последняя является переменным показателем. Ее устанавливает Банк России, в зависимости от экономических показателей, уровня инфляции и других факторов. Она выступает одним из главных инструментов реализации кредитно-денежной политики государства и напрямую влияет на стоимость кредитов, которые выдают коммерческие банки для бизнеса и населения, а также на проценты по депозитным вкладам.

Снижение ставки положительно влияет на развитие экономики. Дешевые кредиты стимулируют развитие бизнеса и потребительский спрос. Но, как известно, развитие происходит по определенным циклам. Это значит, кто Центробанку приходится время от времени менять ставку, осуществляя тем самым регулирование. Так, в период кризиса увеличение этого показателя снижает спрос на кредиты. Уменьшение объемов кредитования, хоть и замедляет рост развития экономики, но позволяет избежать процессов роста инфляции и усугубления кризиса.

Зная точное значение ставки рефинансирования, бухгалтер организации может:

проверить, правильно ли начислили штрафные санкции контролирующие органы или партнеры по договору;

самостоятельно произвести расчет неустойки по договору, выплате зарплаты, налогам или другим платежам.

Чтобы узнать, сколько процентов нужно уплатить штрафных санкций, необходимо использовать актуальную величину показателя на момент просрочки. Если в этот период ставка менялась, расчет за период действия каждого ее размера осуществляется отдельно.

Содержит актуальное значение ставки рефинансирования по годам таблица, которая находится на сайте Центробанка. В ней указан размер показателя, период действия и документ, на основании которого изменения вступили в силу. Использовать рекомендуется исключительно эту таблицу (которую вы также видите на данной странице нашего сайта), так как она содержит точные и актуальные данные.

Значение ставки

Сегодня размер ставки регулятор постепенно снижает. Связанно это со стабилизацией экономики и низким уровнем инфляции. Снижение наблюдалось в 2017 году, и на 2018 год прогноз улучшения макро и микроэкономических показателей РФ сохраняется. Последнее снижение показателя произошло 26 марта текущего года. По словам главы ЦБ РФ, регулятор планирует продолжать поэтапное снижение, если экономика будет и в дальнейшем подавать сигналы роста. Следующее изменение возможно уже в апреле 2018 года. Чтобы точно узнать, чему равна ключевая ставка, следует использовать актуальную информацию с сайта Центробанка.

Таблица с динамикой

Менялась ставка рефинансирования постоянно, с момента ее введения в 1992 году. Изменение ставки рефинансирования имело место как в меньшую, так и в большую сторону. В кризисные времена 90-х значение этого показателя менялось менее чем за месяц, а максимальный размер превышал 200 пунктов. Легче всего оценить динамику на графике изменения ставки рефинансирования, а потом и ключевой.
Узнать ставку рефинансирования на дату действия просроченной задолженности можно в таблице, которая приведена ниже.

По годам

Определенного периода, в течение которого действует процентная ставка рефинансирования, нет. Меняется она, в зависимости от состояния финансовой сферы и инфляционных ожиданий. Обычно рост показателя становится следствием удешевления национальной валюты, и наоборот. Чтобы легче было заинтересованным лицам определить размер ставки рефинансирования в разный период действия, используется таблица.

Рассчитать пеню, неустойку или просрочку

Возможность изменения показателя рассматривается на заседании совета директоров ЦБ РФ. Руководство регулятора анализирует внешнюю и внутреннюю среду, определяет показатели, которые могут оказывать влияние на экономику РФ, риски, которые при этом возникают. После этого делается прогноз на ближайшую перспективу и принимается решение, увеличивать, уменьшать ли ключевую ставку или оставить этот показатель без изменений.

Ставка на сегодня

Сейчас значение ключевой ставки минимально. Ниже было последний раз в марте 2014 года (тогда ее размер снизился до 7 пунктов). На данный момент прогнозы Центробанка оптимистичные. Руководство регулятора не исключает очередное снижение в ближайшее время, но не исключает и паузу. Пока благоприятные условия сохраняются, текущая ставка повышена, вероятнее всего, не будет. Глава ЦБ РФ заявила, что это пока не планируется даже в том случае, если экономические санкции против России будут усиливаться.

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.


Программа разработана совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Продукты и услуги Информационно-правовое обеспечение ПРАЙМ Документы ленты ПРАЙМ Указание ЦБР от 1 февраля 2008 г. № 1975-У “О размере ставки рефинансирования Банка России”

Указание ЦБР от 1 февраля 2008 г. № 1975-У “О размере ставки рефинансирования Банка России”

См. также Информацию Департамента внешних и общественных связей ЦБР от 1 февраля 2008 г.

О динамике изменения учетной ставки по кредитам ЦБР см. справку

1. В соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от 1 февраля 2008 года N 2) начиная с 4 февраля 2008 года ставка рефинансирования Банка России устанавливается в размере 10,25 (десять целых двадцать пять сотых) процента годовых.

2. Территориальным учреждениям Банка России следует незамедлительно довести настоящее Указание до сведения кредитных организаций.

3. Настоящее Указание вступает в силу со дня его подписания и подлежит официальному опубликованию в «Вестнике Банка России».

Председатель
Центрального банка
Российской Федерации
С.М. Игнатьев

Указание ЦБР от 1 февраля 2008 г. N 1975-У “О размере ставки рефинансирования Банка России”

Настоящее Указание вступает в силу со дня его подписания

Текст Указания опубликован в "Вестнике Банка России" от 6 февраля 2007 г. N 5

Для просмотра актуального текста документа и получения полной информации о вступлении в силу, изменениях и порядке применения документа, воспользуйтесь поиском в Интернет-версии системы ГАРАНТ:

Центральный банк РФ с 4 февраля 2008г. повышает ставку рефинансирования с 10% до 10,25%, сообщает департамент внешних и общественных связей Банка России. Ставка повышается в целях сдерживания инфляции и снижения динамики денежной массы.


Кроме того, совет директоров банка 1 февраля 2008г. принял решение об изменении уровня процентных ставок по операциям, проводимым Банком России, и нормативов обязательных резервов.

По кредитам Банка России, обеспеченным залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций, предоставляемым в соответствии с положением Банка России от 14 июля 2005г. N273-П: - на срок до 90 календарных дней, установлена ставка 7,25% годовых, на срок от 91 до 180 календарных дней - 8,25% годовых.

По кредитам Банка России, обеспеченным активами, предоставляемым на срок до 30 календарных дней включительно в соответствии с положением Банка России от 12 ноября 2007г. N312-П, ставка установлена в размере 9,25% годовых. По кредитам ЦБ, обеспеченным залогом и поручительствами, предоставляемым в соответствии с положением Банка России от 3 октября 2000г. N122-П, - в размере 9,25% годовых.

По депозитным операциям, проводимым в соответствии с положением Банка России от 5 ноября 2002г. N203-П, на стандартных условиях "tom-next", "spot-next ", "до востребования" ставка будет установлена в размере 3% годовых, на стандартных условиях "one week ", "spot-week" - 3,5% годовых.

По сделкам "валютный своп" сроком на один день (рублевая часть) ставка устанавливается в размере 8,25% годовых.

Председатель комитета Госдума по финансовому рынку Владислав Резник полагает, что решение Банка России по повышению ставки рефинансирования на 0,25 процентного пункта не приведет к существенным изменениям на финансовом рынке. "Я не думаю, что это что-то изменит. С моей точки зрения, Центробанк просто хочет посмотреть, что из этого получится", - сказал он.

Он также считает, что повышение ставки рефинансирования не отразится на стоимости кредитов. "Кредиты будут дорожать с этим решением ЦБ или без него. Они уже подорожали и будут дорожать дальше", - уверен депутат.

Неторопливый миллиард: как россиянину успешно выйти на рынок Индии

Работодатель должен вернуть работнику «избыточный» НДФЛ: как это сделать

Фото: Pexels

Сотрудники воруют на работе: какие 10 мер помогут этого избежать

Фото: Shutterstock

Услуги консалтинга востребованы как никогда: чего хотят компании

Фото: David McNew / Getty Images

Как сильно стагфляция может ударить по экономике в 2022 году

Зачем главы крупнейших компаний чистят туалеты и едят собачий корм

Кастовость, стартапы, осторожность — что нужно знать о бизнесе в Индии

Фото: Andrea Verdelli / Getty Images

Локдауны в Китае грозят новым логистическим кризисом. Чего ждать

Правильным и логичным назвал повышение ставки рефинансирования ЦБ РФ президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян. "Неправильно, когда ставка рефинансирования ниже, чем уровень инфляции. В 2007г. инфляция составила 12%, так что увеличение ставки рефинансирования - это понятный и логичный ход", - сказал Г.Тосунян. Однако, он добавил, что для России ставка рефинансирования не имеет такого большого значения, как в США. "Изменения ставки незначительны, и их влияние на экономику и уровень инфляции будет также незначительно", - отметил он.

Г.Тосунян предположил, что ставка могла бы быть поднята и до 10,5%. Однако этот резкий скачок мог бы быть чреват для экономики России серьезными последствиями. На банковском секторе повышение ставки также скажется незначительно. Положительным моментом в изменении уровня рефинансирования глава АРБ считает тот факт, что налоговое бремя на банки может снизиться. Он объяснил это тем, что разница между ставкой рефинансирования и ставкой, по которой банки выдавали кредиты, сократится. Следовательно, уменьшится и налогооблагаемая база. "Ставка рефинансирования в нашей стране является в первую очередь инструментом отсчета для определения уровня налоговых платежей", - отметил Г.Тосунян.

Глава АРБ также добавил, что увеличение ставки может положительно повлиять на приток средств в финансовый сектор России из-за рубежа. Он отметил, что подобный шаг Центробанка говорит не только о желании финансового института бороться с инфляцией, но и решать вопросы, связанные с ликвидностью. Напомним, начиная с июля 1998г. ЦБ только понижал ставку рефинансирования, последнее понижение проведено 19 июня 2007г., когда ставка была снижена с 10,5% до 10%.

Самая высокая ставка рефинансирования в РФ действовала в период с 15 октября 1993г. по 28 апреля 1994г., когда она находилась на уровне 210%. В среднем в начале 1990-х годов данный показатель превышал 150%. На момент кризиса 1998г. ставка составляла 60% годовых, впоследствии Банк России принимал решения только о ее снижении.

Ставка рефинансирования - процентная ставка, которую использует Центральный банк при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования. Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центробанк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам.

Экономика России

"Принятое решение обусловлено совокупностью макроэкономических тенденций, которые позволили Банку России продолжить снижение процентных ставок по инструментам денежно-кредитной политики", - пояснили в департаменте внешних и общественных связей Банка России.

"Принятое решение обусловлено совокупностью макроэкономических тенденций, которые позволили Банку России продолжить снижение процентных ставок по инструментам денежно-кредитной политики", - пояснил регулятор.

Это уже пятое снижение ставки рефинансирования с начала года. Однако во всех предыдущих случаях снижение составляло 0,5 процентных пункта. На этот раз шаг уменьшен вдвое.

С апреля ставка рефинансирования и ставки по операциям Банка России в результате четырех снижений уменьшились с начала года в общей сложности на 2 процентных пункта, что привело к аналогичному уменьшению стоимости краткосрочных заимствований на межбанковском рынке.

За семь месяцев текущего года инфляция составила 8,1%, что ниже соответствующего показателя 2008 года на 1,2 процентного пункта. Хотя в июле рост потребительских цен был несколько выше, чем в соответствующем периоде прошлого года, факторы, связанные с ограничениями со стороны внутреннего спроса и сокращением рублевой денежной массы за последние 12 месяцев, продолжают существенно влиять на динамику инфляции.

"Поэтому Банк России исходит из сохранения тенденции к снижению показателей инфляции в ближайший период. В то же время, с учетом ранее проведенных снижений процентных ставок, и принимая во внимание сближение показателей инфляции текущего и предыдущего годов, Банк России принял решение о более осторожном снижении ставки рефинансирования и процентных ставок по своим операциям", - говорится в пресс-релизе.

В условиях реализации Банком России стратегии повышения гибкости курсообразования возможно сохранение высокой волатильности валютного курса рубля, в том числе связанной с изменением мировых цен на нефть, что усиливает роль управления валютными рисками.

Дальнейшие шаги Банка России по снижению процентных ставок будут определяться инфляционными тенденциями, показателями кредитной активности банковского сектора и состоянием финансовых рынков.


Центральный банк России в четвертый раз в текущем году принял решение о повышении с 14 июля основных процентных ставок на 25 базисных пунктов. Активное использование данного механизма ЦБ обусловлено необходимостью сдержать рост инфляции, которая продолжает беспокоить монетарные власти. Однако по мнению экономистов, реального вклада в снижение индекса потребительских цен ужесточение кредитно-денежной политики пока не принесло.

С понедельника, 14 июля, минимальная процентная ставка по операциям однодневного РЕПО - наиболее важная ставка для банков - увеличена до 7%, ставка рефинансирования установлена в размере 11%, а ставки по депозитным операциям сроком на один день и одну неделю теперь составляют соответственно 4,25% и 3,75%.

Аналитики ИК "Ренессанс Капитал" отмечают, что данная мера ЦБ ясно демонстрирует его обеспокоенность в отношении инфляции, но до тех пор, пока давление на рубль в сторону роста сохраняется, а ликвидность остается избыточной, подобные шаги не будут оказывать должного воздействия на инфляцию. "Несмотря на четыре повышения ставок с начала февраля 2008 г., межбанковская ставка по кредитам overnight практически не изменилась, оставаясь на уровне около 4% и ниже (не считая трех повышений во время периодов налоговых выплат). Что касается реальных процентных ставок, их отрицательные значения даже увеличились", - говорят эксперты.

Аналитик "Арбат Капитал" Михаил Завараев считает, что данная мера не окажет сколько-нибудь серьезного влияния на банковскую систему и инфляцию, на которую это повышение было направлено. Как известно, ставка рефинансирования не играет существенной роли в России. "Фондирование банков осуществляется либо за счет депозитов, либо за счет внешних займов, ставка ЦБ в данном случае намного выше, чем на зарубежных рынках капитала, соответственно, на нее никто не смотрит", - говорит эксперт. Повышение ставки рефинансирования могут использовать лишь как дополнительный аргумент в объяснении повышения ставок по кредитам, однако в условиях острейшей конкуренции на поднятие ставок вряд ли пойдут, так как условия на зарубежных рынках капитала уже нормализовались, и маржа по кредитам уже несколько месяцев находится на приемлемых уровнях, считает М.Завараев.

Не исключено, что увеличение ставок может добавить проблем ЦБ. Так, рост ставок по депозитным операциям может привлечь дополнительный приток капитала, что приведет к ухудшению ситуации с инфляцией. "Недавнее решение регулятора расширить коридор колебаний курса рубля к корзине валют, с другой стороны, - шаг в верном направлении, поскольку со временем это позволит Банку России уйти с валютного рынка. Однако прекращение интервенций на валютном рынке, играющее ключевую роль в борьбе с инфляцией, неизбежно приведет к тому, что банки станут более активно использовать инструменты рефинансирования Банка России в качестве источников финансирования", - считают в ИК "Ренессанс Капитал". Таким образом, любое увеличение разрыва между низкими ставками межбанковского рынка и высокими ставками Банка России может усугубить потенциальный шок для финансовой системы.

"Повышение ставок скажется и на стоимости кредитных ресурсов, и на стоимости привлечения средств в депозиты, в сторону роста, естественно. Цены на облигации, наоборот, будут тяготеть к снижению. Ну а если говорить о конечной цели этого повышения - инфляции, то это лишь маленький взнос, которые делаются и еще должны делаться, чтобы достичь зримого эффекта. В этом же ряду стоит и небольшая ревальвация рубля на уходящей неделе", - заключил аналитик ФК "Открытие" Данила Левченко.

Автор статьи

Куприянов Денис Юрьевич

Куприянов Денис Юрьевич

Юрист частного права

Страница автора

Читайте также: